सोमवार को, जेपी मॉर्गन ने न्यूट्रल रेटिंग और $52 के मूल्य लक्ष्य के साथ, बुनियादी ढांचा परियोजनाओं में विशेषज्ञता वाली सॉफ्टवेयर कंपनी बेंटले सिस्टम्स इनकॉर्पोरेटेड (NASDAQ: BSY) स्टॉक पर कवरेज शुरू किया।
कंपनी के सॉफ़्टवेयर को क्षैतिज अवसंरचना परियोजनाओं, जैसे सड़क, पुल और सार्वजनिक उपयोगिताओं के संपूर्ण जीवनचक्र का समर्थन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिसमें परियोजना और संपत्ति प्रबंधन के पहलुओं को शामिल किया गया है।
InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, कंपनी ने 80.78% का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन बनाए रखा है और पिछले बारह महीनों में 9.06% राजस्व वृद्धि हासिल की है।
फर्म अपनी बाजार की मांग की रक्षात्मक प्रकृति को ध्यान में रखते हुए, बेंटले सिस्टम्स के दीर्घकालिक बुनियादी सिद्धांतों को स्वीकार करती है। इस मांग को सरकार द्वारा जारी प्रोत्साहन और स्ट्रक्चरल इंजीनियरों की मौजूदा कमी से बल मिला है। इन सकारात्मक संकेतकों के बावजूद, विश्लेषक ने बताया कि बेंटले सिस्टम्स ने महत्वपूर्ण वृद्धि त्वरण प्रदर्शित करने के लिए संघर्ष किया है।
InvestingPro के विश्लेषण से पता चलता है कि कंपनी का समग्र वित्तीय स्वास्थ्य स्कोर अच्छा है, हालांकि 9 विश्लेषकों ने हाल ही में आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई के अनुमानों को नीचे की ओर संशोधित किया है।
जेपी मॉर्गन ने मध्यावधि उत्प्रेरकों की अनुपस्थिति पर भी प्रकाश डाला जो संभावित रूप से कंपनी के राजस्व को टेलविंड प्रदान कर सकते हैं। बेंटले सिस्टम्स के शेयर बिक्री (EV/बिक्री) के लिए उद्यम मूल्य के लगभग 12 गुना और ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EV/EBITDA) से पहले कमाई के लिए उद्यम मूल्य के लगभग 30 गुना पर कारोबार कर रहे हैं, विश्लेषक का मानना है कि शेयर की उचित कीमत है।
मूल्यांकन का अर्थ है निर्माण सॉफ्टवेयर क्षेत्र के साथियों और समान लाभप्रदता प्रोफाइल वाली वर्टिकल SaaS कंपनियों की तुलना में प्रीमियम।
$52 प्रति शेयर का मूल्य लक्ष्य फर्म के बेंटले सिस्टम्स की वर्तमान बाजार स्थिति और वर्टिकल सास ब्रह्मांड के भीतर भविष्य की संभावनाओं के आकलन को दर्शाता है। न्यूट्रल रेटिंग से पता चलता है कि विश्लेषक इस समय कंपनी के स्टॉक को न तो बहुत कम मूल्यांकन के रूप में देखता है और न ही ओवरवैल्यूड के रूप में देखता है।
हाल की अन्य खबरों में, बेंटले सिस्टम्स ने अपने Q3 2024 के वित्तीय परिणामों की सूचना दी, जिसमें वार्षिक आवर्ती राजस्व (ARR) में साल-दर-साल 12% से $1.271 बिलियन की वृद्धि दिखाई गई। कंपनी के रणनीतिक अधिग्रहण, जैसे सीज़ियम, और साझेदारी, जिसमें Google के साथ साझेदारी भी शामिल है, इसकी 3D भू-स्थानिक क्षमताओं और अवसंरचना परिसंपत्ति प्रबंधन को मजबूत करने के लिए तैयार हैं।
चीन में चुनौतियों का सामना करने और पेशेवर सेवाओं के राजस्व में देरी के बावजूद, बेंटले सिस्टम्स अपनी दीर्घकालिक निवेश रणनीति और अमेरिकी बुनियादी ढांचे के निवेश परिदृश्य पर सकारात्मक दृष्टिकोण बनाए रखता है।
कंपनी ने $1.3 बिलियन की नई क्रेडिट सुविधा हासिल की है और वरिष्ठ ऋण को घटाकर $168 मिलियन कर दिया है। 86 मिलियन डॉलर के प्रभावशाली परिचालन नकदी प्रवाह के साथ तिमाही के लिए परिचालन आय $69 मिलियन थी। बेंटले ने 100 आधार अंकों के मार्जिन सुधार के साथ दोहरे अंकों की एआरआर वृद्धि को जारी रखने का अनुमान लगाया है और 2024 के लिए अपने 10.5% से 13% एआरआर विकास दृष्टिकोण से ऊपर चल रहा है।
हाल के घटनाक्रमों के संदर्भ में, सीज़ियम के अधिग्रहण और Google के साथ साझेदारी से बेंटले की पेशकशों में वृद्धि होने की उम्मीद है। हालांकि, आईबीएम मैक्सिमो से संबंधित परियोजनाओं में देरी के कारण पेशेवर सेवाओं के राजस्व में गिरावट आई है, और कुल राजस्व उम्मीदों के निचले सिरे की ओर बढ़ रहा है। इन चुनौतियों के बावजूद, बेंटले सिस्टम्स बुनियादी ढांचा क्षेत्र में नवाचार, रणनीतिक विकास और डिजिटल परिवर्तन के लिए प्रतिबद्ध है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।