गुरुवार को, बार्कलेज ने इलिनोइस टूल वर्क्स (NYSE: ITW) पर अपने विचार में एक उल्लेखनीय समायोजन किया, स्टॉक को अंडरवेट से इक्वलवेट में अपग्रेड किया और मूल्य लक्ष्य को पिछले $230 से $270 तक बढ़ा दिया। समायोजन तब आता है जब कंपनी, जिसका मूल्य वर्तमान में $81.47 बिलियन है, जो अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर $279.13 के करीब कारोबार कर रही है। InvestingPro विश्लेषण के अनुसार, ITW 23.81 के P/E अनुपात के साथ, अपने परिकलित उचित मूल्य से ऊपर कारोबार कर रहा है।
फर्म का स्टॉक पिछले दो वर्षों में मशीनरी इंडेक्स (MI) से लगभग 40% पीछे रह गया है। इसके अतिरिक्त, वर्ष 2024 की तारीख तक, इलिनोइस टूल वर्क्स के प्रदर्शन ने S&P 500 को लगभग 20% पीछे छोड़ दिया है। ये आंकड़े प्रतिस्पर्धी बाजार परिदृश्य में औद्योगिक टूलमेकर के लिए एक चुनौतीपूर्ण अवधि को उजागर करते हैं।
बार्कलेज के विश्लेषक ने आने वाले वर्ष में इलिनोइस टूल वर्क्स के लिए अनुमानित बिक्री वसूली का हवाला देते हुए अपग्रेड के पीछे के तर्क के बारे में जानकारी प्रदान की। पूर्वानुमान बताता है कि 2025 और 2026 में कंपनी की जैविक बिक्री साल-दर-साल कम एकल अंकों की प्रतिशत दर से बढ़ने की उम्मीद है।
यह वृद्धि अनुमान 2024 में गिरावट के एक वर्ष के बाद आता है, जहां बिक्री समान रूप से कम एकल अंकों की दर से घटने की उम्मीद थी। InvestingPro के हालिया आंकड़ों से पता चलता है कि पिछले बारह महीनों में राजस्व में 0.91% की गिरावट आई है, जबकि “अच्छा” का मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य स्कोर बनाए रखा गया है।
इस प्रत्याशित बदलाव को 2021-2022 में अनुभव किए गए COVID के बाद के उछाल से पलटाव के रूप में देखा जा रहा है। उस अवधि के दौरान, कई अन्य लोगों की तरह, कंपनी ने एक तीव्र पुनर्संतुलन देखा, क्योंकि अर्थव्यवस्था महामारी के तत्काल प्रभावों से समायोजित हुई।
इलिनोइस टूल वर्क्स पर बार्कलेज का अद्यतन रुख कंपनी के लिए स्थिरीकरण और संभावित विकास की उम्मीद को दर्शाता है क्योंकि यह 2024 की बिक्री में गिरावट से आगे बढ़ रहा है। $270 का नया मूल्य लक्ष्य एक महत्वपूर्ण वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है और कंपनी की निकट अवधि में ठीक होने और बढ़ने की क्षमता में विश्वास के स्तर का सुझाव देता है। हाल ही की अन्य खबरों में, इलिनॉय टूल वर्क्स को प्रत्याशित सीमित जैविक विकास और लागत लाभ को कम करने के कारण एवरकोर आईएसआई से गिरावट का सामना करना पड़ा।
गिरावट के बावजूद, फर्म ने कंपनी के लिए अपना मूल्य लक्ष्य बढ़ाकर $255 कर दिया। औद्योगिक निर्माता, जो अपनी परिचालन दक्षता के लिए जाना जाता है, को अंतर्राष्ट्रीय बाजारों में स्थिर जैविक बिक्री वृद्धि और कम लाभकारी मूल्य-लागत लाभों के कारण 2025 तक अपने मार्जिन का विस्तार करने में चुनौतियों का सामना करना पड़ सकता है।
कमाई के मोर्चे पर, इलिनोइस टूल वर्क्स ने 2024 की तीसरी तिमाही के लिए राजस्व में मामूली गिरावट दर्ज की, लेकिन प्रति शेयर आय में वृद्धि हुई। ऑटोमोटिव और निर्माण क्षेत्रों में चुनौतीपूर्ण मांग के बावजूद, कंपनी ने अपने पूरे साल के GAAP EPS मार्गदर्शन को बढ़ाया और अपने तिमाही लाभांश में वृद्धि की।
ऑटोमोटिव ओईएम राजस्व और निर्माण उत्पाद खंड राजस्व में गिरावट के साथ इसके सभी क्षेत्रों में मिश्रित प्रदर्शन देखा गया, जबकि पॉलिमर एंड फ्लुइड्स सेगमेंट में 1% राजस्व वृद्धि देखी गई और स्पेशलिटी उत्पादों ने 6% जैविक वृद्धि हासिल की।
भविष्य के विकास के संदर्भ में, इलिनोइस टूल वर्क्स स्थायी भेदभाव पर ध्यान देने के साथ अधिग्रहण के अवसरों का मूल्यांकन कर रहा है और कुछ क्षेत्रों में मौजूदा नरमी के बावजूद संभावित रुकी हुई मांग के बारे में आशावादी है। अतिरिक्त नकदी प्रवाह जारी करने के लिए पूर्व-COVID इन्वेंट्री स्तरों पर लक्षित रिटर्न के साथ, कंपनी का अनुसंधान और विकास खर्च बिक्री का लगभग 1.8% रहने की उम्मीद है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।