गुरुवार को, UBS ने चार्टर कम्युनिकेशंस शेयरों (NASDAQ: CHTR) के लिए अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए कंपनी के मूल्य लक्ष्य को $360.00 से घटाकर $325.00 कर दिया गया। संशोधन ब्रॉडबैंड सब्सक्राइबर घाटे में वृद्धि और राजस्व और EBITDA में मामूली वृद्धि की उम्मीदों का अनुसरण करता है।
फरवरी में समाप्त होने वाले अफोर्डेबल कनेक्टिविटी प्रोग्राम (एसीपी) के लिए नए साइन-अप में मंदी के कारण फर्म चार्टर की पहली तिमाही के परिणामों को ब्रॉडबैंड सब्सक्राइबर घाटे में वृद्धि दिखाने का अनुमान लगाती है। इसके बावजूद, राजस्व में मामूली वृद्धि और ईबीआईटीडीए में क्रमशः 0.4% और 1.7% की वृद्धि की उम्मीद है, जो मूल्य वृद्धि और अधिक अनुकूल लागत तुलनाओं से मजबूत होगी।
अप्रैल या मई तक एसीपी फंडिंग समाप्त होने और अतिरिक्त वित्तपोषण को लेकर अनिश्चितता के साथ, यूबीएस ने दूसरी और तीसरी तिमाही के लिए अपने ब्रॉडबैंड सब्सक्राइबर अनुमानों को संशोधित किया है, जिसमें प्रत्येक अवधि में 300,000 से अधिक के नुकसान का पूर्वानुमान लगाया गया है। वर्ष के लिए कुल अपेक्षित नुकसान अब लगभग 800,000 हैं, जो 151,000 नुकसानों के पिछले अनुमान से उल्लेखनीय वृद्धि है।
वर्तमान में, ACP में 5 मिलियन से अधिक ग्राहक नामांकित हैं, जो प्रति उपयोगकर्ता औसत राजस्व (ARPU) $30 प्रति माह का योगदान करते हैं। UBS भविष्यवाणी करता है कि चार्टर इन ग्राहकों में से अधिकांश को बनाए रखेगा, लगभग 80-85% +, हालांकि प्रति माह लगभग $15 की कम दर पर। इसके अतिरिक्त, UBS ने दूसरी तिमाही में शुरू होने वाली कम ब्रॉडबैंड ARPU मान्यताओं को शामिल किया है, जो हाल की तिमाहियों में साल-दर-साल 2% या उससे अधिक की साल-दर-साल वृद्धि की तुलना में सपाट वृद्धि की उम्मीद करते हैं।
इन समायोजित अनुमानों से चार्टर कम्युनिकेशंस के लिए पूर्ण-वर्ष के राजस्व और EBITDA अनुमानों में 2-3% की कमी आती है, जिसमें क्रमशः 1.7% और 3.2% वृद्धि के पूर्व पूर्वानुमानों की तुलना में 2024 में लगभग सपाट राजस्व और EBITDA की अपेक्षा की जाती है।
लगभग 4.5 गुना के स्थिर लीवरेज अनुपात को मानते हुए, UBS का अनुमान है कि यह 2024 में बायबैक में $2 बिलियन से कम की अनुमति देगा, जो पिछले $5 बिलियन के UBS अनुमान से कम है और 2023 में निष्पादित बायबैक में $3.6 बिलियन की कमी है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
चार्टर कम्युनिकेशंस (NASDAQ: CHTR) पर UBS के संशोधित दृष्टिकोण के प्रकाश में, यह कुछ प्रमुख मैट्रिक्स और अंतर्दृष्टि पर ध्यान देने योग्य है जो निवेशकों को कंपनी की मौजूदा स्थिति के बारे में और सूचित कर सकते हैं। चार्टर का बाजार पूंजीकरण $47.4 बिलियन है, जिसका P/E अनुपात 9.58 है, जो Q4 2023 के पिछले बारह महीनों को देखते हुए थोड़ा समायोजित होकर 9.37 हो जाता है। इसी अवधि के दौरान 1.08% की मामूली राजस्व वृद्धि के बावजूद, कंपनी के शेयर में उल्लेखनीय गिरावट आई है, जिसमें तीन महीने के कुल मूल्य रिटर्न में 25.2% की गिरावट आई है और पिछले छह महीनों में 33.97% की गिरावट आई है।
एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि प्रबंधन आक्रामक रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, जो चार्टर की शेयर पुनर्खरीद गतिविधियों पर UBS की टिप्पणी के अनुरूप है, हालांकि पिछले अनुमानों की तुलना में कम पैमाने पर। इसके अतिरिक्त, चार्टर को मीडिया उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में मान्यता प्राप्त है, जो कि तीव्र प्रतिस्पर्धा और कंपनी के हालिया प्रदर्शन को देखते हुए मौजूदा बाजार के माहौल में दोधारी तलवार हो सकती है। निवेशकों को यह भी पता होना चाहिए कि चार्टर शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान नहीं करता है, जो आय वरीयताओं के आधार पर निवेश के फैसले को प्रभावित कर सकता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।