ऊर्जा और कीमती धातु - साप्ताहिक समीक्षा और दृष्टिकोण

बरनी कृष्णन द्वारा

Investing.com - सऊदी ऊर्जा मंत्री अब्दुलअज़ीज़ बिन सलमान द्वारा आज ओपेक+ उत्पादन नीति के लिए जो भी अपडेट की घोषणा की गई है, तेल के लिए साल के अंत की कहानी उस व्यक्ति द्वारा तय की जा सकती है जिसका देश अधिकांश कमोडिटी का उपभोग करता है: चीन के शी जिनपिंग।

अक्टूबर से अपनी शून्य-कोविड नीति के एक के बाद एक कड़े होने से, चीन के राष्ट्रपति को व्यापक और दुर्लभ सार्वजनिक विरोधों के बीच प्रमुख चीनी शहरों में लॉकडाउन के लिए कुछ हैच को ढीला करने के लिए मजबूर होना पड़ा है।

शी प्रशासन द्वारा दिखाए गए पीछे हटने पर तेल बाजार की प्रतिक्रिया तेज थी। पिछले सप्ताह के दौरान कच्चे तेल की कीमतें उसी तेजी से बढ़ीं, जिसके साथ वे पहले नवंबर में गिर गए थे क्योंकि व्यापारियों ने गतिशीलता और ऊर्जा मांग के गणित को उन समुदायों में वापस लाने का काम किया जो महीनों से दबे हुए थे।

फिर भी, पलटाव मामूली और क्षणभंगुर साबित हुआ। चार दिन की तेजी के बाद शुक्रवार को बाजार गिरावट के साथ बंद हुआ। न्यू यॉर्क-ट्रेडेड वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, या डब्ल्यूटीआई, अभी भी सप्ताह में 5% की बढ़त के साथ समाप्त हुआ और लंदन का ब्रेंट 2% की वृद्धि के साथ। लेकिन तेल के बैल निराश थे क्योंकि यूएस क्रूड बेंचमार्क में 19% गोता लगाने और यूके क्रूड गेज में 16% की गिरावट के विपरीत था।

निश्चित रूप से निराशाजनक प्रदर्शन के कारण थे।

कुछ लोगों ने शुक्रवार को तेल के लिए समर्थन वापस ले लिया, यह देखने के लिए कि क्या ओपेक + जनवरी के लिए उत्पादन में गहरी कटौती का आदेश देगा। 23-राष्ट्र गठबंधन - जो पेट्रोलियम निर्यातक देशों के 13-सदस्यीय सऊदी नेतृत्व वाले संगठन और रूस द्वारा संचालित 10 अन्य तेल उत्पादकों का प्रतिनिधित्व करता है - ने पहले ही अक्टूबर में 2 मिलियन-बैरल-प्रति-दिन की कटौती की घोषणा की थी जो अब तक जारी रहेगी। 2023. जहां तक कटौती का सवाल है, तो तेल के बुल्स के लिए उतना ही अच्छा होगा, और शुक्रवार को अभी तक इसकी कोई निश्चितता नहीं थी।

भावनाओं को तौलने वाली खबर यह भी थी कि यूरोपीय संघ के देशों ने यूक्रेन के खिलाफ अपने युद्ध पर मास्को को दंडित करने के लिए रूसी तेल निर्यात पर $ 60 प्रति बैरल की कीमत कैप पर सहमति व्यक्त की थी।

कच्चे व्यापारियों ने शुरू में आशंका जताई थी कि यूरोपीय संघ के देश 50 डॉलर प्रति बैरल या उससे कम की एक बहुत छोटी सीमा के लिए जा सकते हैं जो राष्ट्रपति व्लादिमीर पुतिन को पर्याप्त रूप से नाराज कर सकता है और उन्हें इस कदम के बजाय यूरोप को दंडित करने के लिए रूसी तेल उत्पादन या निर्यात को कम करने के अपने खतरे को पूरा करने के लिए प्रेरित कर सकता है। . लेकिन सीमा को बढ़ाकर, यूरोप किसी भी रूसी प्रतिशोध को टाल सकता है - मॉस्को की तेल आपूर्ति क्षेत्र में प्रवाहित हो रही है और कच्चे तेल की कीमतें कम हैं।

3-साढ़े महीने के निम्न स्तर से डॉलर में पलटाव तेल और मुद्रा में कीमत वाली अधिकांश अन्य वस्तुओं के लिए मंदी का एक अन्य कारक था।

नवंबर में अमेरिका द्वारा जोड़े गए 263,000 नौकरियां के आंकड़ों के बाद ग्रीनबैक में वृद्धि हुई - फरवरी 2021 के बाद से सबसे कम लेकिन अभी भी बाजार के पूर्वानुमान से 30% अधिक है। जब केंद्रीय बैंक 14 दिसंबर को अपनी मासिक नीति बैठक आयोजित करता है, तो मजबूत नौकरियों की संख्या फेडरल रिजर्व को मुद्रास्फीति पर अंकुश लगाने के लिए छोटी दर वृद्धि लागू करने की अपनी योजना पर पुनर्विचार कर सकती है।

तब, कुछ तेल व्यापारियों द्वारा मुनाफावसूली की जाती थी। यदि बाजार कुछ भी वापस नहीं देता, तो यह सप्ताह 10% तक समाप्त हो सकता था। टेबल पर छोड़ने के लिए यह बहुत पैसा है, खासकर जब ओपेक+ क्या करेगा इसकी कोई निश्चितता नहीं है।

लेकिन इन सबसे ज्यादा चिंता इस बात की थी कि अगर बीजिंग बाद में दिसंबर में और आने वाले साल में आक्रामक कोविड कार्रवाई पर लौटता है तो चीन की तेल मांग कैसे बढ़ेगी।

“चीनी सरकार ने एक कहानी बेची कि कैसे उसने सफलतापूर्वक COVID को हरा दिया। फिर, कथा इससे दूर हो गई," जेन किर्बी ने वोक्स के गुरुवार के संस्करण में छपे एक कॉलम में लिखा।

“वह कथा राष्ट्रपति शी के लिए महत्वपूर्ण रही है। चीन की विजयवाद अब ऐसा लगता है कि इसकी गंभीर सीमाएँ थीं - अर्थात् चीन के पास इस सख्त नियंत्रण रणनीति से वास्तविक निकास योजना नहीं थी, विशेष रूप से COVID-19 के विकसित होने और ओमिक्रॉन वेरिएंट के साथ, और भी अधिक संप्रेषणीय हो गया।

स्वास्थ्य विशेषज्ञों और अनुभवी चीन पर्यवेक्षकों के बीच आम सहमति यह है कि बीजिंग संभवतः अपनी कुछ सख्त स्वास्थ्य नीतियों को ढीला कर देगा और इस प्रक्रिया में कोविड मामलों की संख्या में वृद्धि करेगा। 24 नवंबर को वायरस के नए संक्रमणों की संख्या 31,444 के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गई।

विश्लेषकों का कहना है कि चीन पर कोविड का दबाव जितना अधिक होगा, तेल पर इसका उतना ही अधिक संक्रामक प्रभाव होगा।

एनर्जी एस्पेक्ट्स में शोध की निदेशक अमृता सेन ने ब्लूमबर्ग टेलीविजन के साथ 29 नवंबर को एक साक्षात्कार में कहा, "चीनी कच्चे तेल का आयात जनवरी में प्रति दिन 9 मिलियन बैरल से नीचे जा सकता है।"

चीनी तेल आयात अक्टूबर में प्रति दिन 10.2 मिलियन बैरल के पांच महीने के उच्च स्तर पर था - प्री-वायरस औसत से थोड़ा ऊपर - सरकार द्वारा देश की अर्थव्यवस्था को पुनर्जीवित करने में मदद करने के प्रयास में अतिरिक्त ईंधन-निर्यात कोटा जारी करने के बाद।

सेन ने कहा, "हमारा विचार यह है कि शून्य-सीओवीआईडी ​​सर्दियों के माध्यम से लागू होगा," अप्रैल में सीओवीआईडी ​​से चीन को फिर से खोलने के लिए एनर्जी एस्पेक्ट्स का आधार मामला था।

Goldman Sachs में जिंसों के वैश्विक प्रमुख जेफ करी ने हाल ही में CNBC को बताया कि "जो चल रहा है उसे देखते हुए चीन में मांग शायद फिर से दक्षिण की ओर बढ़ रही है।"

सक्सो बैंक में कमोडिटी स्ट्रैटेजी के प्रमुख ओले हैनसेन ने भी कहा कि ऊर्जा व्यापारियों को ज्यादातर तेल की चीन की मांग पर ध्यान केंद्रित किया गया है।

“चीन से मांग में कमी अस्थायी होगी, लेकिन असफल रूप से महीनों तक लॉकडाउन के साथ COVID के प्रकोप से लड़ने के बाद, सुधार की संभावना महीनों दूर दिखती है और आर्थिक मंदी के अतिरिक्त जोखिम के साथ कहीं और मांग कम होने के कारण, व्यापारियों को तेजी से अपने को बदलने के लिए मजबूर होना पड़ा है। अल्पकालिक दृष्टिकोण, "हैनसेन ने मंगलवार को कहा।

अन्य लोगों ने कहा कि चीन की तेल मांग को लेकर आशंकाओं को हवा दी गई है। रिस्टैड एनर्जी ने एक विश्लेषण में कहा, "तेल बाजार चीन के लॉकडाउन की खबरों को गलत समझ रहे हैं।" "वास्तविक समय की यातायात गतिविधि में परिलक्षित नवीनतम लॉकडाउन का प्रभाव चीन की अल्पकालिक तेल मांग पर उनके संभावित प्रभाव को दर्शाता है, विशेष रूप से परिवहन में, मामूली होने की संभावना है।"

रिस्टैड एनर्जी द्वारा संकलित मुख्य भूमि चीनी सड़क गतिविधि पर रीयल-टाइम डेटा नवंबर के चौथे सप्ताह के दौरान 2019 के स्तर के 97% से 95% तक देश-स्तरीय सड़क यातायात में मामूली गिरावट की ओर इशारा करता है। तुलना करने के लिए, अप्रैल 2022 में शंघाई में बड़े पैमाने पर सख्त तालाबंदी के परिणामस्वरूप देश-स्तरीय सड़क यातायात संख्या पूर्व-सीओवीआईडी ​​स्तरों के लगभग 90% तक गिर गई।

"संक्षेप में, अब तक, लॉकडाउन का नवीनतम दौर पिछले वाले की नकल करता हुआ प्रतीत होता है, राष्ट्रव्यापी सड़क यातायात केवल मामूली रूप से प्रभावित होता है, जबकि चुनिंदा प्रांत तुलनात्मक रूप से गंभीर लॉकडाउन से गुजर रहे हैं और COVID-19 के प्रकोप को दबाने और दबाने के लिए," रिस्टैड एनर्जी कहते हैं। शून्य-सीओवीआईडी ​​नीति के खिलाफ विरोध एक अनिश्चितता है जो आगे बढ़ रही है।

हां, ऐसा प्रतीत होता है कि COVID नियंत्रण और सार्वजनिक स्वतंत्रता पर चीनी राष्ट्रपति शी के फैसलों का सऊदी ऊर्जा मंत्री अब्दुलअज़ीज़ द्वारा ओपेक+ उत्पादन और निर्यात पर ट्वीक्स की तुलना में वर्ष के अंत और उससे आगे के लिए तेल कथा पर अधिक प्रभाव पड़ेगा।

तेल: मार्केट सेट्लमेंट्स

जनवरी डिलीवरी के लिए WTI ने आधिकारिक रूप से शुक्रवार के सत्र को $79.98 प्रति बैरल, $1.24, या 1.5% कम करने के बाद $80.34 का अंतिम व्यापार किया। हालांकि सप्ताह के लिए, यूएस क्रूड बेंचमार्क 4.9% ऊपर था।

ब्रेंट क्रूड के मामले में, इसने आधिकारिक तौर पर $85.57 प्रति बैरल पर बंद होने के बाद फरवरी डिलीवरी के लिए $85.42 का अंतिम व्यापार किया, $1.31, या उस दिन 1.5% नीचे। हालांकि सप्ताह के लिए, वैश्विक क्रूड बेंचमार्क 2.2% ऊपर था।

तेल मूल्य तकनीकी आउटलुक: WTI

पिछले महीने की संभावित बियरिश एनगल्फ़िंग कैंडल के अनुसरण में, $73.60 से WTI रिबाउंड को $81.85 के 5-सप्ताह के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) और 100-सप्ताह के सिंपल मूविंग एवरेज (EMA) के साप्ताहिक संगम के माध्यम से साफ़ करना और बंद करना चुनौतीपूर्ण लगता है। एसएमए) $ 81.65, तकनीकी चार्टिस्ट सुनील कुमार दीक्षित ने कहा।

"ऑयल बुल्स को आशा देने वाली एकमात्र चीज सप्ताह के लिए सकारात्मक समापन होगा, साथ ही साप्ताहिक समय सीमा पर तेजी से क्रॉसओवर भी होगा, जो 84.58 के 50-महीने के ईएमए और मासिक मध्य बोलिंगर बैंड के लिए नए सिरे से अग्रिम के लिए जगह बनाता है। $ 85.33 का, ”SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार दीक्षित ने कहा।

उन्होंने कहा कि इन प्रतिरोध क्षेत्रों के ऊपर मजबूत स्वीकृति WTI के अगले प्रमुख आपूर्ति क्षेत्र $ 87 के साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड की ओर आगे बढ़ सकती है, इसके बाद 89.30 डॉलर के 50-सप्ताह ईएमए हो सकते हैं।

दीक्षित ने कहा, "नए सप्ताह में, $ 83 और $ 85 स्तरों के माध्यम से स्पष्ट होने में विफलता गति को कम रखेगी।" "$ 81 से नीचे कोई भी समेकन $ 77 की ओर टूटने की संभावना बढ़ाएगा, इसके बाद $ 75 और $ 73 होगा।"

सोना: मार्केट सेट्लमेंट्स और एक्टिविटी

अगले दो हफ्तों में फेड रेट में छोटी वृद्धि के लिए दांव पर बंद होने से पहले पीली धातु के वायदा अपने नव-स्थापित $ 1,800 पर्च पर लौटने से पहले, एक और उत्साहित मासिक अमेरिकी नौकरियों की रिपोर्ट जारी होने के बाद शुक्रवार को सोना परिचित $ 1,700 क्षेत्र में वापस आ गया। .

$1,700 मूल्य निर्धारण या उससे कम के पंजे में फंसने के 15 हफ्तों के बाद, COMEX और हाजिर सोना दोनों गुरुवार को 5 महीने के उच्च स्तर 1,800 डॉलर प्रति औंस से ऊपर पहुंच गए, क्योंकि अमेरिकी मुद्रास्फीति में कमी और नौकरियों की वृद्धि ने छोटे फेड रेट की संभावना की ओर इशारा किया। इसी महीने से बढ़ोत्तरी

यह कदम नवंबर गैर-कृषि पेरोल (एनएफपी) रिपोर्ट से पहले Investing.com द्वारा जारी पूर्वावलोकन के अनुरूप था, जिसमें सुझाव दिया गया था कि सोने की कार्रवाई दो समयसीमाओं के अनुपालन में होगी: एक शुक्रवार की प्रतिक्रिया पर नौकरियों के आंकड़े और दूसरा यह कि फेड अगले पखवाड़े में क्या कर सकता है।

ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के विश्लेषक एड मोया ने कहा, "नवंबर की शुरुआत से सोने में अच्छी तेजी आई है और लाभ लेना तय हो सकता है, लेकिन एक महत्वपूर्ण पुलबैक वारंट नहीं लगता है।" "अर्थव्यवस्था धीमी हो रही है और मुद्रास्फीति में लगातार गिरावट आनी चाहिए और पहली तिमाही के बाद फेड रेट बढ़ोतरी में ठहराव को उचित ठहराना चाहिए।"

सोने के वायदा बेंचमार्क फरवरी अनुबंध ने न्यूयॉर्क के कॉमेक्स पर शुक्रवार को आधिकारिक तौर पर $1,809.60 पर $5.60 या 0.3% की गिरावट के बाद $1,811.40 प्रति औंस का अंतिम व्यापार किया। हालांकि सप्ताह के लिए, अनुबंध 3.1% ऊपर था।

सोने का हाजिर मूल्य, जो कुछ व्यापारियों द्वारा वायदा की तुलना में अधिक बारीकी से पालन किया जाता है, $1,800 के निशान से नीचे $1,797.88 पर बंद हुआ, जो शुक्रवार के लिए $5.11 या 0.3% नीचे था। सप्ताह के लिए, यह 2.4% बढ़ा।

गोल्ड आउटलुक: स्पॉट प्राइस

तकनीकी चार्टिस्ट दीक्षित ने कहा कि नवंबर एनएफपी की रिपोर्ट ने शुक्रवार को हाजिर सोने की बढ़त को रोक दिया, हालांकि बुलियन की कीमतों ने पिछले महीने के तेजी से पलटाव के साथ 1,800 डॉलर के 100-सप्ताह के एसएमए का सफलतापूर्वक परीक्षण किया।

उन्होंने कहा, "हाजिर सोने के दैनिक और 4 घंटे के आरएसआई (रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स) पर अब विचलन के कुछ संकेत दिखाई दे रहे हैं, जो बढ़ती कीमतों से असहमत प्रतीत होते हैं।" "यदि यह विचलन $ 1,790 के नीचे एक दिन की और पुष्टि दिखाता है, इसके बाद $ 1,780 होता है, तो बाजार $ 1,755 और $ 1,725 की ओर एक अल्पकालिक सुधार शुरू कर सकता है।"

दूसरी ओर, दीक्षित ने कहा, $ 1,790- $ 1,770 क्षेत्रों से गति का संचय अल्पावधि में रैली को $ 1,815, $ 1,825 और $ 1,842 तक बढ़ा सकता है।

"दिसंबर 14 फेड निर्णय बैल और भालू दोनों के लिए एक व्यापक स्कोरबोर्ड बनाएगा," उन्होंने कहा, "सोने के लंबे समय के लिए खेल का मैदान $ 1,825- $ 1,845 होगा, जबकि शॉर्ट्स के लिए सीमा $ 1,780- $ 1,750 होगी।"

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन जिन जिंसों और प्रतिभूतियों के बारे में लिखते हैं, उनमें पद नहीं रखते हैं।