फेड की ब्याज दरों में कटौती के साथ, क्या अंततः स्मॉल कैप का समय आ गया है?

• आगामी फेड रेट कट से स्मॉल-कैप स्टॉक को लाभ हो सकता है।
• उन्होंने लार्ज-कैप के मुकाबले कम प्रदर्शन किया है, लेकिन रेट कट के साथ वे फिर से उभर सकते हैं।
• संभावित लाभ के लिए अलग-अलग स्टॉक या वैनगार्ड के S&P स्मॉल-कैप 600 जैसे ETF के ज़रिए निवेश करें।
• AI द्वारा चुने गए स्टॉक के हमारे सर्वश्रेष्ठ चयन का अनुसरण करके अभी बाज़ार को मात देना शुरू करें।

यह सही है, स्मॉल-कैप स्टॉक के चमकने का समय आखिरकार आ गया है।

उत्प्रेरक यू.एस. फेडरल रिजर्व है, जो इस सप्ताह के अंत में अपनी ब्याज दर में कटौती का चक्र शुरू करने वाला है। ये कटौती 2024 में शेष बची प्रत्येक बैठक में हो सकती है और 2025 की शुरुआत तक जारी रह सकती है।

यह निस्संदेह स्मॉल-कैप स्टॉक के लिए सकारात्मक खबर है, जो पिछले कुछ समय से लार्ज-कैप स्टॉक की तुलना में कम प्रदर्शन कर रहे हैं, लेकिन परिदृश्य बदलने वाला है।

वास्तविकता यह है कि ब्याज दरें बढ़ने और ऊंची रहने पर स्मॉल-कैप स्टॉक को ज़्यादा नुकसान होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि वे ज़्यादा कर्ज लेते हैं और बैंक वित्तपोषण पर बहुत ज़्यादा निर्भर होते हैं। इसके अतिरिक्त, उनके संचालन अक्सर घरेलू स्तर पर अधिक केंद्रित होते हैं - विशेष रूप से अमेरिका में - इसलिए जब मुद्रास्फीति अधिक होती है और दरें बढ़ती हैं, तो उपभोक्ता खर्च में गिरावट उन्हें अधिक प्रभावित करती है।

जैसा कि उल्लेख किया गया है, छोटे-कैप स्टॉक काफी समय से अपने बड़े समकक्षों से पीछे हैं। बस पिछले 10 वर्षों में रसेल 2000 इंडेक्स (छोटे-कैप स्टॉक का प्रतिनिधित्व करता है) की तुलना S&P 500 इंडेक्स (बड़े-कैप स्टॉक) से करें।

वार्षिक रिटर्न में अंतर चौंकाने वाला है:

• रसेल 2000: +8.91%।
• S&P 500: +15%।

मध्यम या दीर्घ अवधि में इस बदलाव का लाभ उठाने के लिए आप छोटे शेयरों में कैसे निवेश कर सकते हैं?

क्या आपको व्यक्तिगत पिक या ETF के माध्यम से स्मॉल-कैप शेयरों में निवेश करना चाहिए?

यदि आप इस प्रवृत्ति का लाभ उठाना चाहते हैं, तो यहाँ दो सर्वोत्तम विकल्प दिए गए हैं: आप या तो शीर्ष व्यक्तिगत स्टॉक चुन सकते हैं या ऐसे ETF में निवेश कर सकते हैं जो इस क्षेत्र में विविध जोखिम प्रदान करता है।

जबकि पूर्व को चुनने से उच्च जोखिम-इनाम परिदृश्य प्रस्तुत होता है, यह उन लोगों के लिए अधिक रिटर्न भी दे सकता है जो सफलतापूर्वक शीर्ष प्रदर्शनकर्ताओं की पहचान करते हैं। हालाँकि, इस दृष्टिकोण के लिए एक चुनौतीपूर्ण बाजार खंड में गहन शोध की आवश्यकता होती है।

यहीं पर ProPicks एक गेम-चेंजर के रूप में आता है। AI-संचालित छोटे और मध्यम-कैप स्टॉक के मासिक-अपडेट किए गए चयन के साथ, यह आपको शीर्ष प्रदर्शनकर्ताओं को खोजने में मदद करता है।

हमारे 10-वर्षीय बैकटेस्ट में, ProPicks ने बेंचमार्क मिड-कैप 400 इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन किया, और प्रभावशाली 17.5% वार्षिक रिटर्न दिया। नीचे दिया गया चार्ट देखें:

इस प्रवृत्ति का लाभ उठाने का एक और तरीका सेक्टर-केंद्रित ETF में निवेश करना है।

विचार करने लायक एक विकल्प वैनगार्ड एसएंडपी स्मॉल-कैप 600 इंडेक्स फंड ETF शेयर (NYSE:VIOO) है, जो $2.9 बिलियन की संपत्ति का प्रबंधन करता है।

यह ETF S&P स्मॉलकैप 600 में सभी कंपनियों को एक्सपोज़र प्रदान करता है, जिसमें कोई भी कंपनी कुल संपत्ति का 0.64% से अधिक प्रतिनिधित्व नहीं करती है।

इसे सितंबर 2010 में बनाया गया था और इसका व्यय अनुपात 0.1% है। वर्तमान में, इसकी मुख्य स्थितियाँ इस प्रकार हैं:

• ATI (NYSE:ATI)
• Mueller Industries (NYSE:MLI)
• SPS Commerce (NASDAQ:SPSC)
• Fabrinet (NYSE:FN)
• The Ensign Group Inc (NASDAQ:ENSG)
• Meritage Homes (NYSE:MTH)
• Comerica (NYSE:CMA)
• Carpenter Technology (NYSE:CRS)
• Robert Half (NYSE:RHI)

निष्कर्ष

कई वर्षों के खराब प्रदर्शन के बाद, स्मॉल-कैप स्टॉक फिर से उछाल के लिए तैयार हो सकते हैं। हालाँकि, यह एक ऐसा क्षेत्र है जहाँ जोखिम-वापसी समीकरण पर सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता है।

इस क्षेत्र में सफल होने के लिए, आपको एक रणनीतिक और केंद्रित निवेश दृष्टिकोण की आवश्यकता होगी। बिना किसी योजना के बस इसमें उतरना आपको अनावश्यक जोखिमों के लिए उजागर कर सकता है। सूचित निर्णय लेने और अपने पोर्टफोलियो को बुद्धिमानी से प्रबंधित करने से, आप अपने जोखिम को कम कर सकते हैं और साथ ही खुद को मजबूत दीर्घकालिक लाभ के लिए तैयार कर सकते हैं।

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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्तियों की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है, न ही यह निवेश करने के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सिफारिश या सुझाव है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि सभी परिसंपत्तियों का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और वे अत्यधिक जोखिमपूर्ण होती हैं, इसलिए कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक के अपने जोखिम पर होता है। हम कोई निवेश सलाहकार सेवाएँ भी प्रदान नहीं करते हैं। हम निवेश या सलाहकार सेवाएँ प्रदान करने के लिए आपसे कभी संपर्क नहीं करेंगे।