सोमवार को, पाइपर सैंडलर ने CVS हेल्थ (NYSE: CVS) पर अपने मूल्य दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे मूल्य लक्ष्य पिछले $72 से घटकर $64 हो गया। कम लक्ष्य के बावजूद, फर्म ने स्टॉक पर अपनी ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी।
यह संशोधन उम्मीदों के पुनर्मूल्यांकन को दर्शाता है, जिसमें फर्म ने आने वाले वर्षों में मार्जिन विस्तार हासिल करने के लिए सीवीएस हेल्थ के लिए कई संभावित अवसरों का हवाला दिया है। पाइपर सैंडलर के अनुसार, CVS हेल्थ के पास कैलेंडर वर्ष 2025 (CY25) तक अपने मेडिकेयर एडवांटेज (MA) मार्जिन को 100-200 आधार अंकों तक बढ़ाने का अवसर है।
फर्म के विश्लेषक ने कंपनी की मजबूत स्टार रेटिंग पर प्रकाश डाला, जिसे अगले दर चक्र में निरंतर आय वृद्धि के लिए एक स्पष्ट रास्ता प्रदान करने के रूप में देखा जाता है। प्रतिष्ठित स्टार रेटिंग से एटना एमए फ्रैंचाइज़ी को बढ़ावा मिलने का अनुमान है, जो सीवीएस हेल्थ की पेशकशों का हिस्सा है।
$64 का नया मूल्य लक्ष्य संशोधित कैलेंडर वर्ष 2026 की अनुमानित समायोजित आय प्रति शेयर (EPS) के लगातार 10x गुणक पर आधारित है। पाइपर सैंडलर के दृष्टिकोण से पता चलता है कि समायोजन के बावजूद फर्म सीवीएस हेल्थ के प्रदर्शन और संभावनाओं पर भरोसा रखती है।
ओवरवेट रेटिंग इंगित करती है कि पाइपर सैंडलर सीवीएस हेल्थ को बाजार के अन्य शेयरों की तुलना में एक अनुकूल निवेश के रूप में देखना जारी रखता है, यह उम्मीद करता है कि यह औसत बाजार रिटर्न से बेहतर प्रदर्शन करेगा। मूल्य लक्ष्य में कमी रणनीतिक पहलों और बाजार में मजबूत स्थिति के माध्यम से कमाई बढ़ाने की कंपनी की क्षमता पर आशावादी दृष्टिकोण के साथ आती है।
हाल की अन्य खबरों में, CVS Health ने कई महत्वपूर्ण विकास देखे हैं। कंपनी की तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट में प्रति शेयर 1.09 डॉलर की समायोजित आय दिखाई गई, जिसका कुल राजस्व $95 बिलियन से अधिक था, जो साल-दर-साल 6% की वृद्धि दर्शाता है।
हालांकि, मूल्य निर्धारण में गलतफहमी और उद्योग के दबावों के कारण, सीवीएस हेल्थ को अपने हेल्थकेयर बेनिफिट्स सेगमेंट में चुनौतियों का सामना करना पड़ा, खासकर ऐटना के भीतर। लीरिंक पार्टनर्स और आरबीसी कैपिटल मार्केट्स दोनों ने स्टॉक पर अपनी रेटिंग बनाए रखते हुए सीवीएस हेल्थ पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, अपने मूल्य लक्ष्य को क्रमशः $63.00 से $57.00 और $68 से $58 तक घटा दिया।
कंपनी ने नए सीईओ डेव जॉयनर और यूनाइटेड हैल्थ ग्रुप के मेयो क्लिनिक के पूर्व कार्यकारी स्टीव नेल्सन की एटना के प्रमुख के रूप में नियुक्ति के साथ नेतृत्व में बदलाव की घोषणा की। CVS Health ने एक अनुकूलन रणनीति के तहत 2025 तक लगभग 270 स्टोर बंद करने की योजना का भी खुलासा किया और 2025 में $500 मिलियन से अधिक उत्पन्न होने वाली बहु-वर्षीय लागत बचत पहल पर काम कर रहा है। ये हालिया घटनाक्रम सीवीएस हेल्थ की व्यापक रणनीति को दर्शाते हैं ताकि इसके सामने आने वाली चुनौतियों का सामना किया जा सके और हेल्थ केयर बेनिफिट्स सेगमेंट को सामान्य लाभप्रदता स्तर पर वापस लाया जा सके।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
पाइपर सैंडलर के विश्लेषण को जोड़ते हुए, InvestingPro डेटा CVS Health की वित्तीय स्थिति पर और संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का 11.8 का पी/ई अनुपात (पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित) बताता है कि पाइपर सैंडलर की ओवरवेट रेटिंग के अनुरूप स्टॉक को उसकी कमाई के सापेक्ष अंडरवैल्यूड किया जा सकता है। यह मूल्यांकन मीट्रिक, 0.97 के मूल्य-से-पुस्तक अनुपात के साथ, इंगित करता है कि CVS अपने बुक वैल्यू के करीब कारोबार कर रहा है, जो संभावित रूप से निवेशकों को मूल्य प्रदान कर रहा है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि CVS ने लगातार 54 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है और लगातार 3 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है। यह सुसंगत लाभांश इतिहास, 4.59% की मौजूदा लाभांश उपज के साथ, आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकता है, विशेष रूप से फर्म की निरंतर आय वृद्धि की उम्मीद को देखते हुए।
पिछले बारह महीनों में कंपनी की 5.96% की राजस्व वृद्धि और Q3 2024 में 6.02% की तिमाही वृद्धि CVS की अपनी शीर्ष पंक्ति का विस्तार करने की क्षमता को प्रदर्शित करती है, जो पाइपर सैंडलर द्वारा उल्लिखित मार्जिन विस्तार के अवसरों का समर्थन कर सकती है।
CVS Health की क्षमता की गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त सुझाव और जानकारी प्रदान करता है। प्लेटफ़ॉर्म वर्तमान में CVS के लिए 8 और टिप्स सूचीबद्ध करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।