गुरुवार को, JPMorgan ने स्टॉक पर ओवरवेट रेटिंग बनाए रखते हुए CIENA Corp (NYSE: CIEN) शेयरों के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को पिछले $67 से $60 तक संशोधित किया। फर्म के विश्लेषक ने समायोजन के प्राथमिक कारण के रूप में दूरसंचार सेवा प्रदाता के आदेशों और मांग में धीमी गति से सुधार का हवाला दिया।
विश्लेषक के अनुसार, ऑप्टिकल उपकरण विक्रेताओं के साथ 52वें वार्षिक TMC सम्मेलन में चर्चा से पता चला कि दूरसंचार क्षेत्र में प्रत्याशित उछाल अब 2024 के अंत या 2025 की शुरुआत में विस्तारित होने का अनुमान है।
CIENA, जिसने पहले ही वर्ष के लिए अपनी राजस्व उम्मीदों को शांत कर दिया था, को मध्य बिंदु पर -5% राजस्व गिरावट के अपने पूरे साल के मार्गदर्शन को प्राप्त करने की चुनौती का सामना करना पड़ रहा है। विश्लेषक ने दूसरी वित्तीय तिमाही के गर्त स्तरों से महत्वपूर्ण अनुक्रमिक राजस्व वृद्धि हासिल करने की कंपनी की क्षमता के बारे में संदेह व्यक्त किया, जो टेलीकॉम वर्टिकल में लंबे समय तक सुधार की उद्योग की आम सहमति के अनुरूप है।
नतीजतन, जेपी मॉर्गन ने अब CIENA के लिए 8% साल-दर-साल राजस्व में गिरावट का अनुमान लगाया है, जिसमें पूरे साल का राजस्व $4.0 से $4.3 बिलियन मार्गदर्शन सीमा के निचले सिरे तक पहुंचने की संभावना है।
राजस्व की कम उम्मीदों के बावजूद, विश्लेषक का अनुमान है कि दूसरी वित्तीय तिमाही CIENA के राजस्व के लिए सबसे निचले बिंदु का प्रतिनिधित्व करेगी, जिसमें बाद में सुधार मजबूत क्लाउड ऑर्डर द्वारा संचालित होगा। यह दृष्टिकोण प्रतियोगियों जुनिपर और इनफिनेरा द्वारा रिपोर्ट किए गए बेहतर क्लाउड ऑर्डर प्रदर्शन द्वारा समर्थित है।
जेपी मॉर्गन ने वित्तीय वर्ष 2025 में CIENA के लिए दीर्घकालिक राजस्व वृद्धि की वापसी का अनुमान लगाया है, जो स्विचिंग और रूटिंग और नेटवर्क एक्सेस सेगमेंट के साथ-साथ इन क्षेत्रों में वृद्धिशील कुल पता योग्य बाजार (TAM) के लिए कंपनी के जोखिम के आधार पर है।
फर्म ने यह भी अनुमान लगाया है कि CIENA उच्च आय रन-रेट पर वित्तीय वर्ष 2024 से बाहर निकल जाएगा, जिससे वित्तीय वर्ष 2025 और 2026 दोनों में 20% से अधिक की आय वृद्धि के लिए चरण निर्धारित किया जाएगा। यह कमाई का लाभ और अधिक महत्वपूर्ण होने की उम्मीद है क्योंकि कंपनी दूसरी वित्तीय तिमाही के राजस्व गर्त से आगे निकल जाएगी।
अंत में, JPMorgan ने CIENA पर अपनी ओवरवेट रेटिंग की पुष्टि की, जिससे स्टॉक के मूल्य पर उसकी सामान्य कमाई की शक्ति का 16 गुना अधिक जोर दिया गया। विश्लेषक ने क्लाउड इंफ्रास्ट्रक्चर बिल्ड-आउट में शामिल होने से ग्रोथ टेलविंड के कारण कंपनी की री-रेटिंग की संभावना पर प्रकाश डाला, खासकर इसके डेटासेंटर इंटरकनेक्ट के माध्यम से।
कम स्टॉक मूल्य लक्ष्य के बावजूद, फर्म CIENA की दीर्घकालिक संभावनाओं के बारे में आशावादी बनी हुई है, हालांकि यह स्वीकार करते हुए कि इंट्रा-डेटासेंटर उपकरण पर केंद्रित आपूर्तिकर्ताओं की तुलना में गति में वृद्धि कम स्पष्ट हो सकती है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
चूंकि CIENA Corp (NYSE: CIEN) एक चुनौतीपूर्ण दूरसंचार वातावरण को नेविगेट करता है, InvestingPro का हालिया डेटा कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में जानकारी प्रदान करता है।
Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए $7.13 बिलियन के बाजार पूंजीकरण और 27.96 के P/E अनुपात के साथ, CIENA की ठोस स्थिति प्रतीत होती है। पिछले बारह महीनों में कंपनी की 13.6% की राजस्व वृद्धि सेक्टर की बाधाओं के बावजूद लचीलापन दर्शाती है, और 43.27% का मजबूत सकल लाभ मार्जिन प्रभावी लागत प्रबंधन का सुझाव देता है।
एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि CIENA का प्रबंधन सक्रिय रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, जो कंपनी के मूल्य में विश्वास का संकेत देता है। इसके अलावा, मूल्यांकन का अर्थ है एक मजबूत फ्री कैश फ्लो यील्ड, जो उन निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है जो नकदी उत्पादन की क्षमता वाली कंपनियों की तलाश कर रहे हैं।
गहन विश्लेषण में रुचि रखने वालों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जिसमें निकट अवधि की आय वृद्धि और इसकी तरलता स्थिति के सापेक्ष CIENA के P/E अनुपात पर दृष्टिकोण शामिल हैं। पाठक https://www.investing.com/pro/CIEN पर CIENA के लिए समर्पित पेज पर जाकर कुल 8 अतिरिक्त InvestingPro टिप्स पा सकते हैं। वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट पाने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करना याद रखें।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।