- बुल मार्केट के बीच कम मूल्य वाले स्टॉक को पहचानना मजबूत रिटर्न चाहने वाले निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण कौशल है।
- इन्वेस्टिंगप्रो के फेयर वैल्यू जैसे टूल बाजार की ऊंचाइयों के नीचे छिपे अवसरों को खोजने में मदद कर सकते हैं।
- औद्योगिक दिग्गजों से लेकर ऑटो लीडर्स तक, डेटा-संचालित अंतर्दृष्टि उन मूल्यों को उजागर करती है जो अन्य लोग चूक सकते हैं।
- इस ब्लैक फ्राइडे पर इन्वेस्टिंगप्रो पर भारी बचत के लिए तैयार हो जाइए! प्रीमियम मार्केट डेटा तक पहुँचें और डिस्काउंट पर अपने शोध को सुपरचार्ज करें। चूकें नहीं - 55% बचाने के लिए यहाँ क्लिक करें!
अमेरिका में दूसरे ट्रम्प जनादेश की पृष्ठभूमि में, और अधिक फेड दरों में कटौती की संभावना, चीन में बेहतर संभावनाएं, और एक वैश्विक अर्थव्यवस्था जो वर्ष की शुरुआत में सभी भविष्यवाणियों के बावजूद कम होने से इनकार करती है, एक बात निश्चित है: शेयर बाजार में जोखिम-पर भावना शायद ही कभी अधिक रही हो।
जबकि यह अब तक बुल के लिए अत्यधिक सकारात्मक साबित हुआ है, क्योंकि वैश्विक बाजारों ने पिछले सप्ताह पहले से ही शानदार वर्ष का सर्वश्रेष्ठ सप्ताह दर्ज किया, यह स्टॉक रखने पर समग्र जोखिम-इनाम प्रस्ताव को भी काफी हद तक बढ़ाता है।
निश्चित रूप से, इसका मतलब यह नहीं है कि आपको बस अपना मुनाफ़ा लेकर पहाड़ों की ओर भाग जाना चाहिए - हालाँकि इस समय कुछ नकदी जमा करना वास्तव में एक अच्छा विचार हो सकता है (बस बफ़ेट क्या कर रहे हैं, इस पर नज़र डालें)।
हालाँकि, इसका मतलब यह है कि आपके पोर्टफोलियो में मौजूद स्टॉक के वास्तविक मूल्य की बेहतर समझ होना पहले से कहीं ज़्यादा महत्वपूर्ण हो गया है।
जैसा कि समझदार निवेशक जानते हैं, अपने निवेश को ऐसी संपत्तियों में लगाना जो ज़्यादा फ़ायदे और कम नुकसान की संभावना प्रदान करती हैं, अक्सर यह साबित करती हैं कि जब हालात बदलेंगे तो एक बढ़िया और एक औसत साल के बीच का अंतर होगा।
इसके अलावा, बाज़ार के इतने उतार-चढ़ाव भरे होने के बावजूद, यकीनन वहाँ कई सौदे हैं। वास्तव में, आपको यह जानकर आश्चर्य हो सकता है कि पिछले हफ़्ते की रैली के दौरान, जिस इंडेक्स ने सबसे ज़्यादा फ़ायदा उठाया, वह अत्यधिक कम मूल्यांकित रसेल 2000 था, जिसने 8.6% की भारी छलांग लगाई।
लेकिन आप इन स्टॉक को कैसे पहचानते हैं? खैर, यहीं पर InvestingPro का फेयर वैल्यू टूल गेम-चेंजर साबित होगा।
सिर्फ़ एक क्लिक से, आप बाज़ार में मौजूद हर स्टॉक के लिए 17 से ज़्यादा इंडस्ट्री-स्टैंडर्ड मेट्रिक्स एक्सेस कर सकते हैं, जो आपके अगले कदम को सही दिशा देने के लिए सटीक मूल्य लक्ष्य प्रदान करते हैं।
और अब, हमारी ब्लैक फ्राइडे सेल (NS:SAIL) के हिस्से के रूप में, आप इस टूल का इस्तेमाल 55% की छूट पर कर सकते हैं।
लेकिन सिर्फ़ हमारे शब्दों पर भरोसा न करें - आइए वास्तविक दुनिया के उदाहरणों के ज़रिए सफलता की कहानियों पर नज़र डालें, जिसके बारे में हम नीचे विस्तार से चर्चा करेंगे।
1. 3M कंपनी - बाज़ार ने स्टॉक को नकार दिया, फेयर वैल्यू ने 47.26% की छूट की पहचान की
कानूनी संकट किसी भी स्टॉक को डुबो सकते हैं, लेकिन 3M (NYSE:MMM) की कहानी ने तब एक आश्चर्यजनक मोड़ ले लिया जब बाज़ार पर नज़र रखने वालों ने सुर्खियों के नीचे एक कम मूल्य वाला रत्न देखा।
2022 में 3M कंपनी को बढ़ती कानूनी परेशानियों का सामना करना पड़ा और औद्योगिक दिग्गज के स्टॉक में भारी गिरावट आई। मिनेसोटा के सेंट पॉल स्थित इस कंपनी में बहुत कम निवेशक निवेश करना चाहते थे, जो कई हाई-प्रोफाइल मुकदमों से जूझ रही थी, जिसमें 2018 में अपने गृहनगर में पानी और प्राकृतिक संसाधनों को दूषित करने के लिए $850 मिलियन का समझौता भी शामिल था।
बाजार में तीव्र निराशावाद और लगातार बढ़ती देनदारियों ने 3M के शेयर को इस साल 32% नीचे खींच लिया, जिससे निवेशकों में निराशा और घबराहट पैदा हुई और कंपनी की प्रतिष्ठा को नुकसान पहुंचा।
कानूनी देनदारियों के बढ़ने के साथ ही 3M का मूल्यांकन काफी कम हो गया, लगातार मुकदमों के प्रवाह ने इसके भविष्य की स्थिरता पर संदेह पैदा कर दिया। फिर भी, इस निम्न बिंदु पर, फेयर वैल्यू (FV) - एक डेटा-संचालित मूल्यांकन उपकरण - ने एक सम्मोहक अवसर देखा।
FV ने 3M के उचित मूल्य पर 47.26% की पर्याप्त छूट की पहचान की, जो यह दर्शाता है कि स्टॉक को कम करने वाली नकारात्मक भावना के बावजूद कंपनी के मूल तत्व अभी भी बरकरार थे।
3M के वित्तीय विवरणों की जांच करने से FV की अंतर्दृष्टि की पुष्टि हुई। कंपनी एक उद्योग की अग्रणी बनी रही, जिसने सकल लाभ, शुद्ध आय मार्जिन, निवेशित पूंजी पर रिटर्न और साथियों की तुलना में परिसंपत्तियों पर रिटर्न में मजबूती दिखाई।
Source: InvestingPro
इसके अतिरिक्त, 3M की मुक्त नकदी प्रवाह प्राप्ति में वृद्धि जारी रही, जबकि नकदी प्रवाह उत्तोलन प्रभावशाली रूप से कम रहा।
Source: InvestingPro
नकारात्मक सुर्खियों के बावजूद, 3M वित्तीय रूप से मजबूत दिखाई दिया, अक्टूबर 2022 तक मजबूत लाभप्रदता के साथ 10.2 पी/ई अनुपात का दावा किया - ठीक उसी तरह जैसे एफवी ने इसकी गहन-मूल्य क्षमता को उजागर किया।
Caption: P/E as of late 2023
फेयर वैल्यू का आह्वान भविष्यसूचक साबित हुआ। 2023 के अंत में, 3M के स्टॉक ने एक उल्लेखनीय वापसी शुरू की, जो अगस्त 2024 तक 52.68% का प्रभावशाली रिटर्न देने के लिए रैली करता है।
इस रिकवरी ने साबित कर दिया कि कानूनी तूफानों के नीचे, 3M का वित्तीय आधार लचीला बना रहा, अंततः उन लोगों को पुरस्कृत किया जिन्होंने मूल्य देखा, जबकि अन्य ने जोखिम देखा।
2. जनरल मोटर्स - शीर्ष प्रदर्शन करने वाला ऑटो स्टॉक जिसने प्रतिद्वंद्वियों को धूल चटा दी
ऑटो उद्योग तेजी से बदल रहा है, जो इलेक्ट्रिक वाहनों, स्वायत्त तकनीक और वाहन-ए-ए-सर्विस मॉडल द्वारा संचालित है।
चुनौतीपूर्ण वर्ष के बीच, जनरल मोटर्स (NYSE:GM) ने 2024 में 51% रिटर्न पोस्ट करते हुए बढ़त हासिल की है - टेस्ला (NASDAQ:TSLA) जैसे प्रतिद्वंद्वियों से आगे निकल गया है, जो 29% ऊपर है, और फोर्ड (NYSE:F), जिसे स्टेलेंटिस (NYSE:STLA) के साथ घाटे का सामना करना पड़ा है, जो YTD में 41% नीचे है।
GM ने यह कैसे किया? कंपनी ने मजबूत मार्जिन बनाए रखा है और राजस्व बढ़ाया है, जिससे इसके स्टॉक की प्रभावशाली चढ़ाई को बढ़ावा मिला है।
InvestingPro के फेयर वैल्यू टूल का उपयोग करने वाले निवेशकों को शुरुआती लाभ मिला: टूल ने GM को एक संभावित सौदे के रूप में पहचाना, रैली शुरू होने से ठीक पहले 11 नवंबर, 2023 को 45% की छूट देखी।
न केवल स्टॉक 7 अगस्त, 2024 तक 45% की उचित मूल्य क्षमता को पूरा करने में सक्षम था, बल्कि यह FV लक्ष्य से 6.5% अधिक हो गया, और कुल मिलाकर 51.40% रिटर्न दिया।
स्टॉक ने व्यापक बाजार से कहीं बेहतर प्रदर्शन किया, क्योंकि S&P 500 ने उसी अवधि में 18% रिटर्न दिया।
बॉटम लाइन
ऐसे युग में जहां बाजार में तेजी सतर्क निवेशकों को भी निवेश के लिए उत्सुक बना सकती है, कम मूल्य वाले शेयरों को पहचानना महत्वपूर्ण हो जाता है - और InvestingPro के उचित मूल्य जैसे उपकरण अमूल्य साबित हुए हैं।
3M और GM के प्रभावशाली रिबाउंड इस बात का उदाहरण हैं कि डेटा द्वारा संचालित स्मार्ट अंतर्दृष्टि कैसे उन अवसरों को उजागर कर सकती है जो अन्य लोग चूक सकते हैं।
जैसे-जैसे बाजार में आशावाद बढ़ता है, अब आत्मविश्वास के साथ अपने पोर्टफोलियो में कम मूल्य वाले शेयरों को जोड़ने का समय हो सकता है।
InvestingPro के फेयर वैल्यू टूल से, आपको गहन जानकारी प्राप्त होगी, जिससे आपको बाजार के चरम पर होने पर भी सूचित निर्णय लेने में मदद मिलेगी।
आज के अवसरों को न चूकें - InvestingPro के साथ खुद को सुसज्जित करें और आगे रहने के लिए हमारे ब्लैक फ्राइडे ऑफ़र का लाभ उठाएँ।
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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश करने के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह, परामर्श या अनुशंसा नहीं करता है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्तियों की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी प्रकार की परिसंपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिम भरा होता है और इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक के पास रहता है।