बुधवार को, मिज़ुहो ने न्यूट्रल रेटिंग और $7.00 के मूल्य लक्ष्य के साथ LifeMD Inc (NASDAQ: LFMD) पर कवरेज शुरू किया। फर्म का विश्लेषण 2024 में LifeMD की महत्वपूर्ण वृद्धि की ओर इशारा करता है, जो इसके मुख्य टेलीहेल्थ सेगमेंट के भीतर वर्चुअल 'GLP-1 वेट मैनेजमेंट' प्रोग्राम के सफल उत्थान से प्रेरित है। यह कार्यक्रम, जिसे 2023 के मध्य में पेश किया गया था, मोटापे के रोगियों के लिए ब्रांडेड और मिश्रित GLP-1 दोनों दवाओं तक पहुंच प्रदान करता है, जिसमें बाद वाली कुल दवाओं का लगभग 80% हिस्सा है।
InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, कंपनी ने पिछले बारह महीनों में राजस्व में 42.16% की वृद्धि के साथ प्रभावशाली वृद्धि का प्रदर्शन किया है, जो 89.64% के मजबूत सकल लाभ मार्जिन द्वारा समर्थित है।
2024 में लगभग 37% राजस्व वृद्धि की आशंका के बावजूद, 2023 में लगभग 28% की वृद्धि के बावजूद, LifeMD के शेयरों में साल-दर-साल लगभग 20% की गिरावट आई है। निवेशक LifeMD के सब्सक्रिप्शन राजस्व की स्थिरता के बारे में चिंतित हैं, खासकर GLP-1 कंपाउंडिंग के संबंध में। InvestingPro विश्लेषण से पता चलता है कि मौजूदा स्तरों पर स्टॉक का मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है, जिसमें विश्लेषक का लक्ष्य $10 से $16 प्रति शेयर तक होता है। InvestingPro सब्सक्रिप्शन के साथ 8 अतिरिक्त ProTips और व्यापक मूल्यांकन मेट्रिक्स तक पहुंच प्राप्त करें।
विश्लेषक का अनुमान है कि LifeMD का आधा से अधिक राजस्व 2026 तक वेट मैनेजमेंट कार्यक्रमों से होगा, जो 2022 में 0% था। मिज़ुहो का मॉडल 2026 में लगभग 53 मिलियन डॉलर का कुल EBITDA मानता है, जिसमें कंपाउंडिंग फ़ार्मेसीज़ से प्राप्त GLP-1 दवाओं के सब्सक्रिप्शन शामिल हैं। इन सब्सक्रिप्शन के बिना, EBITDA लगभग $23 मिलियन होने की उम्मीद है।
$7 का मूल्य लक्ष्य और न्यूट्रल रेटिंग, GLP-1 कंपाउंडिंग से संबंधित सब्सक्रिप्शन राजस्व को छोड़कर, 2026 के लिए मिज़ुहो के EBITDA पूर्वानुमान के छह गुना पर आधारित हैं। इस सेगमेंट को छोड़कर यह EBITDA के लगभग बारह गुना के बराबर है। फर्म का रुख कंपनी के प्रदर्शन के बारे में सतर्क आशावाद को दर्शाता है, इसके विकास को स्वीकार करते हुए इसके राजस्व धाराओं से जुड़े संभावित जोखिमों पर भी विचार करता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, एक प्रमुख टेलीहेल्थ कंपनी, LifeMD ने अपने Q3 2024 के वित्तीय परिणामों में मजबूत वृद्धि की घोषणा की है। कंपनी ने कुल राजस्व में 38% की वृद्धि दर्ज की, जो 53.4 मिलियन डॉलर तक पहुंच गई, जिसमें टेलीहेल्थ राजस्व में 65% की उल्लेखनीय वृद्धि हुई।
समायोजित EBITDA में भी अच्छी वृद्धि देखी गई, जो कुल $2.5 मिलियन थी, जो पिछली तिमाही से 200% अधिक है। LifeMD ने पेंसिल्वेनिया में एक नई नेशनल फ़ार्मेसी भी लॉन्च की और अब लगभग 270,000 रोगी ग्राहकों को सेवा प्रदान करती है।
इन हालिया घटनाओं ने LifeMD को टेलीहेल्थ के लिए अपने राजस्व मार्गदर्शन को $151- $152 मिलियन तक बढ़ाने और 2024 के पूरे वर्ष के लिए EBITDA मार्गदर्शन को $6-$7 मिलियन तक समायोजित करने के लिए प्रेरित किया है। यह भी उल्लेखनीय है कि कंपनी ने 6.2 मिलियन डॉलर और 37.6 मिलियन डॉलर नकद से अधिक के परिचालन से नकदी प्रवाह के साथ तिमाही का अंत किया।
जबकि कंपनी ने $5.9 मिलियन या $0.14 प्रति शेयर के आम स्टॉकहोल्डर्स के कारण GAAP शुद्ध हानि की सूचना दी, लेकिन यह व्यवहारिक स्वास्थ्य, टाइप 2 मधुमेह और हृदय स्वास्थ्य सहित नए नैदानिक क्षेत्रों में विस्तार करने की भी योजना बना रही है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।