गुरुवार को, जेपी मॉर्गन ने ओवरवेट रेटिंग बनाए रखते हुए, मेटा प्लेटफॉर्म्स इंक (NASDAQ: META) शेयरों के लिए अपनी उम्मीदों को समायोजित किया, जिससे मूल्य लक्ष्य को पिछले $535 से घटाकर $480 कर दिया गया।
समायोजन पहली तिमाही के राजस्व और दूसरी तिमाही के दृष्टिकोण के उम्मीदों से थोड़ा कम होने के कारण आफ्टर-मार्केट ट्रेडिंग में मेटा के शेयरों में 15% की गिरावट के बाद होता है। इसके अतिरिक्त, कंपनी ने 2024 के लिए कुल खर्चों और पूंजीगत व्यय में वृद्धि का अनुमान लगाया, जो मुख्य रूप से आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) में बढ़े हुए निवेश से प्रेरित है।
मेटा के हालिया वित्तीय प्रदर्शन ने वॉल स्ट्रीट से अधिक सतर्क दृष्टिकोण को उकसाया है, खासकर जब कंपनी चुनौतीपूर्ण तुलनाओं के साथ एक ऐसे दौर में पहुंचती है।
यह सावधानी आंशिक रूप से मेटा द्वारा कठिन परिस्थितियों का सामना करने की स्वीकार्यता के कारण है, जिसमें चीन के विज्ञापनदाताओं के पर्याप्त खर्च में कमी, रीलों का विमुद्रीकरण रैंप और पिछले वर्ष की तुलना में मजबूत सहभागिता टेलविंड शामिल हैं। इन बाधाओं के बावजूद, मेटा ने एआई क्षेत्र में अधिक आशावाद और महत्वाकांक्षा व्यक्त की है, जो प्रौद्योगिकी में वैश्विक नेता बनने की ख्वाहिश रखती है।
कंपनी का विश्वास लामा 3 और मेटा एआई के साथ इसकी सफलता से उत्साहित है, जिसने अगली पीढ़ी के बड़े फाउंडेशनल मॉडल के प्रशिक्षण का समर्थन करने के लिए बुनियादी ढांचे में भारी निवेश करने के लिए इसके प्रबंधन को प्रोत्साहित किया है। इस कदम को बहु-वर्षीय क्षमता वाले रैंप की तैयारी के रूप में देखा जा रहा है।
हालांकि, रील, स्टोरीज़ जैसे अन्य मेटा उत्पादों की स्केलिंग अवधि और मोबाइल में परिवर्तन की तुलना, इन नए निवेशों की समयरेखा और रिटर्न के बारे में निवेशकों के बीच चिंता पैदा कर सकती है।
पहली तिमाही की आय रिपोर्ट पर विचार करते हुए, जेपी मॉर्गन ने मेटा के लिए अपने राजस्व अनुमानों को 2024 के लिए 2% और 2025 के लिए 4% नीचे संशोधित किया है। फर्म ने अपने GAAP EPS अनुमानों को भी समायोजित किया, उन्हें क्रमशः 6% और 9% घटाकर केवल $20 और $22 से अधिक कर दिया। फर्म को 2024 और 2025 दोनों के लिए फ्री कैश फ्लो (FCF) अनुमानों में 13% की कमी का अनुमान है, जो $45.7 बिलियन और $49.4 बिलियन पर तय होगा।
बढ़े हुए खर्च के बावजूद, जेपी मॉर्गन का अनुमान है कि मेटा अभी भी 2025 और 2026 में दोहरे अंकों का राजस्व और ईपीएस वृद्धि हासिल करेगी। अपने बढ़े हुए खर्च पर रिटर्न देने की मेटा की क्षमता में फर्म का विश्वास कंपनी के प्रमाणित ट्रैक रिकॉर्ड में निहित है। $480 का नया मूल्य लक्ष्य जेपी मॉर्गन के अनुमानित 2025 GAAP EPS के 22.24 डॉलर के 21.5 गुना पर आधारित है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
चूंकि मेटा प्लेटफॉर्म्स इंक (NASDAQ: META) आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस में अपने निवेश चरण के माध्यम से नेविगेट करता है, रियल-टाइम मेट्रिक्स और InvestingPro टिप्स इसकी वित्तीय स्थिति और बाजार की स्थिति के लिए एक व्यापक संदर्भ प्रदान करते हैं। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, मेटा के पास 1.25 ट्रिलियन डॉलर का जबरदस्त बाजार पूंजीकरण है। कंपनी Q4 2023 के पिछले बारह महीनों के आधार पर 29.8 के P/E अनुपात पर कारोबार कर रही है, जो उद्योग के प्रतिस्पर्धी परिदृश्य के अनुरूप है। इसके अतिरिक्त, इसी अवधि में मेटा की 15.69% की राजस्व वृद्धि रणनीतिक पिवोट्स के बीच विस्तार की इसकी क्षमता को रेखांकित करती है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि मेटा के पास अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी है, जो AI पर कंपनी के खर्च के बारे में चिंतित निवेशकों के लिए एक आश्वस्त संकेत है। इसके अलावा, 11 विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो मेटा के भविष्य के प्रदर्शन पर सकारात्मक भावना को दर्शाता है। मेटा की संभावनाओं के बारे में गहराई से जानने के इच्छुक निवेशकों के लिए, 15 अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की क्षमता का व्यापक विश्लेषण प्रदान करते हैं।
इच्छुक पाठक InvestingPro की सदस्यता लेकर आगे की जानकारी प्राप्त कर सकते हैं और बढ़त हासिल कर सकते हैं। वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट पाने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करें।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।