बुधवार को, सिटी विश्लेषक बोरजा रामिरेज़ सेगुरा ने स्टॉक पर तटस्थ रुख बनाए रखते हुए कॉमर्जबैंक एजी (CBK:GR) (OTC: CRZBY) के लिए मूल्य लक्ष्य को पिछले €16.20 से ऊपर €17.80 पर समायोजित किया। यह संशोधन 13 फरवरी, 2025 को होने वाले बैंक के पूंजी बाजार दिवस (CMD) से पहले किया गया है।
सेगुरा का अनुमान है कि अनुकूल यूरोज़ोन ब्याज दरों और पोलैंड में इसके प्रदर्शन के कारण कॉमर्जबैंक अपने शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) लक्ष्यों को बढ़ा सकता है। इसके अलावा, बैंक से लागत और पूंजी दोनों को प्रभावित करने वाले और दक्षता उपाय पेश करने की उम्मीद है। रिपोर्ट में नवीनतम फॉरवर्ड कर्व के आधार पर अपडेट किए गए अनुमान भी शामिल हैं।
सिटी के नए पूर्वानुमानों से पता चलता है कि 2025 से 2028 तक कॉमर्जबैंक का शुद्ध लाभ आम सहमति औसत से लगभग 2% अधिक हो सकता है, मुख्यतः एनआईआई में वृद्धि के कारण। इसके बावजूद, 2024 के लिए बैंक का शुद्ध लाभ अनुमान विज़िबल अल्फा सर्वसम्मति से लगभग 1% कम है, आंशिक रूप से ऋण हानि प्रावधानों (LLP) के कारण।
वित्तीय वर्ष प्लस दो के लिए कॉमर्जबैंक का मौजूदा मूल्य-से-आय अनुपात लगभग 6.6 गुना है, जो कि इसके दीर्घकालिक औसत की तुलना में लगभग 11% की छूट है। आम सहमति से बेहतर प्रदर्शन की संभावना के साथ इस मूल्यांकन ने सिटी को स्टॉक पर सकारात्मक अल्पकालिक दृष्टिकोण अपनाने के लिए प्रेरित किया है। हालांकि, फर्म ने नोट किया कि 2024 का शुद्ध लाभ अनुमान आम सहमति से थोड़ा कम है।
सिटी ने 2024 के लिए लगभग 75% और 2025 और 2027 के बीच लगभग 90% के भुगतान अनुपात का अनुमान लगाया है, जिसमें बाजार का ध्यान पूंजी रिटर्न में वृद्धि की संभावना पर केंद्रित है। €17.80 का नया लक्ष्य मूल्य इन विचारों को दर्शाता है।
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