सोमवार को, बोफा सिक्योरिटीज ने वेस्टास विंड सिस्टम्स ए/एस पर अपना रुख समायोजित किया, स्टॉक को बाय से न्यूट्रल में डाउनग्रेड किया और शेयरों के लिए मूल्य लक्ष्य को DKK257.00 से घटाकर DKK200.00 कर दिया। संशोधन कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन और मूल्यांकन पर चुनावी अनिश्चितता और बढ़ती माल ढुलाई लागत के प्रभाव के बारे में चिंताओं को दर्शाता है।
बोफा सिक्योरिटीज के विश्लेषक के अनुसार, आगामी अमेरिकी चुनाव को लेकर अनिश्चितता पिछले छह महीनों से वेस्टास के स्टॉक को प्रभावित कर रही है और इसके बने रहने की संभावना है, जो संभावित रूप से कंपनी के मूल्यांकन और इसके ऑर्डर सेवन दोनों को प्रभावित कर सकती है।
मार्जिन में सुधार की प्रवृत्ति के बावजूद, विश्लेषक का अनुमान है कि 2024 की दूसरी छमाही में और 2025 में माल ढुलाई लागत में वृद्धि से निकट अवधि में लागत संशोधन पर दबाव पड़ सकता है।
उद्योग में संरचनात्मक उतार-चढ़ाव और कॉर्पोरेट मांग में मध्यावधि वृद्धि को स्वीकार करते हुए, विशेष रूप से बड़े पैमाने पर डेटा सेंटर ऑपरेटरों से, विश्लेषक का मानना है कि ये कारक चुनाव अवधि में आने वाली चिंताओं को कम करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकते हैं।
मुद्रास्फीति न्यूनीकरण अधिनियम (IRA) के जोखिम और ईस्ट कोस्ट ऑफशोर विंड पाइपलाइन के विकास में संभावित देरी अतिरिक्त कारक हैं जो अधिक सतर्क दृष्टिकोण में योगदान करते हैं।
डाउनग्रेड किया गया मूल्य लक्ष्य वेस्टास के ऑनशोर ओरिजिनल इक्विपमेंट (OE) व्यवसाय के लिए लक्ष्य गुणकों में संशोधन को दर्शाता है, जिसे लागत दृष्टिकोण और ऑर्डर की गति के बारे में चिंताओं के कारण 12 गुना से घटाकर 11 गुना कर दिया गया है। ऑफशोर सेगमेंट के लिए टारगेट मल्टीपल को भी 2 गुना ईवी/सेल्स से घटाकर 1.5 गुना कर दिया गया है।
DKK200.00 का नया मूल्य लक्ष्य $9.63 के अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीद (ADR) मूल्य में तब्दील हो जाता है, जो $12.39 के पिछले लक्ष्य से नीचे है। बोफा सिक्योरिटीज द्वारा मूल्यांकन में यह बदलाव वेस्टास के स्टॉक पर अधिक आरक्षित दृष्टिकोण प्रस्तुत करता है क्योंकि कंपनी राजनीतिक और आर्थिक अनिश्चितता के दौर से गुजरती है।
हाल ही की अन्य खबरों में, वेस्टास विंड सिस्टम्स ए/एस ने आरबीसी कैपिटल द्वारा कंपनी के स्टॉक पर कवरेज शुरू करने के साथ ध्यान आकर्षित किया है। फर्म ने DKK243.00 मूल्य लक्ष्य के साथ एक आउटपरफॉर्म रेटिंग प्रदान की है, जो वेस्टास के लिए एक आशाजनक मध्यम अवधि के दृष्टिकोण को दर्शाता है।
RBC कैपिटल का विश्लेषण अगले पांच वर्षों में कंपनी के लिए एक महत्वपूर्ण 12.0% जैविक बिक्री चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) का अनुमान लगाता है, एक ऐसी गति जो उद्योग के अपेक्षित औसत 4.7% से अधिक है।
यह वृद्धि अनुमान कथित तौर पर नवीकरणीय ऊर्जा की मजबूत मांग और अनुकूल मूल्य निर्धारण स्थितियों के कारण है। इसके अलावा, RBC कैपिटल को उम्मीद है कि वेस्टास 2026 तक 10% का समायोजित EBIT मार्जिन हासिल कर लेगा, जो कंपनी के मौजूदा बैकलॉग और उन प्रावधानों में कमी से प्रेरित है जो पहले वित्तीय प्रदर्शन को प्रभावित कर चुके हैं।
आउटपरफॉर्म रेटिंग और मूल्य लक्ष्य का निर्धारण डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) विश्लेषण के आधार पर किया जाता है, जो बाजार में बेहतर प्रदर्शन करने की वेस्टास की क्षमता में RBC कैपिटल के विश्वास को दर्शाता है। ये हालिया घटनाक्रम अक्षय ऊर्जा क्षेत्र में वेस्टास की अनुकूल स्थिति को उजागर करते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि बोफा सिक्योरिटीज ने वेस्टास विंड सिस्टम्स पर अपना रुख संशोधित किया है, कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति पर विचार करना महत्वपूर्ण है। कमजोर सकल लाभ मार्जिन और विश्लेषकों द्वारा हाल ही में आय में गिरावट की प्रवृत्ति जैसी चुनौतियों का सामना करने के बावजूद, टिकर VWDRY के तहत कारोबार करने वाले वेस्टास को इस साल शुद्ध आय में वृद्धि देखने का अनुमान है। यह मिश्रित दृष्टिकोण कंपनी के $25.95 बिलियन के मौजूदा बाजार पूंजीकरण और 8.07 के उच्च मूल्य/बुक मल्टीपल में परिलक्षित होता है, जो Q1 2023 के अनुसार इसके बुक वैल्यू के सापेक्ष प्रीमियम मूल्यांकन का संकेत देता है।
जबकि वेस्टास मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है और इसे इलेक्ट्रिकल उपकरण उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में मान्यता दी गई है, यह पिछले बारह महीनों में लाभदायक नहीं रहा है, जो निवेशकों के लिए विचार करने के लिए एक महत्वपूर्ण कारक है। इसके अलावा, पिछले बारह महीनों में कंपनी की EBITDA वृद्धि 204.82% रही है, जो कुछ परिचालन दक्षता में सुधार का सुझाव देती है। हालांकि, कंपनी के मूल्यांकन गुणक, जैसे कि समायोजित -1124.47 पर पी/ई अनुपात, यह दर्शाता है कि बाजार में विकास की महत्वपूर्ण उम्मीदें हैं या लाभप्रदता के बारे में संभावित चिंताएं हैं।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।