बुधवार को, बार्कलेज ने रेंज रिसोर्सेज कॉर्प (NYSE: RRC) पर कवरेज शुरू किया, जिसमें स्टॉक को अंडरवेट रेटिंग दी गई, साथ ही $35.00 का मूल्य लक्ष्य भी दिया गया। फर्म ने प्राकृतिक गैस क्षेत्र में अपने साथियों की तुलना में कंपनी के मूल्यांकन को अपेक्षाकृत अधिक होने का हवाला दिया और कहा कि इसकी हेजिंग रणनीति गैस की कीमतों में संभावित सुधार से मिलने वाले लाभों को कम कर सकती है।
रेंज रिसोर्सेज ने 2020 के बाद से अपने वित्तीय स्वास्थ्य में उल्लेखनीय सुधार देखा है, जिसने पूर्ण ऋण में $1.3 बिलियन का भुगतान किया है और पिछले तीन वर्षों में लगभग $४२० मिलियन मूल्य के स्टॉक की पुनर्खरीद की है। कंपनी ने अपने परिसंपत्ति आधार की पूंजी की तीव्रता को कम करने, उत्पादन स्तर को स्थिर बनाए रखने और अपने कुओं की गिरावट दर को कम करने में भी कामयाबी हासिल की है।
बार्कलेज के अनुसार, रेंज रिसोर्सेज के पास गैस की खोज और उत्पादन (ईएंडपी) क्षेत्र में सबसे लंबी इन्वेंट्री अवधि होती है, जो इसे कई वर्षों तक अपने मौजूदा परिचालन को बनाए रखने की अनुमति दे सकती है, जो संभावित रूप से छोटे प्रतियोगियों को मात दे सकती है।
इन सकारात्मक विकासों के बावजूद, रेंज रिसोर्सेस का स्टॉक प्रदर्शन उसके साथियों और गैस स्ट्रिप की कीमतों से काफी आगे निकल गया है। 2022 के अंत से, कंपनी के शेयरों ने 2026 NYMEX गैस स्ट्रिप मूल्य को 34% से अधिक बढ़ा दिया है।
वर्तमान में, रेंज रिसोर्सेज क्रमशः EBITDA (EV/EBITDX) के अनुमानित 2024 और 2025 एंटरप्राइज़ मूल्य के 8.5 गुना और 6.7 गुना के गुणकों पर कारोबार कर रहा है। हेजिंग बेनिफिट्स के बिना, ये गुणक बढ़कर 13.2 गुना और 7.6 गुना हो जाते हैं।
बार्कलेज ने इस बात पर प्रकाश डाला कि रेंज रिसोर्सेज की कैश ब्रेक ईवन की कीमत उसके साथियों की तुलना में औसत है, और इसका मूल्यांकन महंगा प्रतीत होता है। इसके अतिरिक्त, कंपनी की पर्याप्त गैस हेज बुक गैस की कीमतों में किसी भी संभावित वृद्धि के लिए अपनी नकदी प्रवाह संवेदनशीलता को सीमित कर सकती है। रेंज रिसोर्सेज के लिए फर्म का $35.00 का मूल्य लक्ष्य अनुमानित 2025 EV/EBITDX के 6.5 गुना और शुद्ध संपत्ति मूल्य (NAV) के 1 गुना के मिश्रित लक्ष्य गुणक पर आधारित है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
बार्कलेज ऑन रेंज रिसोर्सेज कॉर्प (NYSE: RRC) द्वारा कवरेज की हालिया शुरुआत के प्रकाश में, कुछ अतिरिक्त मेट्रिक्स और अंतर्दृष्टि पर विचार करना महत्वपूर्ण है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, Range Resources का बाजार पूंजीकरण लगभग $8.78 बिलियन है और यह 10.02 के P/E अनुपात के साथ ट्रेड करता है, जो निवेशकों के लिए संभावित आकर्षक मूल्यांकन को दर्शाता है। हालांकि, Q4 2023 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित P/E अनुपात 9.33 पर थोड़ा कम है, जो शुरू में स्पष्ट होने की तुलना में अधिक अनुकूल आय परिप्रेक्ष्य का सुझाव दे सकता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि विश्लेषकों ने हाल ही में आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई की उम्मीदों को नीचे की ओर संशोधित किया है, जिससे संभावित निवेशकों का ध्यान आकर्षित हो सकता है। इसके अलावा, शेयर अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है और पिछले तीन महीनों में मजबूत रिटर्न दिखा रहा है, जिसका कुल मूल्य 17.75% का रिटर्न है। यह अपने साथियों और गैस स्ट्रिप की कीमतों की तुलना में शेयर के महत्वपूर्ण बेहतर प्रदर्शन के लेख के नोट के अनुरूप है। इसके अलावा, रेंज रिसोर्सेस की मौजूदा कीमत उचित मूल्य अनुमानों के करीब मंडरा रही है, जिसमें InvestingPro का उचित मूल्य $34.68 है, जो $35.85 के मौजूदा मूल्य से थोड़ा कम है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।