ऊर्जा और कीमती धातु - साप्ताहिक समीक्षा और दृष्टिकोण

Investing.com -- "धैर्य" - यह एक ऐसी वस्तु है जिस पर बाज़ार दो लोगों की नज़र रखता है - फेड चेयर जे पॉवेल और ओपेक प्रमुख अब्दुलअज़ीज़ बिन सलमान - अगले सप्ताह उपयोग कर सकते हैं।

फेडरल रिजर्व बॉस पॉवेल और उनके सहयोगियों को यह देखने की आवश्यकता होगी कि क्या मुद्रास्फीति वास्तव में सार्थक रूप से धीमी हो जाती है यदि केंद्रीय बैंक 18 महीनों में अपनी पहली दर वृद्धि का फैसला करता है।

इस बीच, ओपेक में, अब्दुलअज़ीज़ को फेड में संभवतः किसी की तुलना में अधिक धैर्य की आवश्यकता होगी क्योंकि तेल कार्टेल ने अत्यधिक प्रचारित सऊदी उत्पादन में कटौती के बावजूद पिछले सप्ताह के अंत में कच्चे तेल की कीमतों में एक और नुकसान देखा।

फेड की जून नीति-निर्माण बुधवार को 15 महीने पहले शुरू हुए दर वृद्धि अभियान से ब्रेक के लिए मतदान करने की उम्मीद है - भले ही केंद्रीय बैंक एक अमेरिकी अर्थव्यवस्था का सामना कर रहा है जो लचीला है और मुद्रास्फीति को खिलाती है लगातार मंदी की बात

ब्लूमबर्ग ने विभाजित बाजारों को देखने के लिए विश्लेषकों के विचारों का एक स्नैपशॉट प्रदान किया - और फेड स्वयं दरों में ठहराव पर था:

"जो लोग जून में बढ़ोतरी को छोड़ना पसंद करते हैं, वे इंतजार करना और देखना चाहते हैं - मौद्रिक नीति के लंबे और परिवर्तनीय अंतराल को देखते हुए - 500 आधार अंकों की बढ़ोतरी आज तक अर्थव्यवस्था को कैसे ठंडा कर रही है। अधिक तेजतर्रार सदस्य आश्वस्त हैं कि दरें अभी तक पर्याप्त प्रतिबंधात्मक नहीं हैं, और फेड को वक्र के पीछे गिरने का जोखिम नहीं उठाना चाहिए। हम समिति पर एकमत बनाए रखने के तरीके के रूप में एक 'हॉकिश स्किप' देखते हैं।"

यू.एस. उपभोक्ता मूल्य सूचकांक ने 9.1% की वार्षिक दर से विस्तार करते हुए जून 2022 में 40 वर्षों के उच्चतम स्तर को छू लिया। तब से, यह धीमा हो गया है, अप्रैल में केवल 4.9% प्रति वर्ष की दर से बढ़ रहा है, अक्टूबर 2021 के बाद से इसका सबसे धीमा विस्तार हुआ है। फेड का पसंदीदा मूल्य संकेतक, व्यक्तिगत उपभोग व्यय, या पीसीई, सूचकांक, इस बीच, अप्रैल में 4.4% की वृद्धि हुई। हालाँकि, CPI और PCE दोनों अभी भी मुद्रास्फीति के लिए फेड के 2% प्रति वर्ष लक्ष्य के दोगुने से अधिक का विस्तार कर रहे हैं।

फेड के फैसले से एक दिन पहले मंगलवार को होने वाले मई सीपीआई पढ़ने पर व्यापारियों की नजर है।

ओपेक+मोर्चे पर, कच्चे तेल की कीमतें दुनिया के शीर्ष तेल उत्पादकों की पिछले सप्ताहांत की बैठक से पहले की तुलना में शुक्रवार के कारोबार में और भी कम समाप्त हुईं, जहां सऊदी अरब ने एक और उत्पादन कटौती के साथ बाजार को "आश्चर्यचकित" करने की कोशिश की।

यह आश्चर्य उल्टे अल्पविराम में है क्योंकि कई बाजार पर नजर रखने वालों को पहले से ही पता चल गया था कि मंत्री अब्दुलअज़ीज़ बिन सलमान और उनकी सउद टुकड़ी एकतरफा आउटपुट कटौती की घोषणा करेगी, अगर बाकी लोगों द्वारा एक लगाने की कोई इच्छा नहीं है।

मिलियन बैरल कट जिसे अब्दुलअज़ीज़ ने "सऊदी लॉलीपॉप" के रूप में "सऊदी लॉलीपॉप" के रूप में लेबल करने की कोशिश की, वह कुछ दिनों से अधिक अपनी मिठास को बनाए नहीं रख सका।

रविवार को लगभग 3% की एक क्षणभंगुर पॉप और बुधवार को एक और 1% रिबाउंड के बाद, कच्चे तेल की कीमतें इस सप्ताह सबसे अधिक गिर गई थीं।

अमेरिका-ईरान परमाणु समझौते के बारे में गुरुवार को मध्य पूर्व समाचार पोर्टल की एक झूठी रिपोर्ट से नकारात्मक पक्ष आंशिक रूप से विकृत हो गया था जो तेहरान से बाजार में कुछ स्वीकृत तेल को वैध रूप से प्रसारित कर सकता था।

"तेल की कीमतों के लिए यह एक अस्थिर सप्ताह रहा है, सऊदी अरब के एक मिलियन बैरल उत्पादन में कटौती के साथ शुरू हुआ और अमेरिका और ईरान के साथ समाप्त होने के साथ समाप्त हो गया, जिसने गुरुवार को कीमतों में गिरावट देखी," तेल की कीमतों में गिरावट देखी गई। ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA पर। "बिगड़ते आर्थिक दृष्टिकोण की पृष्ठभूमि के खिलाफ ये बहुत चिड़चिड़े बाजार हैं।"

एर्लाम ने यह भी नोट किया कि सऊदी उत्पादन में कटौती का तेल की अंतिम कीमत पर बहुत कम प्रभाव पड़ा।

उत्पादन पर अपने नवीनतम पैंतरेबाज़ी के साथ, सऊदी अरब प्रभावी रूप से अक्टूबर के बाद से अपने उत्पादन से प्रति दिन लगभग 2.5M बैरल निकालने का संकल्प ले रहा है, बनाम सामान्य रूप से 11.5M बैरल। सऊदी कदम ओपेक में अपने 12 भागीदारों, या पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन, और रूस सहित 10 अन्य सहयोगियों के बाद आया, ओपेक + गठबंधन ने उत्पादन पर पॅट रहने का फैसला किया।

रॉयटर्स ने शुक्रवार को बताया कि ऐसा प्रतीत होता है कि सउदी ने ओपेक+ में शामिल लोगों को उनके इस कदम से अनजाने में पकड़ लिया है। लेकिन Investing.com द्वारा संपर्क किए गए लगभग सभी व्यापारियों ने इस कदम का अनुमान लगाया था, अब्दुलअज़ीज़ के उग्र जुनून के कारण बाजार में शॉर्ट-सेलर्स के खिलाफ अपने तथाकथित उत्पादन आश्चर्यों के साथ जीतने की कोशिश कर रहे थे, जो उनके प्रत्येक प्रयास के साथ अपना प्रभाव खो रहे थे। .

न्यूयॉर्क एनर्जी हेज फंड अगेन कैपिटल के पार्टनर जॉन किल्डफ ने कहा, "वह तेजी से सट्टेबाजों के खिलाफ अपनी हिम्मत के साथ ओपेक का कोर्ट जस्टर बन रहा है।" “ओपेक + के प्रमुख के लिए उचित तरीके से व्यवहार करने के बजाय, वह सड़क पर विवाद करने वाले की तरह काम कर रहा है। इन उत्पादन कटौती का इतना अधिक प्रभाव होगा यदि संयम से, या चुपचाप भी किया जाए। डेटा को अपने लिए बोलने दें। आपके पास हमेशा बाजार के साथ अपना 'पकड़ो' पल होता है।

OANDA के एर्लाम सहमत हुए। विश्लेषक ने कहा, "सऊदी स्पष्ट रूप से अपने सहयोगियों के समान पृष्ठ पर नहीं हैं और प्रतीत होता है कि कहीं अधिक मूल्य हैं।" "उन्होंने 2024 से (मूल्य अनुमानों के लिए) कुछ रियायतें जीतीं लेकिन यह एक लंबा समय दूर है और बहुत कुछ हो सकता है और शायद उस समय में बदल जाएगा।"

बाजार को अपने तरीके से हासिल करने के सऊदी जुनून को शुक्रवार को वाशिंगटन पोस्ट की एक रिपोर्ट से बल मिला, जिसमें सुझाव दिया गया था कि क्राउन प्रिंस और किंग-इन-वेटिंग मोहम्मद बिन सलमान ने अमेरिका को बड़े पैमाने पर चोट पहुंचाने की योजना बनाई थी, अगर बिडेन प्रशासन ने राज्य के गहरे खिलाफ जवाबी कार्रवाई की थी। तेल उत्पादन में कटौती जो आठ महीने पहले शुरू हुई थी। पोस्ट की कहानी 'डिस्कॉर्ड लीक्स' नामक एक डोजियर के तहत ऑनलाइन लीक हुए दर्जनों उच्च-वर्गीकृत दस्तावेजों में सन्निहित जानकारी पर आधारित थी।

अमेरिकी ऊर्जा विभाग, या डीओई ने शुक्रवार को घोषणा की कि तेल के बैल आशा की एक फ्रिसन दे सकते हैं, उसने रणनीतिक पेट्रोलियम रिजर्व, या एसपीआर को फिर से भरने के लिए लगभग 6 मिलियन बैरल कच्चे तेल को खरीदने के लिए प्रतिबद्ध किया है, जो देखा गया है पिछले डेढ़ साल में लगभग 200 मिलियन बैरल का ड्रॉ।

DoE के एक बयान में कहा गया है कि यह "3 मिलियन बैरल की खरीद और 3 मिलियन अतिरिक्त बैरल की खरीद के लिए नई याचना कर रहा था [जो] अमेरिकी करदाताओं के लिए एक अच्छे सौदे पर रिजर्व को फिर से भरने के प्रयासों को आगे बढ़ाता है, SPR की परिचालन तत्परता को बनाए रखता है, और रक्षा करता है।" देश की ऊर्जा सुरक्षा। ”

DoE ने कहा कि दस कंपनियों ने 3 मिलियन बैरल की पहली किश्त की आपूर्ति के लिए 30 प्रस्ताव प्रस्तुत किए, और पांच सफल रहे।

बयान में कहा गया है, "इस खरीद को पूरी तरह से सब्सक्राइब किया गया है और अनुबंध पांच कंपनियों को दिए गए हैं।" "इन 3 मिलियन बैरल को लगभग $ 73 प्रति बैरल की औसत कीमत पर खरीदा जा रहा है, जो कि लगभग $ 95 प्रति बैरल के औसत से कम है, जो कि 2022 में एसपीआर क्रूड बेचा गया था, करदाताओं के लिए एक अच्छा सौदा हासिल कर रहा था।"

शिपमेंट के लिए तैयार होने पर तेल की पहली किश्त 1-31 अगस्त के बीच बिग हिल एसपीआर स्टोरेज साइट पर डिलीवर की जाएगी।

घोषणा के प्रतीत होने वाले तेजी वाले तत्व के बावजूद, ट्विटर पर व्यापक रूप से फॉलो किए जाने वाले ऊर्जा बाजार के कमेंटेटर अनस अल्हाजी ने कहा: "तेल बुल्स को यह महसूस करना चाहिए कि, यदि सभी सितारे 180 मिलियन बैरल के साथ एसपीआर को फिर से भरने के लिए बिडेन प्रशासन के लिए लाइन में आते हैं, तो यह करीब डेढ़ साल चाहिए। यदि आप यह नहीं जानते हैं, तो जागने का समय!

तेल: मार्केट सेट्लमेंट्स और एक्टिविटी

न्यूयॉर्क-ट्रेडेड वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, या WTI, क्रूड शुक्रवार के सत्र में $70.35 पर समाप्त हुआ - उस दिन $0.94, या 1.32% की गिरावट। यह $69.09 के निचले स्तर तक गिर गया, प्रमुख $70 समर्थन को तोड़ दिया।

लंदन-ट्रेडेड ब्रेंट क्रूड शुक्रवार के सत्र में $75.04 पर बंद हुआ - उस दिन 92 सेंट या 1.2% की गिरावट। ब्रेंट का सेशन लो 73.61 डॉलर था, जिसने 75 डॉलर के सपोर्ट को तोड़ दिया।

तेल: WTI तकनीकी आउटलुक

SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा कि आने वाले सप्ताह में यूएस क्रूड बेंचमार्क $ 75 से $ 67 क्षेत्र में उछाल की उम्मीद है।

दीक्षित ने कहा, "हम उम्मीद करते हैं कि क्षैतिज समर्थन क्षेत्र के रूप में $ 74.90 के साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड की व्यापक सीमा के भीतर प्रतिरोध क्षेत्र और 200-सप्ताह एसएमए, या $ 67.25 की सरल चलती औसत के रूप में चलती है।"

उन्होंने कहा कि 32/39 पर साप्ताहिक स्टोचैस्टिक रीडिंग ने तेजी की गति की कमी का संकेत दिया।

सोना: मार्केट सेट्लमेंट्स और एक्टिविटी

शुक्रवार को सोने में लगातार दूसरे साप्ताहिक लाभ की ओर बढ़ रहा था, चार दिनों में अपनी तीसरी वृद्धि के बाद, फेडरल रिजर्व 18 महीनों में पहली बार अपने दर वृद्धि चक्र को रोक देगा।

न्यूयॉर्क के कॉमेक्स पर फ्रंट-महीने का गोल्ड कॉन्ट्रैक्ट उस दिन $2.70, या 0.14% की गिरावट के साथ $1975.90 प्रति औंस पर बंद हुआ। सप्ताह के लिए, यह 0.4% ऊपर था, पिछले सप्ताह के समान ही।

सोने का हाजिर मूल्य, जो बुलियन में भौतिक व्यापार को दर्शाता है और कुछ व्यापारियों द्वारा वायदा की तुलना में अधिक बारीकी से पालन किया जाता है, उस दिन $4.65, या 0.2% नीचे $1,960.97 पर बंद हुआ। सप्ताह के लिए, हाजिर सोना 0.7% ऊपर था, जो पिछले सप्ताह के निकट-फ्लैट के करीब था।

अमेरिकियों के बीच उच्च साप्ताहिक बेरोजगारी के दावों के बावजूद शुक्रवार को फेड रेट पॉज के लिए दांव बढ़ गया।

Investing.com के Fed Rate Monitor Tool के अनुसार, इस बात की 70.1% संभावना है कि जब केंद्रीय बैंक 14 जून को नीति-निर्माताओं की बैठक करेगा तो वह दर वृद्धि से पीछे हट जाएगा।

ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के विश्लेषक एड मोया ने कहा कि हाल के सप्ताहों में सोने की तड़पता अर्थव्यवस्था पर दृढ़ विश्वास की कमी के कारण थी जिसने बाजार के संतुलन को किसी भी तरह से टिप करने में मदद नहीं की थी।

मोया ने कहा कि मई के लिए मंगलवार की सीपीआई रीडिंग "आखिरकार यह निर्धारित कर सकती है कि संभावित रिकॉर्ड उच्च महत्वाकांक्षाओं के साथ सोना एक बार फिर टूटता है या कम गिरावट जारी रखता है"।

सोना: स्पॉट प्राइस आउटलुक

एसके चार्टिंग के दीक्षित ने कहा कि अब तक, सोना $1,932 और $1,942 के बीच बने क्षैतिज समर्थन आधार से पलटाव दिखा रहा है।

दीक्षित ने कहा, "$ 1,973 की ओर पलटाव पिछले सप्ताह के $ 1,983 के उच्च स्तर की सीमाओं के भीतर बना हुआ है।"

$1,975-$1,978 प्रारंभिक प्रतिरोध क्षेत्र के माध्यम से समाशोधन $1,983 के स्विंग उच्च के पुन: परीक्षण के लिए चरण निर्धारित करेगा, और इस क्षेत्र के ऊपर मजबूत स्वीकृति पर, $2,006 को लक्षित करने वाले अपट्रेंड की बहाली अगले फिबोनैचि स्तर $2,015 के बाद हो सकती है।

दूसरी तरफ, $ 1,937 के 100-दिवसीय एसएमए के नीचे एक निरंतर ब्रेक अंततः गिरावट को $ 1,913- $ 1,910 तक बढ़ा देगा, दीक्षित ने कहा।

"सोने के भालू $ 1,910 के बेहतर जोखिम-बनाम-इनाम अनुपात के लिए $ 2,006- $ 2,015 के उच्च क्षेत्र से अपने शॉर्ट्स को बदलने की तैयारी कर सकते हैं।"

प्राकृतिक गैस: मार्केट सेट्लमेंट्स और एक्टिविटी

प्राकृतिक गैस वायदा दैनिक लाभ और एक छोटे साप्ताहिक नुकसान के साथ सीमित हो गया क्योंकि बाजार सहभागियों ने निकट अवधि की मांग की प्रत्याशा में ईंधन के लिए मौजूदा भंडारण सीजन में 100 बिलियन क्यूबिक फीट या बीसीएफ के पहले इंजेक्शन से परे देखा।

न्यू यॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज के हेनरी हब पर फ्रंट-महीने का गैस अनुबंध ने शुक्रवार के सत्र को औपचारिक रूप से $2.25 पर, 9.8 सेंट कम करके निपटान के बाद $2.262 प्रति एमएमबीटीयू, या मिलियन मीट्रिक ब्रिटिश थर्मल यूनिट का अंतिम व्यापार दर्ज किया। , या 4.2% दिन पर। सप्ताह के लिए, अनुबंध पूर्व सप्ताह में 15.6% की गिरावट के बाद 9 सेंट या 4% तक समाप्त हुआ।

ह्यूस्टन स्थित ऊर्जा बाजार सलाहकार गेलबर एंड एसोसिएट्स के विश्लेषकों ने एक नोट में कहा, "जून की दूसरी छमाही से जुलाई की शुरुआत में पता चलता है कि लगातार गर्मी भविष्य में बहुत दूर नहीं है और एक बार गर्मी की मांग बढ़ जाएगी।"

गेल्बर नोट में कहा गया है कि ऐसा लगता है कि बाजार में इसकी कीमत शुरू हो रही है और आगे तेजी से समर्थन मिल सकता है।

एनर्जी इंफॉर्मेशन एडमिनिस्ट्रेशन या ईआईए द्वारा पिछले सप्ताह के 110 बीसीएफ के बाद गैस आविष्कारों के लिए 104 बिलियन क्यूबिक फीट या बीसीएफ के निर्माण की रिपोर्ट के बाद साप्ताहिक रिबाउंड आया।

नवीनतम भंडार वृद्धि के साथ, ईआईए ने बताया कि संयुक्त राज्य में भूमिगत गुफाओं में कुल गैस 2.55 ट्रिलियन क्यूबिक फीट, या टीसीएफ - एक साल पहले के 1.988 टीसीएफ के स्तर से 28.3% और पांच साल की तुलना में 16.1% अधिक है। औसत 2.197 टीसीएफ।

सिर्फ दो हफ्ते पहले, हेनरी हब का बेंचमार्क गैस अनुबंध लगभग 2.70 डॉलर के 11-सप्ताह के उच्च स्तर पर मँडरा गया था, जो इस धारणा पर मध्य-$ 2 मूल्य निर्धारण के तंग दायरे से बाहर हो गया था कि बाजार अंततः अपनी अधिक आपूर्ति वाली स्थिति के बावजूद बुनियादी बातों पर ध्यान दे रहा है।

लेकिन हाल के दिनों में, यह वापस गिरकर $2.50 के नीचे आ गया, जो फिर से गैस बुल्स के लिए एक दुर्जेय बाधा साबित हुआ है।

प्राकृतिक गैस: मूल्य आउटलुक

एसकेचार्टिंग के दीक्षित ने कहा कि प्राकृतिक गैस को 2.03 डॉलर से ऊपर रहना होगा ताकि उप-$ 2 के स्तर पर एक और गिरावट से बचा जा सके।

दीक्षित ने कहा, "गिरावट में ठहराव को छोड़कर, सप्ताह भर की कीमत की कार्रवाई में किसी भी महत्वपूर्ण चाल की कमी के साथ, गैस के बैल अभी तक एक तेजी से पलटाव को चिह्नित करने के लिए तैयार नहीं दिखाई देते हैं।"

“$ 2.27 से नीचे की स्थिरता $ 2.13 समर्थन की ओर एक और समेकन की संभावना को इंगित करती है। नीचे कोई भी निरंतर विराम $ 2.03 तक गिरने का जोखिम रखता है, इसके बाद $ 1.944 क्षैतिज समर्थन क्षेत्र तक पहुंच जाता है।

उन्होंने कहा कि 2.40 डॉलर के 100-दिवसीय एसएमए ने 5 महीने के ईएमए, या एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज, $ 2.67 द्वारा निर्धारित प्रतिरोध क्षेत्र की ओर ऊपर की ओर गतिशीलता की कुंजी रखी, जो कि $ 2.685 के उच्च स्विंग के बाद है।

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखते हैं, उनमें पद नहीं रखते हैं।