मंगलवार, JPMorgan ने NYSE:TREX के अपने आकलन को अपडेट किया, स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $93.00 से $95.00 तक बढ़ा दिया। कंपोजिट डेकिंग और रेल उद्योग की एक अग्रणी कंपनी ट्रेक्स ने 374 मिलियन डॉलर की पहली तिमाही की बिक्री की सूचना दी, जो 360-370 मिलियन डॉलर की मार्गदर्शन सीमा को पार कर गई।
फर्म ने 2024 के राजस्व को $1.215 और $1.235 बिलियन के बीच प्रोजेक्ट करना जारी रखा है, जो कि 11-13% वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि को दर्शाता है, जो जेपी मॉर्गन के पहले के 1.24 बिलियन डॉलर के अनुमान से थोड़ा कम है।
कंपनी की उम्मीदें अनुमानित मिड-सिंगल-डिजिट सेल-थ्रू ग्रोथ पर आधारित होती हैं, जो व्यापक मरम्मत और रीमॉडेल मार्केट के सपाट होने या संभावित रूप से कम एकल-अंकीय प्रतिशत की गिरावट के पूर्वानुमान के खिलाफ निर्धारित होती हैं।
ट्रेक्स ने 2024 के लिए 30.0-30.5% की सीमा में समायोजित EBITDA मार्जिन का भी अनुमान लगाया है, जो पिछले वर्ष की तुलना में 50-100 आधार अंकों का सुधार दर्शाता है। यह दृष्टिकोण 45.4% की पहली तिमाही के सकल मार्जिन के बावजूद निर्धारित किया गया है, जो अनुमानों से अधिक था, लेकिन क्षमता उपयोग दरों में गिरावट के कारण वर्ष के आगे बढ़ने के साथ मध्यम होने की उम्मीद है।
तिमाही प्रदर्शन के संदर्भ में, ट्रेक्स की पहली तिमाही की बिक्री में साल-दर-साल 57% की उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई, जो जेपी मॉर्गन की 54% की उम्मीदों और कंपनी के 51-55% के अपने पूर्वानुमान से आगे निकल गई। तिमाही के लिए समायोजित EBITDA मार्जिन 35.6% मजबूत रहा, जो अनुमानित 32.6% से काफी अधिक है और पूर्व वर्ष की तुलना में 680 आधार अंकों में सुधार दिखा रहा है।
इन परिणामों के आधार पर, JPMorgan ने $2.22 और $2.59 के पिछले पूर्वानुमानों से क्रमशः 2024 और 2025 के लिए अपने परिचालन EPS अनुमानों को थोड़ा बढ़ाकर $2.26 और $2.65 कर दिया है। समान वर्षों के लिए फर्म के EBITDA अनुमानों को भी $379 मिलियन और $439 मिलियन से $386 मिलियन और $449 मिलियन तक समायोजित किया गया है।
ट्रेक्स पर जेपी मॉर्गन का रुख अपने उद्योग के साथियों की तुलना में तटस्थ बना हुआ है। कंपनी अपनी मजबूत नेतृत्व स्थिति और अपने क्षेत्र में बेहतर मार्जिन के लिए पहचानी जाती है, जिससे पारंपरिक लकड़ी के विकल्पों से बाजार में हिस्सेदारी जारी रहने की उम्मीद है। हालांकि, ट्रेक्स के स्टॉक का मूल्यांकन, जेपी मॉर्गन के अनुमानित 2024 EBITDA के लगभग 25 गुना पर कारोबार कर रहा है और अपने करीबी सहकर्मी AZEK के लिए लगभग 30% प्रीमियम का प्रतिनिधित्व करता है, जेपी मॉर्गन द्वारा सापेक्ष आधार पर काफी भरा हुआ माना जाता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
चूंकि Trex Company Inc (NYSE:TREX) बाजार की उम्मीदों से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है, InvestingPro की अंतर्दृष्टि उन निवेशकों के लिए विशेष रूप से प्रासंगिक हो जाती है जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं का आकलन करना चाहते हैं। $9.52 बिलियन के बाजार पूंजीकरण के साथ, ट्रेक्स 37.56 के फॉरवर्ड पी/ई अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो इसकी कमाई के सापेक्ष प्रीमियम मूल्यांकन को दर्शाता है। InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि ट्रेक्स का 9 का सही पियोट्रोस्की स्कोर है, जो मजबूत वित्तीय स्थिति का सुझाव देता है, और 12 विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो कंपनी के प्रदर्शन पर आशावादी दृष्टिकोण को दर्शाता है।
पिछले बारह महीनों में कंपनी की राजस्व वृद्धि 22.3% की वृद्धि, Q1 2024 के अनुसार, 42.9% के मजबूत सकल लाभ मार्जिन के साथ, इसके कुशल संचालन और लाभ उत्पन्न करने की क्षमता को रेखांकित करती है। इसके अतिरिक्त, ट्रेक्स ने 20.88% की संपत्ति पर उच्च रिटर्न का प्रदर्शन किया है, जो इसके संसाधनों के प्रभावी उपयोग का प्रमाण है। स्टॉक मूल्य आंदोलनों में हालिया अस्थिरता के बावजूद, कंपनी का छह महीने का कुल मूल्य रिटर्न 32.63% की पर्याप्त वृद्धि दर्शाता है, जो बाजार के मजबूत विश्वास को दर्शाता है।
गहन विश्लेषण और अतिरिक्त जानकारी में रुचि रखने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro ट्रेक्स के वित्तीय मैट्रिक्स और भविष्य के प्रदर्शन की भविष्यवाणियों पर अधिक सुझाव प्रदान करता है। वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करें और https://www.investing.com/pro/TREX पर Trex के लिए उपलब्ध InvestingPro टिप्स की पूरी श्रृंखला का पता लगाएं, जिसमें आपके निवेश निर्णयों को सूचित करने के लिए 16 अतिरिक्त युक्तियों का एक व्यापक सेट शामिल है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।