बुधवार को, गुगेनहाइम ने Salesforce.com (NYSE:CRM) पर एक तटस्थ रेटिंग बनाए रखी, बावजूद इसके कि कंपनी ने कई मैट्रिक्स पर तीसरी तिमाही के वित्तीय 2025 के आम सहमति अनुमानों को पार कर लिया। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, सेल्सफोर्स 9 के परफेक्ट पियोट्रोस्की स्कोर और 76.35% के मजबूत ग्रॉस मार्जिन के साथ प्रभावशाली वित्तीय स्थिति बनाए रखता है।
फर्म ने इस बात पर प्रकाश डाला कि सेल्सफोर्स ने मौजूदा शेष प्रदर्शन दायित्व (CrPO) सहित अपेक्षाओं को पार कर लिया था, लेकिन विकास मुख्य रूप से मजबूत नई बुकिंग के बजाय शुरुआती नवीनीकरण से प्रेरित था। कंपनी की प्रति शेयर आय (EPS) उम्मीदों से कम हो गई, और चौथी तिमाही का पूर्वानुमान विश्लेषक की भविष्यवाणियों से कम था, सिवाय CRPO के, जिसे फर्म एक त्रुटिपूर्ण मीट्रिक मानती है।
सेल्सफोर्स ने तीसरी तिमाही में 8% राजस्व वृद्धि दर्ज की और वित्त वर्ष 2025 की चौथी तिमाही में इसी तरह की वृद्धि बनाए रखने का अनुमान है। पिछले बारह महीनों में कंपनी की वास्तविक राजस्व वृद्धि 10.26% रही है, जिसका कुल राजस्व $36.47 बिलियन तक पहुंच गया है। हालांकि, वित्तीय वर्ष 2026 के लिए विश्लेषकों की उम्मीदें सिर्फ 9% की वृद्धि के तहत हैं, जिसे गुगेनहाइम अत्यधिक आशावादी मानते हैं जब तक कि कंपनी आगे के अधिग्रहण में संलग्न न हो जाए। सेल्सफोर्स की हालिया वृद्धि में नवंबर में पूर्ण किए गए अधिग्रहणों से लगभग 1% शामिल है।
नवीनतम अर्निंग कॉल के दौरान, एजेंटफोर्स और उसके मार्केट ट्रैक्शन पर ध्यान केंद्रित किया गया, जिसके कारण अप्रत्याशित रूप से सेल्सफोर्स के शेयर की कीमत में घंटों बाद 10% की वृद्धि हुई। गुगेनहाइम आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (एआई) को उद्यमों के लिए सुलभ बनाने और साझेदारी को बढ़ावा देने के सेल्सफोर्स के प्रयासों को स्वीकार करता है, लेकिन इसके महत्वपूर्ण, स्थायी राजस्व में तब्दील होने की संभावनाओं के बारे में संशय में रहता है।
फर्म का सुझाव है कि पर्याप्त वृद्धि के स्पष्ट रास्ते के बिना, सेल्सफोर्स को धीमी-वृद्धि मूल्य वाले स्टॉक के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है जो वर्तमान में एक विशिष्ट मूल्य गुणक से ऊपर कारोबार कर रहा है।
अंत में, जबकि सेल्सफोर्स एआई को एकीकृत करने के लिए कदम उठा रहा है और बाजार में कुछ सकारात्मक प्रतिक्रिया देख रहा है, गुगेनहाइम का रुख सतर्क बना हुआ है। 56.89 के पी/ई अनुपात के साथ $331.43 पर अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार करते हुए, स्टॉक के मूल्यांकन मेट्रिक्स सावधानी से विचार करने की गारंटी देते हैं। फर्म सलाह देती है कि निवेशकों को अंतर्निहित विकास चालकों और भविष्य के प्रदर्शन के संभावित अतिरंजना पर ध्यान देना चाहिए।
सेल्सफोर्स के मूल्यांकन और विकास की संभावनाओं की गहरी समझ के लिए, InvestingPro अपनी विस्तृत प्रो रिसर्च रिपोर्ट के माध्यम से व्यापक विश्लेषण प्रदान करता है, जो प्लेटफॉर्म द्वारा कवर किए गए 1,400+ शीर्ष अमेरिकी शेयरों में उपलब्ध है। सेल्सफोर्स की वर्तमान रेटिंग लंबी अवधि में भौतिक राजस्व वृद्धि को बनाए रखने की कंपनी की क्षमता पर इस रूढ़िवादी दृष्टिकोण को दर्शाती है।
हाल की अन्य खबरों में, Salesforce.com वित्तीय वर्ष 2025 की तीसरी तिमाही के मजबूत परिणामों के बाद कई सकारात्मक विश्लेषक समीक्षाओं का विषय रहा है। गोल्डमैन सैक्स, एवरकोर आईएसआई, रेमंड जेम्स, सिटी और जेएमपी सिक्योरिटीज ने मजबूत कमाई, राजस्व वृद्धि और एजेंटफोर्स और डेटा क्लाउड जैसे उत्पादों में आशाजनक विकास का हवाला देते हुए कंपनी के लिए अपने मूल्य लक्ष्य बढ़ाए हैं। सेल्सफोर्स के 76.35% के सकल लाभ मार्जिन और 10.26% की साल-दर-साल राजस्व वृद्धि को पूरे बोर्ड में उजागर किया गया, साथ ही 9 का सही पिओट्रोस्की स्कोर, जो असाधारण वित्तीय ताकत को दर्शाता है।
गोल्डमैन सैक्स और एवरकोर आईएसआई के विश्लेषकों ने आने वाले वर्षों में सेल्सफोर्स की प्रति शेयर महत्वपूर्ण मुक्त नकदी प्रवाह हासिल करने की क्षमता पर विश्वास व्यक्त किया है, जो निरंतर टॉप-लाइन विकास द्वारा समर्थित है। रेमंड जेम्स और जेएमपी सिक्योरिटीज ने परिकलित शेष प्रदर्शन दायित्वों (सीआरपीओ) और राजस्व दोनों में सेल्सफोर्स के मजबूत प्रदर्शन का भी उल्लेख किया, जो आम सहमति के अनुमानों से अधिक है।
सिटी ने सेल्सफोर्स की ठोस बाजार स्थिति और कंपनी के विकास और वित्तीय उद्देश्यों का समर्थन करने वाले सकारात्मक उद्योग रुझानों को मान्यता दी, जबकि जेएमपी सिक्योरिटीज ने मजबूत सदस्यता वृद्धि और मार्जिन बीट पर प्रकाश डाला।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।