मंगलवार को, एक वित्तीय शोध फर्म, CFRA ने Oracle Corporation (NYSE: NYSE:ORCL) के अपने मूल्यांकन को अपडेट किया, जिससे 12 महीने का मूल्य लक्ष्य पिछले $172 से बढ़कर $189 हो गया। फर्म ने स्टॉक पर अपनी होल्ड रेटिंग बनाए रखी। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, Oracle के शेयर ने शानदार रिटर्न दिया है, जो साल-दर-साल 82% से अधिक बढ़ रहा है और अपने उचित मूल्य से ऊपर कारोबार करने के बावजूद मजबूत गति दिखा रहा है।
संशोधित लक्ष्य 25 गुना के निरंतर फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग (पी/ई) अनुपात पर आधारित है, लेकिन अब अपडेट किए गए कैलेंडर वर्ष 2026 प्रति शेयर आय (ईपीएस) के 7.55 डॉलर के अनुमान को ध्यान में रखता है। यह EPS प्रोजेक्शन कंपनी के ऐतिहासिक औसत से ऊपर है, लेकिन इसके उद्योग के साथियों से नीचे है।
Oracle के वित्तीय वर्ष 2025 (मई में समाप्त) EPS के लिए CFRA का पूर्वानुमान $6.29 पर अपरिवर्तित बना हुआ है, वित्तीय वर्ष 2026 में $7.16 का EPS देखने का अनुमान है।
ओरेकल ने हाल ही में अपनी नवंबर तिमाही के ईपीएस को $1.47 पर रिपोर्ट किया, जो कि $1.48 के आम सहमति अनुमान से थोड़ा कम था। बिक्री में 9% की वृद्धि हुई, जो CFRA के अनुमानों के अनुरूप थी, जो क्लाउड राजस्व में 24% की वृद्धि से प्रेरित थी, जो अब कुल बिक्री का 42% है। कुल राजस्व $54.93 बिलियन तक पहुंचने और 71.26% के प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन के साथ, ओरेकल सॉफ्टवेयर उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में अपनी स्थिति बनाए रखता है।
InvestingPro ग्राहकों के पास Oracle के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में 15 से अधिक अतिरिक्त महत्वपूर्ण जानकारियों तक पहुंच है। हालांकि, लाइसेंस स्थिर रहा और हार्डवेयर और सॉफ्टवेयर की बिक्री में गिरावट आई।
ओरेकल के क्लाउड सेगमेंट में उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई, जिसमें इंफ्रास्ट्रक्चर ऐज़ ए सर्विस (IaaS) के राजस्व में 52% की वृद्धि हुई, जो पिछली तिमाही में देखी गई 45% वृद्धि और उससे पहले की तिमाही में 42% की वृद्धि से तेजी आई। CFRA को उम्मीद है कि कैलेंडर वर्ष 2025 के माध्यम से बढ़ी हुई क्षमता और ब्लैकवेल उत्पाद रेंज के विस्तार द्वारा समर्थित इस वृद्धि पथ को जारी रखा जाएगा। क्लाउड एप्लिकेशन (सेवा या SaaS के रूप में सॉफ़्टवेयर) सेगमेंट में भी 10% की वृद्धि दर्ज की गई, जिसमें नेटसुइट और फ़्यूज़न उत्पादों के मजबूत प्रदर्शन के साथ क्रमशः 20% और 18% की वृद्धि हुई। Agentic AI की ओर परिवर्तन से नए कृत्रिम बुद्धिमत्ता उपयोग के मामले और संभावित लाभ सामने आने का अनुमान है।
इन सकारात्मक घटनाओं के बावजूद, CFRA ने ओरेकल की उच्च शुद्ध ऋण स्थिति, जो $77 बिलियन है, और महत्वपूर्ण नकदी उपयोग के कारण सावधानी व्यक्त की, जिसमें पूंजी व्यय में $4 बिलियन के लिए लेखांकन के बाद $2.7 बिलियन का फ्री कैश फ्लो (FCF) नकारात्मक $2.7 बिलियन है। इन कारकों को कंपनी के मूल्यांकन को कई गुना बढ़ाने की क्षमता पर संभावित बाधाओं के रूप में देखा जाता है।
आगे देखते हुए, फरवरी तिमाही के लिए Oracle के मार्गदर्शन में CFRA की अपेक्षाओं के अनुरूप बिक्री में लगभग 10% की वृद्धि का अनुमान है। इसके अतिरिक्त, कंपनी के रिपोर्ट किए गए प्रदर्शन दायित्वों (RPO) में 49% की वृद्धि हुई, जो भविष्य के राजस्व में दृश्यता प्रदान करती है।
InvestingPro का व्यापक विश्लेषण, जिसमें विस्तृत वित्तीय स्वास्थ्य मेट्रिक्स और विशेष प्रो रिसर्च रिपोर्ट शामिल हैं, निवेशकों को मंच द्वारा कवर किए गए 1,400+ शीर्ष अमेरिकी शेयरों के बीच Oracle के विकास पथ और बाजार की स्थिति के बारे में गहरी जानकारी प्रदान करता है।
हाल की अन्य खबरों में, ओरेकल कॉर्पोरेशन अपनी हालिया कमाई और राजस्व परिणामों के बाद विभिन्न विश्लेषक फर्मों का ध्यान केंद्रित कर रहा है।
टीडी कोवेन ने 9% राजस्व वृद्धि के साथ एक ठोस Q2 का हवाला देते हुए Oracle पर एक बाय रेटिंग की पुष्टि की। विश्लेषक के अनुमानों को पार करते हुए फर्म ने ओरेकल क्लाउड इंफ्रास्ट्रक्चर (OCI) में 52% की महत्वपूर्ण वृद्धि दर्ज की। हालांकि, शेष प्रदर्शन दायित्वों (RPO) में गिरावट दर्ज की गई, जो बाजार की अपेक्षाओं को पूरा नहीं करती थी।
स्टिफ़ेल के विश्लेषकों ने ओरेकल के लिए अपने पूंजीगत व्यय को दोगुना करके लगभग $15 बिलियन करने की अपनी प्रतिबद्धता की पुष्टि के बाद और वित्तीय वर्ष 2025 के लिए अपने क्लाउड सेगमेंट में 50% से अधिक की वृद्धि का अनुमान लगाने के बाद ओरेकल के लिए अपना मूल्य लक्ष्य बढ़ा दिया। बीएमओ कैपिटल मार्केट्स ने ओरेकल के लिए अपने मूल्य लक्ष्य में भी वृद्धि की, जिसमें क्लाउड करंट रिमेनिंग परफॉर्मेंस ऑब्लिगेशन (CRPO) में 50% साल-दर-साल की वृद्धि और क्लाउड रेवेन्यू परफॉर्मेंस ऑब्लिगेशन (RPO) में 21% की वृद्धि को उजागर किया गया।
मिश्रित वित्तीय परिणामों के बावजूद, RBC कैपिटल ने Oracle के लिए अपनी सेक्टर परफॉर्म रेटिंग बनाए रखी। फर्म ने क्लाउड ग्रोथ के लिए कंपनी की महत्वाकांक्षी योजनाओं के प्रति संदेह दिखाते हुए कंपनी की तीसरी तिमाही के राजस्व और निरंतर मुद्रा आधार पर प्रति शेयर आय में मजबूती को स्वीकार किया।
अंत में, पाइपर सैंडलर ने ओरेकल के लिए अपना मूल्य लक्ष्य बढ़ाया, कंपनी के क्लाउड राजस्व प्रदर्शन दायित्वों में मजबूत वृद्धि की ओर इशारा किया और बहु-तिमाही से बहु-वर्षीय विकास त्वरण में संभावित बदलाव पर विश्वास व्यक्त किया।
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