बुधवार को, स्टिफ़ेल ने $82.00 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ जनरल मिल्स (NYSE: GIS) पर अपनी बाय रेटिंग की पुष्टि की। $35 बिलियन मार्केट कैप फूड कंपनी की दूसरी तिमाही के वित्तीय वर्ष 2025 की आय प्रति शेयर (EPS) $1.40 पर आई, जिसमें 12% की वृद्धि हुई और स्टिफ़ेल के अनुमान को $0.18 से पार कर गया। इस बीट को काफी हद तक अनुकूल समय के लिए जिम्मेदार ठहराया गया था, जिसके वर्ष के उत्तरार्ध में उलटने का अनुमान है। InvestingPro डेटा से पता चलता है कि कंपनी इक्विटी पर 25% रिटर्न के साथ मजबूत लाभप्रदता बनाए रखती है, जबकि 3.64% लाभांश उपज की पेशकश करती है।
जनरल मिल्स की ऑर्गेनिक बिक्री में 1% की वृद्धि हुई, जिसमें रिटेल इन्वेंट्री के निर्माण से 1.5% का लाभ शामिल था। हालांकि, इसके उलट होने की भी उम्मीद है। कंपनी ने अपने सकल मार्जिन में 130 आधार अंकों का विस्तार और परिचालन लाभ मार्जिन में 100 आधार अंकों की वृद्धि देखी। परिचालन लाभ में ही 7% की वृद्धि हुई, जिसमें समय से 6 प्रतिशत अंक का लाभ भी शामिल था।
दूसरी तिमाही में सकारात्मक प्रदर्शन के बावजूद, जनरल मिल्स ने अपने पूरे वर्ष 2025 के दृष्टिकोण को नीचे की ओर संशोधित किया है। कंपनी अब बिक्री को फ्लैट से 1% की वृद्धि की अनुमानित सीमा के निचले सिरे पर होने का अनुमान लगाती है। इसके अतिरिक्त, यह परिचालन लाभ में 4% से 2% की गिरावट और EPS में 3% से 1% की कमी का अनुमान लगाता है।
इससे पहले, जनरल मिल्स ने परिचालन लाभ 2% गिरावट और फ्लैट के बीच होने की उम्मीद की थी, जिसमें ईपीएस 1% की गिरावट से लेकर 1% की वृद्धि तक थी। InvestingPro विश्लेषण के अनुसार, मौजूदा स्तरों पर शेयर का थोड़ा कम मूल्यांकन किया गया है, जिसमें ग्राहकों के लिए 8 अतिरिक्त विशेष ProTips उपलब्ध हैं, जिसमें शेयर बायबैक और लाभांश स्थिरता पर अंतर्दृष्टि शामिल है।
पूर्वानुमान में गिरावट मुख्य रूप से बढ़े हुए प्रचार और विकास निवेशों के कारण हुई है। इसके बावजूद, स्टिफ़ेल ने जनरल मिल्स पर अपनी बाय रेटिंग बनाए रखी है, जो कंपनी के स्टॉक में निरंतर विश्वास को दर्शाता है। कंपनी 15.6x के पी/ई अनुपात पर ट्रेड करती है और लगातार 54 वर्षों तक लाभांश भुगतान को बनाए रखते हुए कम कीमत की अस्थिरता के साथ उल्लेखनीय स्थिरता का प्रदर्शन किया है।
हाल की अन्य खबरों में, जनरल मिल्स ने अपनी दूसरी तिमाही की कमाई की सूचना दी, जो विश्लेषक के अनुमानों को पार कर गई। कंपनी ने अनुमानित 1.22 डॉलर को पछाड़ते हुए 1.40 डॉलर प्रति शेयर की समायोजित आय दर्ज की और 5.14 बिलियन डॉलर की उम्मीदों से बेहतर प्रदर्शन करते हुए 2% साल-दर-साल राजस्व बढ़कर 5.2 बिलियन डॉलर हो गया।
इन सकारात्मक परिणामों के बावजूद, जनरल मिल्स ने अपने पूरे साल के दृष्टिकोण को समायोजित किया, अब प्रचार निवेश में वृद्धि और अन्य प्रत्याशित चुनौतियों के कारण अपने समायोजित परिचालन लाभ में 2-4% की गिरावट का पूर्वानुमान लगाया है।
कंपनी के सीईओ, जेफ हरमेनिंग ने वॉल्यूम वृद्धि और बाजार हिस्सेदारी के रुझान में तेजी लाने में हुई प्रगति पर टिप्पणी की, जिसमें उनके उत्तरी अमेरिका के पालतू व्यवसाय में वृद्धि की वापसी भी शामिल है। हालांकि, जनरल मिल्स अब वित्तीय वर्ष 2025 के लिए अपनी पहले बताई गई 0-1% जैविक शुद्ध बिक्री वृद्धि के निचले सिरे को लक्षित करता है।
कंपनी की प्रति शेयर समायोजित आय में भी स्थिर मुद्रा में 1-3% की गिरावट आने की उम्मीद है, जो -1% के पूर्व मार्गदर्शन से +1% तक एक बदलाव है।
ये हालिया घटनाक्रम दूसरी तिमाही के सफल होने के बावजूद जनरल मिल्स के लिए अधिक सतर्क दृष्टिकोण का संकेत देते हैं। कंपनी अपने Q2 परिणामों का श्रेय कुछ निश्चित समय कारकों को देती है, जो वर्ष के उत्तरार्ध में रिवर्स होने की उम्मीद करते हैं, जिसमें रिटेलर इन्वेंट्री में वृद्धि भी शामिल है।
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