बुधवार को, जेपी मॉर्गन ने मार्वेल (NASDAQ: MRVL) स्टॉक पर अपनी ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी और अक्टूबर-तिमाही के मजबूत प्रदर्शन के बाद, विशेष रूप से अपने डेटासेंटर व्यवसाय में, अक्टूबर तिमाही के मजबूत प्रदर्शन के बाद, मूल्य लक्ष्य को $90 से $130 तक बढ़ा दिया।
स्टॉक, जो वर्तमान में $83 बिलियन के मार्केट कैप के साथ $95.91 पर कारोबार कर रहा है, ने पिछले वर्ष की तुलना में 85% का शानदार रिटर्न दिया है। InvestingPro विश्लेषण के अनुसार, Marvell वर्तमान में अपने उचित मूल्य से ऊपर कारोबार कर रहा है, जिसमें विश्लेषकों ने एक मजबूत खरीद सहमति बनाए रखी है।
इस वृद्धि का श्रेय AI ASIC के उत्पादन शिपमेंट में उल्लेखनीय वृद्धि को दिया गया, जिसमें Amazon और Google के साथ इसकी साझेदारी में उल्लेखनीय विकास हुआ। कंपनी के AI ASIC का उपयोग Amazon के Trainium 2 AI प्रोसेसर और Google के Axion CPU प्रोसेसर में किया जाता है।
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मार्वेल का राजस्व मार्गदर्शन उम्मीदों से अधिक था, जिसमें 13% के आम सहमति अनुमान की तुलना में 19% तिमाही-दर-तिमाही वृद्धि का अनुमान लगाया गया था। डेटासेंटर सेगमेंट में चल रही ताकत से मार्गदर्शन उत्साहित था, जिसमें AI ASIC कार्यक्रमों की निरंतर रैंप-अप और अगली पीढ़ी के 1.6T PAM4 DSP उत्पादों की शुरूआत शामिल थी। कंपनी के साइक्लिकल सेगमेंट में भी रिकवरी के संकेत मिल रहे हैं।
विश्लेषक ने कैलेंडर वर्ष 2024 के लिए मार्वेल के AI राजस्व अनुमानों पर प्रकाश डाला, जिसके 1.5 बिलियन डॉलर के लक्ष्य को पर्याप्त अंतर से पार करने की उम्मीद है। AI ASIC में Marvell का निष्पादन, विशेष रूप से Amazon Trainium 2 और Google Axion जैसे ग्राहक कार्यक्रमों के साथ, सफल रहा है, और कंपनी ने हाल ही में Amazon Web Services के साथ पांच साल के आपूर्तिकर्ता समझौते पर हस्ताक्षर किए हैं। इस समझौते में बहु-पीढ़ीगत सहभागिता शामिल है और इसे मार्वेल के अगली पीढ़ी के 3nm AWS ASIC कार्यक्रम, ट्रेनियम 3 की जीत के रूप में देखा जाता है।
इसके अतिरिक्त, मार्वेल की प्रौद्योगिकी प्रगति पर ध्यान दिया गया, जिसमें 3nm 1.6T ऑप्टिकल DSP समाधान का नमूना शामिल है, जिससे ऑप्टिकल नेटवर्किंग कनेक्टिविटी में उनकी प्रमुख बाजार हिस्सेदारी बढ़ने की उम्मीद है।
कस्टम AI ASIC रैंप के कारण सकल मार्जिन उम्मीदों से थोड़ा कम होने के बावजूद, वे 60% से ऊपर बने हुए हैं। $5.28 बिलियन के मौजूदा राजस्व और 59.6% के मजबूत YTD रिटर्न के साथ, Marvell के विकास पथ का विस्तृत विश्लेषण व्यापक प्रो रिसर्च रिपोर्ट में उपलब्ध है, विशेष रूप से InvestingPro पर।
कंपनी के चक्रीय व्यवसाय ऊपर की ओर बढ़ने लगे हैं, और AI और चक्रीय खंडों की संयुक्त गति कैलेंडर वर्ष 2025 में जारी रहने का अनुमान है, जिससे संभावित रूप से सकारात्मक EPS संशोधनों की एक श्रृंखला बन सकती है। इन विकासों के आलोक में, जेपी मॉर्गन ने अपने अनुमान और मार्वेल के स्टॉक के लिए मूल्य लक्ष्य बढ़ा दिया है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।