गुगेनहाइम ने खरीदने के लिए कैप्री होल्डिंग्स को हटा दिया, रिकवरी पर स्टॉक लक्ष्य निर्धारित किया

मंगलवार को, गुगेनहाइम सिक्योरिटीज ने $30.00 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित करते हुए, माइकल कोर्स, वर्साचे और जिमी चू सहित लक्जरी फैशन ब्रांडों की मूल कंपनी कैप्री होल्डिंग्स लिमिटेड (NYSE: CPRI) के शेयरों को न्यूट्रल से बाय तक अपग्रेड किया। अपग्रेड कंपनी की ऐतिहासिक कमाई के मुकाबले कंपनी के अंडरवैल्यूड स्टॉक मूल्य के बारे में फर्म के दृष्टिकोण और प्रबंधन टीम के शेयरधारक मूल्य को बढ़ाने की क्षमता पर आधारित था।

विश्लेषक के अनुसार, कैप्री होल्डिंग्स के शेयर की कीमत उसके पोर्टफोलियो के आंतरिक मूल्य से काफी विचलित हो गई है। माइकल कोर्स ब्रांड के सामने आने वाली चुनौतियों के बावजूद, फर्म का मानना है कि यह अपूरणीय नहीं है और वर्साचे और जिमी चू ब्रांड आकर्षक बने हुए हैं।

गुगेनहाइम ने कैप्री होल्डिंग्स के लिए संभावित महत्वपूर्ण आय वसूली पर प्रकाश डाला, इस वर्ष 1.50 डॉलर प्रति शेयर की अनुमानित गर्त कमाई के साथ, अगस्त 2023 में प्रति शेयर $6.00 आय अनुमान का मात्र 25%। फर्म के अपडेटेड सम ऑफ द पार्ट्स (एसओटीपी) विश्लेषण से पता चलता है कि लगभग 1 बिलियन डॉलर का संभावित उछाल आ सकता है।

विश्लेषक ने मूल्य बनाने के लिए कैप्री होल्डिंग्स के लिए कई रणनीतियों की रूपरेखा तैयार की, जिसमें विभिन्न पहलों के माध्यम से माइकल कोर्स की लाभप्रदता वसूली पर ध्यान केंद्रित करना और संभावित रूप से ब्रांड के नेतृत्व को बदलना शामिल है।

माइकल कॉर्स के बेहतर परिचालन परिणामों से कैप्री होल्डिंग्स में प्रति शेयर रिकवरी की कमाई में योगदान होने की उम्मीद है। विश्लेषण में वित्तीय वर्ष 2026 में 1% का मामूली टॉप लाइन रिबाउंड अनुमान और माइकल कोर्स के लिए 15% + EBITDA मार्जिन की उपलब्धि शामिल है।

इसके अलावा, कैप्री होल्डिंग्स के प्रबंधन ने शेयरधारक मूल्य को अधिकतम करने के लिए कॉर्पोरेट कार्रवाई करने की इच्छा दिखाई है। कंपनी वित्तीय स्थिरता और प्रति वर्ष $500 मिलियन के अपने सामान्यीकृत मुक्त नकदी प्रवाह उत्पादन पर लौटने की क्षमता के साथ एक नए चरण में प्रवेश कर रही है।

यदि वित्तीय वर्ष 2026 में ऑपरेटिंग मार्जिन को 10% तक सुधारना था, तो इसके परिणामस्वरूप प्रति शेयर लगभग $3.40 की कमाई हो सकती है। लगभग $22 के मौजूदा शेयर मूल्य को देखते हुए, गुगेनहाइम को इन स्तरों पर एक अनुकूल जोखिम/इनाम अनुपात दिखाई देता है, जिससे कैप्री होल्डिंग्स के लिए $30 मूल्य लक्ष्य की स्थापना होती है।

हाल की अन्य खबरों में, कैप्री होल्डिंग्स ने अपनी दूसरी तिमाही की कमाई में कमी का अनुभव किया, जिसमें प्रति शेयर समायोजित आय $0.65 थी, जो अनुमानित $0.73 से कम थी। कंपनी का राजस्व 1.08 बिलियन डॉलर बताया गया, जो अनुमानित 1.18 बिलियन डॉलर से कम है, जिससे सालाना आधार पर 16.4% की कमी आई है।

इन चुनौतियों के बावजूद, कैप्री होल्डिंग्स ने अपने ब्रांडों में 10.9 मिलियन नए उपभोक्ताओं को जोड़ने में कामयाबी हासिल की, जो पिछले वर्ष की तुलना में 13% की वृद्धि दर्शाता है। टीडी कोवेन और टेल्सी एडवाइजरी ग्रुप ने कंपनी के माइकल कोर्स ब्रांड के प्रत्याशित प्रदर्शन की तुलना में कमजोर प्रदर्शन और विलय समझौते की समाप्ति का हवाला देते हुए कैप्री होल्डिंग्स के लिए मूल्य लक्ष्य को कम कर दिया।

बर्नस्टीन ने कैप्री होल्डिंग्स के शेयरों पर अपनी मार्केट परफॉर्म रेटिंग बनाए रखी, यह सुझाव देते हुए कि शेयरधारकों के लिए ब्रेकअप सबसे फायदेमंद कदम हो सकता है। कैप्री होल्डिंग्स के गतिशील व्यापार परिदृश्य में ये हाल के घटनाक्रम हैं।

टेपेस्ट्री द्वारा कंपनी के प्रस्तावित अधिग्रहण को अदालत के निषेधाज्ञा के कारण अस्थायी रूप से रोक दिया गया है, दोनों कंपनियों ने फैसले के खिलाफ अपील दायर की है। इन चल रही चुनौतियों के बीच, कैप्री होल्डिंग्स रणनीतिक विकल्पों का मूल्यांकन कर रही है क्योंकि यह अपनी भविष्य की दिशा को नेविगेट करती है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

कैप्री होल्डिंग्स लिमिटेड (NYSE: CPRI) पर गुगेनहाइम के आशावादी दृष्टिकोण को जोड़ते हुए, InvestingPro का हालिया डेटा कंपनी की वित्तीय स्थिति के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। लेख में बताई गई चुनौतियों के बावजूद, InvestingPro Tips से संकेत मिलता है कि Capri Holdings “प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन” बनाए रखता है, जो गुगेनहाइम द्वारा उल्लिखित संभावित आय वसूली का समर्थन कर सकता है।

इसके अलावा, विश्लेषक के बेहतर भविष्य के प्रदर्शन के अनुमान के साथ, एक और InvestingPro टिप बताती है कि “इस साल शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है।” यह उम्मीद कंपनी के लिए संभावित महत्वपूर्ण कमाई वसूली के बारे में गुगेनहाइम के दृष्टिकोण को पुष्ट करती है।

हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, कैप्री होल्डिंग्स के शेयर की कीमत “पिछले वर्ष की तुलना में काफी गिर गई है”, जो यह बता सकती है कि गुगेनहाइम मौजूदा स्टॉक मूल्य को अपनी ऐतिहासिक कमाई के मुकाबले अंडरवैल्यूड के रूप में क्यों देखता है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro Capri Holdings के लिए 12 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।