सकारात्मक संशोधित ईपीएस आउटलुक के बावजूद एवरकोर आईएसआई ने पीएनसी फाइनेंशियल शेयर मूल्य लक्ष्य को कम किया

बुधवार को, एवरकोर आईएसआई ने पीएनसी फाइनेंशियल (एनवाईएसई: पीएनसी) शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे आउटपरफॉर्म रेटिंग बरकरार रखते हुए बैंक के मूल्य लक्ष्य को पिछले $184 से घटाकर $175 कर दिया गया।

समायोजन 2024 के लिए PNC की पहली तिमाही के परिणामों का अनुसरण करता है, जिसने बैंक की आय प्रति शेयर (EPS) अनुमानों में संशोधन को प्रेरित किया। संशोधित 2024 EPS अब $12.19 से बढ़कर $12.42 पर सेट किया गया है, जिसमें 2025 EPS का अनुमान $14.48 पर स्थिर है।

EPS पूर्वानुमान में संशोधन 2024 की पहली तिमाही में $0.34 प्रति शेयर बीट को दर्शाता है, जो मुख्य रूप से शुल्क-आधारित आय में दूसरी से चौथी तिमाही के लिए पूर्व-प्रावधान शुद्ध राजस्व (PPNR) दृष्टिकोण में मामूली गिरावट से संतुलित है।

फ़ेडरल रिज़र्व दर में पहले की अपेक्षा कम कटौती की आशंका के बावजूद - 2024 में दो और 2025 में दो - एवरकोर आईएसआई की शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) का पूर्वानुमान पीएनसी के पूरे साल के मार्गदर्शन के मध्य बिंदु के करीब रहता है, जो 4-5% की कमी की भविष्यवाणी करता है।

एवरकोर आईएसआई के रूढ़िवादी दृष्टिकोण में 2024 के पूरे वर्ष के लिए फ्लैट औसत ऋण शेष की धारणा शामिल है, जो पीएनसी के 1% वृद्धि के मार्गदर्शन के विपरीत है। यह 2024 की शुरुआत में PNC और उसके साथियों द्वारा देखी गई कम ऋण मांग पर आधारित है।

हालांकि, फर्म 2024 के लिए PNC के NII पूर्वानुमान को नोट करती है और 2025 में रिकॉर्ड NII हासिल करने में उसका विश्वास अचल संपत्ति के पुनर्मूल्य निर्धारण के महत्वपूर्ण प्रभाव पर निर्भर करता है क्योंकि कम उपज देने वाली प्रतिभूतियों और स्वैप परिपक्व होते हैं।

फर्म पूरे वर्ष के लिए स्थिर खर्चों का भी अनुमान लगाती है, प्रबंधन के मार्गदर्शन के साथ तालमेल बिठाती है और पहली तिमाही में उम्मीद से बेहतर परिणामों पर विचार करती है।

कार्यालय वाणिज्यिक अचल संपत्ति में चल रही गिरावट के बावजूद मामूली रूप से कम ऋण हानि प्रावधान (एलएलपी) तैयार किया गया है, जिसमें पीएनसी के समग्र एलएलआर की पर्याप्तता में प्रबंधन के विश्वास के साथ संयुक्त रूप से पहली तिमाही में कार्यालय स्थानों के लिए ऋण हानि रिजर्व (एलएलआर) निर्माण को ध्यान में रखा गया है, जिसमें पिछली तिमाही से थोड़ी कमी देखी गई थी।

एवरकोर आईएसआई पीएनसी की संभावनाओं पर सकारात्मक बना हुआ है, जो चुनौतीपूर्ण माहौल के बीच बैंक की उच्च गुणवत्ता की स्थिति को उजागर करता है। PNC की खर्चों को प्रबंधित करने की क्षमता और परिसंपत्ति पुनर्मूल्य निर्धारण और पूंजी बाजार के माध्यम से शीर्ष पंक्ति में वृद्धि की इसकी क्षमता को 2025 तक रिटर्न में सुधार के लिए ड्राइवर के रूप में देखा जाता है।

क्रेडिट स्ट्रेस के उभरने पर साथियों की तुलना में बैंक की रिस्क प्रोफाइल को भी अनुकूल माना जाता है। महत्वपूर्ण बैलेंस शीट की ताकत, पैमाने और बाजार में उपस्थिति के साथ, PNC बड़े सार्वभौमिक बैंकों के खिलाफ प्रतिस्पर्धा करने के लिए अच्छी स्थिति में है।

इसके अतिरिक्त, PNC के पास अपने वीज़ा क्लास B शेयरों में एक पूंजी उत्प्रेरक है, जिसका $1.6 बिलियन का अवास्तविक लाभ है, जिसका लगभग आधा मई 2024 में परिसमापन किया जा सकता है। एवरकोर ISI के 2024 EPS अनुमान के 11.8 गुना पर कारोबार करते हुए, PNC का स्टॉक अपने साथियों की तुलना में लगभग 1x प्रीमियम वहन करता है, फिर भी अगले बारह महीनों (NTM) मूल्य-से-कमाई (P/E) प्रीमियम के पांच साल के औसत के सापेक्ष छूट पर ट्रेड करता है।

फर्म को पीएनसी के रिश्तेदार मल्टीपल के बढ़ने की संभावना दिखाई देती है क्योंकि मैक्रोइकॉनॉमिक रुझान कमजोर होते हैं और ब्याज दरें अस्थिर रहती हैं। निचले क्षेत्र के मूल्यांकन को दर्शाने के लिए मूल्य लक्ष्य को मामूली रूप से कम किया गया है, लेकिन आउटपरफॉर्म रेटिंग को दोहराया गया है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

PNC Financial (NYSE:PNC) पर Evercore ISI के अद्यतन दृष्टिकोण के प्रकाश में, InvestingPro का वर्तमान डेटा PNC के स्टॉक पर विचार करने वाले निवेशकों के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। Q4 2023 के पिछले बारह महीनों में, PNC ने 20.75 बिलियन डॉलर के राजस्व और 32.47% के परिचालन आय मार्जिन के साथ उल्लेखनीय प्रदर्शन किया है। इस अवधि के दौरान 0.51% की मामूली राजस्व वृद्धि के बावजूद, बैंक ने 6 महीने की कुल कीमत 36.5% का कुल रिटर्न दिखाया है, जो निवेशकों के मजबूत विश्वास को दर्शाता है।

InvestingPro टिप्स लगातार 13 वर्षों तक लाभांश बढ़ाने और आधी सदी से अधिक समय तक लाभांश भुगतान बनाए रखने के ट्रैक रिकॉर्ड के साथ, शेयरधारक रिटर्न के लिए PNC की प्रतिबद्धता को उजागर करते हैं। बैंकिंग उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में PNC की स्थिति के साथ ये विशेषताएँ, इसके लचीलेपन और दीर्घकालिक लाभप्रदता की संभावना को रेखांकित करती हैं, क्योंकि विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस वर्ष लाभदायक रहेगी।

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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।