यूबीएस ने पैलेडियम की कीमतों के संबंध में विकल्प बाजार के खिलाड़ियों के बीच भावना में बदलाव का उल्लेख किया। गैर-वाणिज्यिक खातों द्वारा नेट-लॉन्ग पोजीशन में हालिया बढ़ोतरी के बावजूद, पैलेडियम के लिए दृष्टिकोण नकारात्मक हो गया है। बाजार में बदलाव के कारण 11 मार्च की स्थिति की तुलना में कीमतों में थोड़ी कमी आई है।
ऑप्शन बाजार की धारणा बदल गई है, जिसमें मौजूदा मामूली गिरावट नीचे की ओर है। यह कॉल और पुट ऑप्शन की लागत में परिलक्षित होता है, जो बाजार के जोखिम मूल्यांकन को दर्शाता है। रिस्क रिवर्सल रेट, जो कॉल और पुट ऑप्शन के बीच अस्थिरता के अंतर को दर्शाता है, आने वाले एक से छह महीनों के लिए 0 से -5.2% तक होती है।
UBS ने पैलेडियम बाजार में मामूली अधिशेष का अनुमान लगाया है, जो इस वर्ष के लिए 50,000 औंस या 0.5% मांग से अधिक होने का अनुमान लगाता है। 2024 के अंत तक 900 डॉलर प्रति औंस के लक्ष्य के साथ इस अधिशेष से पैलेडियम की कीमतों में गिरावट आने की उम्मीद है। फर्म धातु के भविष्य के मूल्य निर्धारण पर नकारात्मक दृष्टिकोण रखती है।
प्रत्याशित ओवरसप्लाई का श्रेय ऑटो उत्प्रेरक की मांग में गिरावट को दिया जाता है, जो वर्तमान में पैलेडियम के उपयोग का लगभग 90% है। UBS ने 2024 में कुल मांग में 2% संकुचन की भविष्यवाणी की है।
इन कारकों को देखते हुए, UBS सलाह देता है कि केवल जोखिम के प्रति उच्च सहनशीलता वाले निवेशकों को सावधानी के अतिरिक्त कारणों के रूप में इसके कम ट्रेडिंग वॉल्यूम और सीमित बाजार आकार का हवाला देते हुए पैलेडियम से जुड़ने पर विचार करना चाहिए।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि UBS पैलेडियम के लिए एक मंदी के दृष्टिकोण का संकेत देता है, InvestingPro के हालिया डेटा इस क्षेत्र की कंपनियों के अनिश्चित वित्तीय स्वास्थ्य को रेखांकित करते हैं। उद्योग में एक उल्लेखनीय कंपनी वर्तमान में एक चुनौतीपूर्ण वित्तीय स्थिति से जूझ रही है, जैसा कि इसके नकारात्मक मूल्य/आय (P/E) अनुपात -5.95 से स्पष्ट है, जो पिछले बारह महीनों में Q3 2023 से -6.22 तक और खराब हो गया। यह इंगित करता है कि निवेशक कंपनी की लाभप्रदता संभावनाओं से सावधान हैं।
इसके अलावा, इसी अवधि के लिए कंपनी का रिटर्न ऑन एसेट्स (RoA) चौंका देने वाला -346.49% है, जो बताता है कि कंपनी अपनी परिसंपत्तियों से सकारात्मक कमाई नहीं कर रही है। व्यापक बाजार भावना के अनुरूप, 14 अप्रैल, 2024 तक कंपनी के 1 साल के कुल मूल्य रिटर्न में -16.67% की गिरावट आई है, जो निवेशकों के कम आत्मविश्वास को दर्शाता है।
हालाँकि, यह सब नकारात्मक नहीं है। कंपनी ने पिछले बारह महीनों में Q3 2023 तक 52.77% की उल्लेखनीय EBITDA वृद्धि देखी है, जो बाजार की कठिन परिस्थितियों के बावजूद कुछ परिचालन सुधारों को दर्शाता है। संभावित टर्नअराउंड के संकेतों की तलाश कर रहे निवेशकों के लिए यह एक सिल्वर लाइनिंग हो सकती है।
InvestingPro टिप्स सुझाव देते हैं कि निवेशकों को वित्तीय प्रक्षेपवक्र में किसी भी बदलाव का आकलन करने के लिए 24 अप्रैल, 2024 को कंपनी की अगली कमाई की तारीख पर बारीकी से नजर रखनी चाहिए। इसके अतिरिक्त, InvestingPro उचित मूल्य का अनुमान 0.05 USD होने के साथ, जो विश्लेषक लक्ष्य 0.35 USD से काफी कम है, निवेशकों के लिए कंपनी के मूल्यांकन का पुनर्मूल्यांकन करने का अवसर हो सकता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।