बुधवार को, सुशेखना ने मार्वेल टेक्नोलॉजी (NASDAQ: MRVL) के शेयरों पर सकारात्मक रुख बनाए रखा, जिसका मूल्य लक्ष्य $95 से $110 तक बढ़ गया। फर्म 3 दिसंबर के लिए निर्धारित आगामी आय रिपोर्ट में एक स्थिर प्रदर्शन की उम्मीद करती है, जिसमें इंफी और कस्टम एएसआईसी सेगमेंट द्वारा संचालित उच्च परिणामों की संभावना है।
Marvell के Inphi PAM4 DSP को मजबूत AI मांग से लाभ होने की उम्मीद है, जिसमें मंदी के कोई संकेत नहीं हैं, क्योंकि 2025 तक ऑर्डर मजबूत होते रहेंगे। कंपनी तीसरी तिमाही में अपने पहले 1.6T उत्पादों को शिप करने की भी राह पर है, जैसा कि सुशेखना ने अनुमान लगाया था।
NVIDIA के आंतरिक DSP विकास और अन्य बाजार प्रविष्टियों से संभावित जोखिमों के बावजूद, Marvell के कस्टम ASIC और AI उत्पादों में वृद्धि देखी गई है, जिससे वर्ष के लिए पिछले $1.5 बिलियन अनुमान से अधिक AI राजस्व पूर्वानुमान में वृद्धि हुई है।
स्टोरेज सेक्टर में, सीगेट और वेस्टर्न डिजिटल के मिले-जुले संकेतों के बावजूद क्लाउड की मांग मजबूत बनी हुई है। जैसा कि नोकिया और सैमसंग के नतीजों से पता चलता है, कैरियर इंफ्रास्ट्रक्चर खर्च में मुश्किलें आ रही हैं, लेकिन नोकिया की ओर से साल के अंत में कंटेंट बढ़ने से रिकवरी में मदद मिलने की उम्मीद है। सिस्को, अरिस्टा और जुनिपर द्वारा इंगित एंटरप्राइज़ नेटवर्किंग में सकारात्मक रुझान, घटते आविष्कारों के साथ मिलकर, मार्वेल के लिए भी अनुकूल माने जाते हैं।
सोनी के PS5 सेल्स मीटिंग अनुमानों और PS5 Pro के हालिया लॉन्च के साथ उपभोक्ता खंड, मार्वेल के दृष्टिकोण को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करने का अनुमान नहीं है। कंपनी ने क्लाइंट SSD/HDD नियंत्रकों पर अपना ध्यान कम कर दिया है, जिससे नरम PC ODM चेक के प्रभाव को कम करना चाहिए। ऑटो और औद्योगिक बाजारों में, परिणामों को उम्मीदों के साथ संरेखित करने का अनुमान है, जिसमें इन्वेंट्री समायोजन एक प्रमुख चर है।
सुशेखना ने निष्कर्ष निकाला है कि सकल मार्जिन को कस्टम सिलिकॉन के रैंप-अप से अल्पकालिक दबाव का सामना करना पड़ सकता है, लेकिन कैरियर इंफ्रास्ट्रक्चर और एंटरप्राइज़ नेटवर्किंग में संभावित शुरुआती रिकवरी संकेतों के साथ, इंफी और एएसआईसी के लिए समग्र गति जारी रहने की संभावना है।
आउटलुक मार्वेल के मूल्य लक्ष्य को बढ़ाने के फर्म के निर्णय को रेखांकित करता है, जो करों के बाद शुद्ध परिचालन लाभ (EV/NOPAT) के लिए अनुमानित कैलेंडर वर्ष 2025 उद्यम मूल्य के लगभग 57.5 गुना के मूल्यांकन को दर्शाता है।
हाल की अन्य खबरों में, Marvell Technology Group Ltd. कई विश्लेषक रिपोर्टों का विषय रहा है। कस्टम कंप्यूट और नेटवर्किंग/ऑप्टिक्स क्षेत्रों में वृद्धि के कारण, ओपेनहाइमर ने मार्वेल पर एक आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी, जिससे इसका मूल्य लक्ष्य $110 तक बढ़ गया। ड्यूश बैंक ने आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस राजस्व में मजबूत वृद्धि की उम्मीद करते हुए, मार्वेल पर एक बाय रेटिंग भी दोहराई, अपने मूल्य लक्ष्य को $90 पर बनाए रखा।
लूप कैपिटल ने मार्वेल पर कवरेज शुरू किया, जिसमें होल्ड रेटिंग दी गई और मार्वेल के मौजूदा मूल्यांकन के कारण सावधानी व्यक्त करते हुए $95 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया गया। इसके अलावा, सिटी ने मार्वेल के शेयरों पर बाय रेटिंग बनाए रखी, यह अनुमान लगाते हुए कि कंपनी 2024 की दूसरी छमाही के लिए आम सहमति के अनुमानों को पार कर जाएगी।
एस्टेरा लैब्स ने चौथी तिमाही की कमाई के मजबूत प्रदर्शन की सूचना दी, जो विश्लेषकों के पूर्वानुमानों से अधिक राजस्व अनुमानों के साथ उम्मीदों से अधिक था और प्रति शेयर आय अनुमान से 41% अधिक थी। एवरकोर आईएसआई ने आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए एस्टेरा लैब्स के मूल्य लक्ष्य को $110 तक बढ़ाकर जवाब दिया।
Marvell Technology ने Q2 के मजबूत परिणाम दर्ज किए, जिसमें राजस्व 1.27 बिलियन डॉलर की उम्मीदों से अधिक था। इसने BoFA Securities, KeyBank, और TD Cowen जैसी अन्य फर्मों को Marvell पर सकारात्मक रेटिंग बनाए रखने के लिए प्रेरित किया, जिसमें बढ़े हुए मूल्य लक्ष्य कंपनी के मजबूत प्रदर्शन को दर्शाते हैं।
नेतृत्व के संदर्भ में, मार्वेल टेक्नोलॉजी ने डॉ. फोर्ड टैमर के इस्तीफे के साथ अपने निदेशक मंडल में बदलाव देखा, जिसे कंपनी ने स्पष्ट किया कि परिचालन मामलों पर किसी भी असहमति के कारण नहीं था। कंपनी तीसरी तिमाही में स्टॉक पुनर्खरीद बढ़ाने की भी योजना बना रही है और सभी अंतिम बाजारों में क्रमिक वृद्धि का अनुमान लगाती है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
Marvell Technology का हालिया प्रदर्शन, Susquehanna के सकारात्मक दृष्टिकोण के अनुरूप है, जैसा कि InvestingPro डेटा से पता चलता है। पिछले वर्ष की तुलना में 67.21% की वृद्धि और पिछले तीन महीनों में 33.72% की मजबूत बढ़त के साथ कंपनी के शेयर ने शानदार रिटर्न दिखाया है। यह मजबूत गति स्टॉक ट्रेडिंग में 52 सप्ताह के उच्च स्तर के करीब दिखाई देती है, जो उस शिखर के 97.48% पर है।
InvestingPro टिप्स मार्वेल की वित्तीय स्थिरता और विकास क्षमता को उजागर करते हैं। कंपनी ने शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करते हुए लगातार 13 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है। इसके अतिरिक्त, विश्लेषकों का अनुमान है कि मार्वेल इस वर्ष लाभदायक होगा, जो विशेष रूप से उल्लेखनीय है क्योंकि यह पिछले बारह महीनों में लाभदायक नहीं था।
जबकि Marvell का -82.64 का P/E अनुपात हैरान कर सकता है, AI और कस्टम ASIC सेगमेंट में कंपनी की विकास संभावनाओं पर विचार करना महत्वपूर्ण है, जैसा कि लेख में बताया गया है। इस वर्ष अपेक्षित लाभप्रदता और शुद्ध आय वृद्धि मौजूदा मूल्यांकन गुणकों को सही ठहरा सकती है।
Marvell की क्षमता की गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 13 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।