शुक्रवार को, UBS ने स्टॉक के मूल्य लक्ष्य को $76 से घटाकर $69 करके, व्यापक, एकीकृत और स्वचालित साइबर सुरक्षा समाधानों में वैश्विक नेता, Fortinet (NASDAQ: FTNT) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया। फर्म ने स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखने का फैसला किया है।
समायोजन फ़ोर्टिनेट की पहली तिमाही के परिणामों का अनुसरण करता है, जिसमें एक मिश्रित चित्र प्रस्तुत किया गया था। कंपनी के बिलिंग उम्मीदों से 1% कम हो गए, जबकि राजस्व में मामूली वृद्धि देखी गई, जिसका मुख्य कारण उत्पाद की बिक्री थी। फोर्टिनेट ने 28.5% का मजबूत ऑपरेटिंग मार्जिन भी दर्ज किया, जो उम्मीदों से 2.5 प्रतिशत अंक अधिक है, और एक महत्वपूर्ण फ्री कैश फ्लो (FCF) ऊपर की ओर है, जिसका श्रेय चौथी तिमाही के मजबूत संग्रह को दिया जाता है।
मिश्रित परिणामों के बावजूद, प्रबंधन ने पाइपलाइन की दृश्यता और मार्गदर्शन के संबंध में सतर्कता से आशावादी दृष्टिकोण व्यक्त किया। कंपनी ने अपने कैलेंडर वर्ष 2024 के बिलिंग ग्रोथ गाइडेंस को 0-3% दोहराया और अपने राजस्व पूर्वानुमान में मामूली वृद्धि की। हालांकि, फर्म ने व्यावसायिक परिणामों की भविष्यवाणी करने में कठिनाई का उल्लेख किया, जिसमें बताया गया कि फोर्टिनेट ने पिछली चार तिमाहियों में से तीन में बिलिंग्स की उम्मीदों पर खरा उतरा है।
यूबीएस ने स्वीकार किया कि फोर्टिनेट की वित्तीय संख्या तेजी से घटती दिख रही है और स्टॉक की कीमत अधिक आकर्षक होती जा रही है, लेकिन फर्म किनारे पर बनी हुई है।
विश्लेषक ने सुझाव दिया कि फ़ोर्टिनेट के सिक्योर एक्सेस सर्विस एज (SASE) और सिक्योरिटी ऑपरेशंस (SECOPS) उत्पादों के निर्माण में पर्याप्त गति आने में समय लग सकता है। कम-दोहरे अंकों की वृद्धि के लिए मुक्त नकदी प्रवाह (EV/FCF) के लिए 20 के दशक के CY25 एंटरप्राइज़ मूल्य पर स्टॉक के मूल्यांकन को देखते हुए, UBS शेयरों को मौजूदा समय में पर्याप्त रूप से मूल्यवान मानता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
Fortinet (NASDAQ: FTNT) का हालिया प्रदर्शन और कंपनी के शेयर मूल्य पर UBS का अद्यतन दृष्टिकोण एक संदर्भ प्रदान करता है जहां निवेशकों के लिए अतिरिक्त जानकारी मूल्यवान हो सकती है। InvestingPro के रीयल-टाइम डेटा के अनुसार, Fortinet के पास Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए 77.13% का मजबूत सकल लाभ मार्जिन है। यह प्रभावशाली मार्जिन बेची गई वस्तुओं की लागत के प्रबंधन में कंपनी की दक्षता का संकेत देता है और कंपनी की वित्तीय स्थिति में वजन बढ़ाता है।
कंपनी वर्तमान में 44.1 के पी/ई अनुपात और इसी अवधि के लिए 41.52 के समायोजित पी/ई अनुपात के साथ उच्च अर्निंग मल्टीपल पर कारोबार कर रही है, जिससे संकेत मिलता है कि निवेशक भविष्य में उच्च आय वृद्धि की उम्मीद कर सकते हैं। इसके अलावा, 1.12 के PEG अनुपात के साथ, शेयर की कीमत को इसकी अपेक्षित आय वृद्धि के साथ जोड़ा जा सकता है, जिससे यह विकास-उन्मुख निवेशकों के लिए एक दिलचस्प विचार बन जाता है। Fortinet ने Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों में 14.2% की ठोस राजस्व वृद्धि का भी प्रदर्शन किया है, जो कंपनी के टॉप-लाइन प्रदर्शन के बारे में चिंतित लोगों के लिए एक आश्वस्त संकेत हो सकता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि Fortinet का प्रबंधन सक्रिय रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, जो कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन में विश्वास का संकेत हो सकता है। इसके अतिरिक्त, कंपनी पिछले बारह महीनों में मुनाफा कमा रही है और विश्लेषकों का अनुमान है कि यह इस साल लाभदायक रहेगी। अधिक जानकारी प्राप्त करने वाले निवेशकों के लिए, 12 अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जिन्हें InvestingPro प्लेटफॉर्म के माध्यम से एक्सेस किया जा सकता है। इन युक्तियों के साथ अपनी निवेश रणनीति को समृद्ध करने के लिए, वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करने पर विचार करें।
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