बुधवार को, सिटी ने ओक्टा, इंक (NASDAQ: OKTA) पर एक तटस्थ रेटिंग बनाए रखी, लेकिन मूल्य लक्ष्य को $90 से बढ़ाकर $95 कर दिया। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, ओक्टा, जिसका बाजार पूंजीकरण $13.88 बिलियन है, का वर्तमान में उचित मूल्य विश्लेषण के आधार पर इसका मूल्यांकन नहीं किया गया है।
समायोजन ओक्टा की रिपोर्ट की गई CRPO (शेष प्रदर्शन दायित्वों की गणना) के बाद किया गया है, जिसने इसकी हाल की तिमाहियों से बेहतर प्रदर्शन किया, और RPO (शेष प्रदर्शन दायित्वों) में साल-दर-साल (YoY) की महत्वपूर्ण वृद्धि 19% की महत्वपूर्ण वृद्धि हुई है। यह लगातार चौथी तेजी है, जो मुख्य रूप से बड़े सौदों से प्रेरित है, विशेष रूप से अमेरिकी संघीय सरकार के साथ - एक ऐसा क्षेत्र जहां ओक्टा के साथियों ने हाल ही में संघर्ष किया है।
कंपनी का इन-क्वार्टर और FY25E (वित्तीय वर्ष 2025 अनुमानित) ऑपरेटिंग मार्जिन (OPM) और फ्री कैश फ्लो मार्जिन (FCFM) ने भी चिंताओं को दूर करते हुए उम्मीदों को पार कर लिया।
InvestingPro डेटा से पिछले बारह महीनों में 75.82% के प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन और 18.74% की मजबूत राजस्व वृद्धि का पता चलता है। कई InvestingPro टिप्स में से दो कंपनी की ठोस वित्तीय स्थिति को उजागर करते हैं, जिसमें मजबूत तरल संपत्ति और इस वर्ष अपेक्षित लाभप्रदता शामिल है। हालांकि, विश्लेषक ने नोट किया कि नए नेट लोगो की संख्या ऐतिहासिक निम्न स्तर पर पहुंच गई और शुद्ध प्रतिधारण दर (NRR) में तिमाही दर तिमाही 2 अंकों की गिरावट देखी गई। रिपोर्ट बताती है कि ओक्टा को अभी भी क्रॉस-सेलिंग, अप-सेलिंग और गो-टू-मार्केट (GTM) उत्पादकता के मामले में काम करना बाकी है।
इन चुनौतियों के बावजूद, F4QE (चौथी तिमाही अनुमानित) और मिश्रित प्रारंभिक FY26E (वित्तीय वर्ष 2026 अनुमानित) राजस्व अनुमानों के लिए लगभग 9% YoY पर CrPO वृद्धि के लिए इनलाइन मार्गदर्शन के कारण सिटी को ओक्टा के शेयरों में संभावित राहत रैली की उम्मीद है। OPM और FCFM उम्मीदों के अनुरूप होने के साथ, FY26E का राजस्व पूर्वानुमानों से लगभग 7% YoY कम होने की उम्मीद है।
सिटी ने ओक्टा की सफल सार्वजनिक क्षेत्र की विशेषज्ञता और शिकारी-किसान प्रयासों के सकारात्मक शुरुआती संकेतकों पर प्रकाश डाला। कंपनी नई व्यक्तिगत-आधारित GTM विशेषज्ञता भी तैयार कर रही है। इन स्वयं सहायता पहलों से वित्त वर्ष 26E में शीर्ष पंक्ति को फिर से मजबूत करने का अनुमान है। फिर भी, विश्लेषक ने अधिक रचनात्मक रुख अपनाने से पहले लाभप्रदता संबंधी चिंताओं और विकास के प्रभाव और नए SKU (स्टॉक कीपिंग यूनिट) विमुद्रीकरण के साक्ष्य की आवश्यकता का हवाला देते हुए सावधानी व्यक्त की। मूल्य लक्ष्य में $95 की वृद्धि मुक्त नकदी प्रवाह में मामूली वृद्धि को दर्शाती है।
ओक्टा के वित्तीय स्वास्थ्य (वर्तमान में InvestingPro द्वारा अच्छी रेटिंग) के व्यापक विश्लेषण के लिए, जिसमें विशेष अंतर्दृष्टि और अतिरिक्त ProTips शामिल हैं, निवेशक विस्तृत प्रो रिसर्च रिपोर्ट तक पहुंच सकते हैं, जो 1,400 से अधिक अमेरिकी शेयरों के लिए उपलब्ध प्रीमियम विश्लेषण का हिस्सा है।
हाल ही की अन्य खबरों में, Okta, Inc. प्रत्याशित परिणामों से अधिक मजबूत होने की घोषणा के बाद कई विश्लेषक अपडेट का फोकस रहा है। बीएमओ कैपिटल मार्केट्स ने मार्केट परफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए ओक्टा पर अपना लक्ष्य बढ़ाकर $105 कर दिया। विशेष रूप से, ओक्टा की तीसरी तिमाही के CrPO ने अनुमानों को $74 मिलियन या 4% से अधिक कर दिया, चौथी तिमाही के CrPO मार्गदर्शन ने आम सहमति से $26 मिलियन अधिक निर्धारित किए। वित्तीय वर्ष 2026 के लिए प्रारंभिक राजस्व मार्गदर्शन ने साल-दर-साल 7% की वृद्धि का संकेत दिया, जो खरीद-पक्ष की उम्मीदों के अनुरूप है।
KeyBank ने पहचान सेवाओं के समेकन के रूप में कंपनी की संभावित भूमिका पर सकारात्मक दृष्टिकोण व्यक्त करते हुए, Okta पर एक सेक्टर वेट बनाए रखा। हालांकि, आने वाले गो-टू-मार्केट रणनीति परिवर्तनों से संभावित व्यवधानों के कारण सावधानी बरतने की सलाह दी गई थी। नीधम, स्कॉटियाबैंक, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज़ और कैनाकॉर्ड जेनुइटी सहित अन्य फर्मों ने भी ओक्टा पर अपने मूल्य लक्ष्यों को समायोजित किया, जो ओक्टा की विकास क्षमता और परिचालन रणनीति पर सतर्कता से आशावादी रुख को दर्शाता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।