बुधवार को, स्कॉटियाबैंक ने ओक्टा, इंक (NASDAQ: OKTA) पर अपने दृष्टिकोण को अपडेट किया, स्टॉक पर सेक्टर परफॉर्म रेटिंग रखते हुए, मूल्य लक्ष्य को पिछले $92 से बढ़ाकर $96 कर दिया। यह समायोजन तब हुआ जब ओक्टा ने तीसरी तिमाही में अपने परिकलित शेष प्रदर्शन दायित्वों (CrPO) लक्ष्यों को काफी हद तक पार कर लिया। वर्तमान में 13.88 बिलियन डॉलर मूल्य की कंपनी ने पिछले बारह महीनों में 18.74% की मजबूत राजस्व वृद्धि बनाए रखी है।
हालांकि, वित्तीय वर्ष 2026 के लिए कंपनी का प्रारंभिक राजस्व मार्गदर्शन गति में मंदी का सुझाव देता है, यहां तक कि उम्मीदों को मात देने और बढ़ाने के सामान्य पैटर्न के साथ भी। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, विश्लेषक ने शेयर के लिए $75 से $140 तक का लक्ष्य रखा है, जो इसके विकास पथ के बारे में मिश्रित भावना को दर्शाता है।
सुरक्षा क्षेत्र में अग्रणी प्रदाता ओक्टा ने तीसरी तिमाही के दौरान अपने शुद्ध राजस्व प्रतिधारण (NRR) में गिरावट का अनुभव किया, और इसके ग्राहक आधार में वृद्धि उम्मीदों पर खरी नहीं उतरी। प्रबंधन के अनुसार, यह आंशिक रूप से उद्यमों द्वारा अनुबंध नवीनीकरण पर खर्च वापस करने के कारण था।
ओक्टा की परिचालन घटनाओं के बारे में और चिंताएं उठाई गईं, जो व्यापक ग्राहक जांच के अनुसार, कंपनी के विकास को प्रभावित करती दिख रही हैं। नए ग्राहक कथित तौर पर प्रतियोगियों को चुन रहे हैं, और मौजूदा ओक्टा ग्राहक अतिरिक्त सॉफ़्टवेयर ऑफ़र को अपनाने में संकोच कर रहे हैं। इन चुनौतियों के बावजूद, InvestingPro के विश्लेषण से पता चलता है कि कंपनी 75.82% के प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन को बनाए रखती है और अपनी बैलेंस शीट पर ऋण से अधिक नकदी रखती है।
इन चुनौतियों के बावजूद, ओक्टा की वित्तीय स्थिति का एक सकारात्मक पहलू है। कंपनी ने ऑपरेटिंग मार्जिन में सुधार दिखाया है, एक ऐसा ट्रेंड जिसके जारी रहने की उम्मीद है। वित्तीय वर्ष 2026 में ऑपरेटिंग मार्जिन के लिए प्रबंधन के प्रारंभिक मार्गदर्शन को अच्छी तरह से प्राप्त किया गया है, इस उम्मीद के साथ कि वास्तविक परिणाम मार्गदर्शन को पार कर जाएंगे।
इन घटनाओं के प्रकाश में, स्कॉटियाबैंक सुरक्षा क्षेत्र में ओक्टा की महत्वपूर्ण भूमिका को स्वीकार करता है, लेकिन इस समय कंपनी के स्टॉक में निवेश के संबंध में सावधानी बरतने की सलाह देता है। यह रुख तब भी लिया जाता है जब ओक्टा के शेयरों में तेजी देखी गई, जो घंटों के बाद के कारोबार में 15% की वृद्धि का संकेत देता है। हाल ही की अन्य खबरों में, ओक्टा इंक अपने वित्तीय वर्ष 2025 की तीसरी तिमाही के परिणामों के बाद कई विश्लेषक अपडेट का विषय रहा है।
कंपनी के राजस्व में 14% की वृद्धि हुई और गणना की गई शेष प्रदर्शन दायित्वों (CrPO) की वृद्धि में 13% की वृद्धि हुई। अपने दृष्टिकोण को समायोजित करने वाली फर्मों में, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए अपने मूल्य लक्ष्य को $80 से बढ़ाकर $92 कर दिया। Canaccord Genuity ने भी होल्ड रेटिंग बनाए रखी लेकिन मूल्य लक्ष्य को बढ़ाकर $94 कर दिया।
मिज़ुहो ने तटस्थ रुख बनाए रखा लेकिन ओक्टा के मूल्य लक्ष्य को बढ़ाकर $100 कर दिया। टीडी कोवेन 110 डॉलर के मूल्य लक्ष्य के साथ स्थिर रहे, जबकि बीटीआईजी विश्लेषक ग्रे पॉवेल ने शेयर पर बाय रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को बढ़ाकर $110 कर दिया। ये अपडेट ओक्टा के मजबूत वित्तीय प्रदर्शन और हालिया राजस्व और कमाई के आंकड़ों के जवाब में आते हैं।
हालांकि, वित्तीय वर्ष 2026 के लिए ओक्टा का प्रारंभिक मार्गदर्शन साल-दर-साल 7% की शीर्ष पंक्ति की वृद्धि को दर्शाता है, जो 10% की वृद्धि की आम सहमति की उम्मीद से कम है। इसके बावजूद, कंपनी अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज की तुलना में अधिक नकदी के साथ मजबूत वित्तीय लचीलापन बनाए रखती है।
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