गुरुवार को, जेपी मॉर्गन ने अमेरिकी ईगल आउटफिटर्स को डाउनग्रेड किया, एनवाईएसई पर टिकर एईओ के तहत कारोबार किया, ओवरवेट से न्यूट्रल तक। इस गिरावट के साथ, फर्म ने शेयर पर अपने मूल्य लक्ष्य को $27.00 से घटाकर $23.00 कर दिया।
वर्तमान में $20.54 पर कारोबार कर रहा है, InvestingPro विश्लेषण से पता चलता है कि शेयर का मूल्यांकन नहीं किया गया है, जिसमें विश्लेषक का लक्ष्य $17 से $34 तक है। समायोजन अमेरिकी ईगल की तीसरी तिमाही की समायोजित आय प्रति शेयर (EPS) $0.48 की रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जो $0.47 के आम सहमति अनुमान से थोड़ा आगे थी। InvestingPro डेटा से पता चलता है कि 5 विश्लेषकों ने हाल ही में आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई की उम्मीदों को नीचे की ओर संशोधित किया है।
रिटेलर ने समान-स्टोर की बिक्री में 3% की वृद्धि हासिल की, जो बाजार की उम्मीदों के अनुरूप थी और कंपनी के 3-4% के अपने मार्गदर्शन के निचले सिरे पर गिर गई। जबकि अमेरिकन ईगल ने 0.9 प्रतिशत अंक साल-दर-साल सकल मार्जिन संकुचन का अनुभव किया, जो अपेक्षित 41.4% से कम था, InvestingPro डेटा से पता चलता है कि कंपनी 1.57 के मौजूदा अनुपात और 4.51 के Altman Z-स्कोर के साथ मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य बनाए रखती है, जो ठोस वित्तीय स्थिरता को दर्शाता है।
कंपनी ने लगातार 21 वर्षों तक लाभांश भुगतान को बनाए रखते हुए लगातार शेयरधारक रिटर्न का प्रदर्शन भी किया है। कंपनी ने बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक खर्चों (SG&A) का लाभ साल-दर-साल 0.5 प्रतिशत अंक बढ़ाकर 27.3% करने में कामयाबी हासिल की, जो अनुमानित 27.6% से बेहतर था, जिससे EBIT मार्जिन 9.6% हो गया, जो 9.5% बाजार की आम सहमति से थोड़ा अधिक था।
तीसरी तिमाही के दौरान प्रतिकूल मौसम की स्थिति के कारण कंपनी के टॉप-लाइन प्रदर्शन पर लगभग 100 आधार अंकों का असर पड़ा, जिसमें तूफान के प्रभाव भी शामिल थे। इसके बावजूद, चौथी तिमाही के EPS के लिए प्रबंधन का मार्गदर्शन लगभग $0.48 है, जो कि $0.59 के आम सहमति अनुमान से 19% कम है।
यह पूर्वानुमान राजस्व में साल-दर-साल 4% की अपेक्षित गिरावट पर आधारित है, जो विश्लेषकों द्वारा अनुमानित -1.5% की तुलना में अधिक निराशावादी है। इसमें रिटेल कैलेंडर शिफ्ट से अनुमानित 500 आधार अंकों का नकारात्मक प्रभाव शामिल है, जो पिछले वर्ष की तुलना में $85 मिलियन के हेडविंड का प्रतिनिधित्व करता है।
अमेरिकन ईगल की संशोधित चौथी तिमाही की तुलनीय बिक्री वृद्धि अब 1% होने की उम्मीद है, जो पहले निहित 3% से कम है, 125-130 मिलियन डॉलर की अनुमानित ईबीआईटी रेंज के साथ, $158 मिलियन बाजार की उम्मीद से कम है। परिचालन लाभ में इस कमी का श्रेय आंशिक रूप से मैक्सिकन पेसो से जुड़े $15 मिलियन विदेशी मुद्रा हेडविंड को दिया जाता है।
जैसे-जैसे चौथी तिमाही आगे बढ़ी है, कंपनी के दोनों बैनर मौसमी तापमान में बदलाव के बावजूद तीसरी तिमाही के दो साल के समेकित स्टैक को बनाए रखते हुए अब तक लगभग 1% तुलनीय बिक्री वृद्धि पर प्रदर्शन कर रहे हैं।
नतीजतन, अमेरिकन ईगल ने अनुमानित 1% शुद्ध बिक्री वृद्धि के साथ वित्तीय वर्ष 2024 का कम दृष्टिकोण प्रदान किया है, जो कि पहले से निर्देशित सीमा 2-3% से कम है। 4% के पहले के पूर्वानुमान की तुलना में समान-स्टोर की बिक्री में वृद्धि भी 3% कम होने की उम्मीद है।
निकट अवधि की चुनौतियों के बावजूद, कंपनी का 0.51 का PEG अनुपात विकास की संभावनाओं के सापेक्ष आकर्षक मूल्यांकन का सुझाव देता है। AEO के मूल्यांकन मेट्रिक्स और विकास क्षमता में गहरी अंतर्दृष्टि के लिए, निवेशक प्रो रिसर्च रिपोर्ट के माध्यम से व्यापक विश्लेषण तक पहुंच सकते हैं, जो विशेष रूप से InvestingPro पर उपलब्ध है।
कंपनी का अनुमानित FY24 EBIT अब $428-433 मिलियन के बीच होने का अनुमान है, जो $455-465 मिलियन के पूर्व मार्गदर्शन में है। इसमें अतिरिक्त $15 मिलियन का विदेशी मुद्रा हेडविंड शामिल है, जो नीचे की ओर संशोधन का आधा हिस्सा है। अनुमानित EBIT मार्जिन अब लगभग 8.1% है, जो विश्लेषकों द्वारा अपेक्षित 8.6% से कम है, और $1.78 के आम सहमति अनुमान की तुलना में समायोजित EPS लगभग $1.68 होने का अनुमान है।
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