गुरुवार को, Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK) को BTIG से न्यूट्रल से बाय में अपग्रेड मिला, साथ ही $16.00 पर एक नया मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया गया। अपग्रेड 2024 के लिए पहली तिमाही की एक मजबूत रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जहां कंपनी ने राजस्व और EBITDA दोनों में उम्मीदों को पार कर लिया और अपने सक्रिय ग्राहक आधार में महत्वपूर्ण वृद्धि का प्रदर्शन किया।
Upwork ने तिमाही में 21,000 क्लाइंट जोड़े, जो साल-दर-साल 5% की वृद्धि और 2022 की पहली तिमाही के बाद से सबसे अधिक संख्या को दर्शाता है। यह वृद्धि अनुमानित ग्राहक लाभ से अधिक है, जो अनुमानों से काफी आगे निकल गई है। फर्म ने कहा कि मौजूदा कमजोर हायरिंग मार्केट को देखते हुए यह उपलब्धि विशेष रूप से प्रभावशाली थी, जो बाजार की स्थितियों में सुधार होने पर और भी मजबूत वृद्धि की संभावना का सुझाव देती है।
कंपनी के ग्रॉस सर्विसेज वॉल्यूम (GSV) ने 1.01 बिलियन डॉलर के पूर्वानुमान को पूरा किया। हालांकि, फ्रीलांसर कमीशन संरचना में अपवर्क के हालिया बदलाव, 5% टियर से फ्लैट 10% शुल्क में, विकास पर लगभग 2% प्रभाव पड़ा। इस मूल्य परिवर्तन के बिना, GSV की वृद्धि लगभग 2.6% रही होगी, जो पिछली तिमाही की दर से थोड़ी तेजी है।
अपवर्क का टेक-रेट 17.7% तक चढ़ गया, जो अनुमानित 16.0% से काफी अधिक है। इसने तिमाही के लिए $190.9 मिलियन के राजस्व में योगदान दिया, जो अपेक्षित $185.9 मिलियन से ऊपर था। रिपोर्ट में अन्य विकास क्षेत्रों में भी मजबूत प्रदर्शन पर प्रकाश डाला गया, जिसमें विज्ञापनों और अन्य विमुद्रीकरण उत्पादों में 93% की वृद्धि और फ्रीलांसर प्लस से सदस्यता राजस्व में 76% की वृद्धि हुई।
BTIG ने बताया कि फ्रीलांसर प्लस के 100,000 से अधिक ग्राहक होने के बावजूद, प्रवेश दर 20% से कम बनी हुई है, जिससे काफी वृद्धि की गुंजाइश है। फर्म ने विमुद्रीकरण को बढ़ाने के लिए अपवर्क द्वारा अधिक प्रीमियम सब्सक्रिप्शन टियर पेश करने की संभावना का भी सुझाव दिया।
पिछले प्रदर्शन पर विचार करते हुए, BTIG ने पिछले वर्ष के अगस्त में न्यूट्रल में उनके डाउनग्रेड होने के बाद से Upwork के ठोस निष्पादन को स्वीकार किया। कंपनी का FY25 समायोजित EBITDA अनुमान तब से $111 मिलियन से बढ़कर $161 मिलियन हो गया है। शेयर का मूल्यांकन अधिक आकर्षक हो गया है, जो अगस्त 2023 में 17 गुना EV/EBITDA से गिरकर वर्तमान में 8 गुना हो गया है। BTIG का विश्लेषण यह निष्कर्ष निकालता है कि $16 मूल्य लक्ष्य को सही ठहराते हुए, 12 गुना मल्टीपल उचित है, जिसका अर्थ है 34% ऊपर की संभावना।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
BTIG के सकारात्मक दृष्टिकोण के बाद, Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK) दिलचस्प वित्तीय मैट्रिक्स दिखाता है जो निवेशकों के निर्णयों को सूचित कर सकता है। 1.64 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण के साथ, अपवर्क एक मजबूत नकदी स्थिति बनाए हुए है, जो कि InvestingPro टिप्स में से एक द्वारा इंगित किया गया है कि यह अपनी बैलेंस शीट पर ऋण से अधिक नकदी रखता है। यह वित्तीय स्थिरता निवेशकों के लिए एक आश्वस्त करने वाला संकेत है, खासकर अस्थिर बाजार में। इसके अतिरिक्त, कंपनी का सकल लाभ मार्जिन Q1 2023 तक पिछले बारह महीनों के लिए 75.27% पर प्रभावशाली रूप से रहा है, जो इसके कुशल लागत प्रबंधन और मजबूत व्यवसाय मॉडल का प्रमाण है।
इसके अलावा, Upwork का स्टॉक 35.11 के P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जिसे जब इसकी निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के साथ जोड़ा जाता है, तो स्टॉक को उसके विकास के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर ट्रेडिंग के रूप में प्रस्तुत करता है - जो उचित मूल्य पर वृद्धि की तलाश करने वालों के लिए एक उल्लेखनीय बिंदु है। Q1 2023 तक पिछले बारह महीनों में 11.45% की वृद्धि के साथ, कंपनी की राजस्व वृद्धि भी मजबूत बनी हुई है। हाल की अस्थिरता के बावजूद, पिछले सप्ताह के दौरान कुल 6.98% रिटर्न के साथ, कंपनी के शेयर मूल्य में लचीलापन उन निवेशकों को आकर्षित कर सकता है जो तकनीकी क्षेत्र में अवसरों की तलाश कर रहे हैं।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।