वोल्फ रिसर्च ने मूल्यांकन संबंधी चिंताओं पर जेपी मॉर्गन स्टॉक को पीयर परफॉर्म में कटौती की

सोमवार को, वोल्फ रिसर्च ने जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी पर अपना रुख समायोजित किया। (NYSE: JPM), स्टॉक को आउटपरफॉर्म से पीयर परफॉर्म में अपग्रेड करना। फर्म ने पिछले 12 महीनों में अपने शेयर की कीमत में उल्लेखनीय तेजी के बाद वित्तीय संस्थान के पूर्ण मूल्यांकन का हवाला दिया। इस अवधि के दौरान जेपी मॉर्गन के शेयरों में लगभग 40% की वृद्धि देखी गई है, जिससे इसकी मूल्य-से-कमाई (P/E) और मूल्य-से-मूर्त पुस्तक मूल्य (PT/BV) अनुपात दोनों में उल्लेखनीय विस्तार हुआ है।

शोध फर्म ने अपने प्रमुख व्यावसायिक क्षेत्रों में शीर्ष स्तरीय ऑपरेटर के रूप में जेपी मॉर्गन की स्थिति और चुनौतीपूर्ण आर्थिक समय में एक सुरक्षित आश्रय के रूप में इसकी क्षमता को स्वीकार किया। इसके बावजूद, फर्म के विश्लेषकों ने बताया कि अपने साथियों की तुलना में जेपी मॉर्गन का मौजूदा प्रीमियम ऐतिहासिक ऊंचाइयों के करीब है। यह प्रीमियम, FRC के अधिग्रहण के कारण बैंक की बढ़ी हुई आय प्रति शेयर (EPS) वृद्धि के साथ, उच्च रेटिंग बनाए रखने के लिए पर्याप्त नहीं था।

वोल्फ रिसर्च ने चिंता व्यक्त की कि गंभीर आर्थिक मंदी के साथ-साथ ब्याज दर में भारी कटौती की स्थिति में, जेपी मॉर्गन को अपने साथियों की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण शॉर्ट-एंड गियरिंग के कारण शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) में गिरावट का अधिक जोखिम हो सकता है। फर्म ने यह भी नोट किया कि जेपी मॉर्गन कठिन मैक्रोइकॉनॉमिक स्थितियों को नेविगेट करने में माहिर रहे हैं, बैंक ऑफ अमेरिका और सिटीग्रुप जैसे अन्य मनी सेंटर बैंक आगे बढ़ने के लिए अधिक मजबूत विकास एल्गोरिथम की पेशकश कर सकते हैं।

जेपी मॉर्गन के लिए वोल्फ रिसर्च द्वारा प्रदान की गई अद्यतन उचित मूल्य (FV) रेंज $226 है, जिसका अर्थ है कि मौजूदा स्तरों से लगभग 9% की मामूली वृद्धि हुई है। इस प्रक्षेपण के कारण रेटिंग को पीयर परफॉर्म में डाउनग्रेड करने का निर्णय लिया गया है। वोल्फ रिसर्च का आकलन बैंक के मौजूदा बाजार मूल्यांकन और आर्थिक दृष्टिकोण के आधार पर, अपने उद्योग समकक्षों के सापेक्ष जेपी मॉर्गन की निवेश क्षमता के बारे में उनके दृष्टिकोण में बदलाव को दर्शाता है।

हाल ही की अन्य खबरों में, अमेरिकी रेपो दर 5 महीने के शिखर पर पहुंच गई है, जो तरलता में कमी का संकेत देती है, जिसमें वित्तीय विश्लेषक, जिनमें जेपी मॉर्गन और टीडी सिक्योरिटीज यूएसए शामिल हैं, स्थिति की बारीकी से निगरानी कर रहे हैं। इस बीच, बैंक ऑफ अमेरिका और गोल्डमैन सैक्स सहित दस प्रमुख बैंकों ने रेट स्वैप हेराफेरी के मामले में $46 मिलियन के निपटान पर सहमति व्यक्त की है, हालांकि इसमें शामिल सभी ने किसी भी गलत काम से इनकार किया है।

बैंकिंग क्षेत्र में, फ़ेडरल रिज़र्व के वार्षिक तनाव परीक्षण से पता चला है कि जेपी मॉर्गन चेज़ और बैंक ऑफ़ अमेरिका सहित 31 प्रमुख बैंकों के पास गंभीर आर्थिक मंदी को सहन करने के लिए आवश्यक पूंजी है। परिणाम बताते हैं कि ये बैंक संभावित रूप से शेयरधारकों को कोई भी अतिरिक्त पूंजी लौटा सकते हैं।

अंतर्राष्ट्रीय विकास में, भारत के सरकारी बॉन्ड जेपी मॉर्गन के उभरते बाजार ऋण सूचकांक में शामिल होने के लिए तैयार हैं, जिससे भारतीय अर्थव्यवस्था में अरबों डॉलर आकर्षित होने की उम्मीद है। अंत में, भारत में Hyundai Motor की आगामी प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) JPMorgan (NYSE:JPM), Citigroup, और HSBC सहित बैंकों को सलाह देने के लिए $40 मिलियन तक की फीस देने के लिए तैयार है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

जैसा कि वोल्फ रिसर्च जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी पर अपना रुख समायोजित करता है (NYSE:JPM), InvestingPro के रीयल-टाइम डेटा पर एक नज़र एक मजबूत वित्तीय प्रोफ़ाइल वाली कंपनी को दिखाती है। JPMorgan का बाजार पूंजीकरण $588.09 बिलियन है, और बैंक 12.36 के P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के आधार पर 11.97 तक समायोजित हो जाता है। यह आंकड़ा बताता है कि रैली के बावजूद, जेपी मॉर्गन के शेयर अभी भी उनकी निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष आकर्षक हो सकते हैं, विशेष रूप से 0.55 के पीईजी अनुपात को देखते हुए, जो विकास में फैक्टरिंग करते समय संभावित अवमूल्यन को दर्शाता है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि JPMorgan ने न केवल लगातार 13 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाया है, बल्कि इसने लगातार 54 वर्षों तक लाभांश भुगतान भी बनाए रखा है, जो शेयरधारक रिटर्न के लिए एक मजबूत प्रतिबद्धता प्रदर्शित करता है। इसके अतिरिक्त, 8 विश्लेषकों द्वारा आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित करने के साथ, बैंक के प्रदर्शन पर निवेशकों की धारणा में तेजी दिख रही है।

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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।