मॉर्गन स्टेनली का कहना है कि CRH plc के शेयर 'सस्ते दिखते हैं', रेटिंग को अधिक वजन में अपग्रेड करते हैं

मंगलवार को, मॉर्गन स्टेनली ने स्टॉक को समान वजन से अधिक वजन में अपग्रेड करके, एक प्रमुख वैश्विक विविध निर्माण सामग्री समूह CRH plc (NYSE:CRH) पर अपना रुख समायोजित किया। फर्म ने पिछले $87.00 से मूल्य लक्ष्य भी बढ़ाकर $88.00 कर दिया। अपग्रेड स्टॉक पर एक सकारात्मक दृष्टिकोण को दर्शाता है, वर्तमान में मॉर्गन स्टेनली जिस पर एक महत्वपूर्ण छूट मानते हैं, उस पर कारोबार कर रहा है।

मॉर्गन स्टेनली के विश्लेषक ने इस बात पर प्रकाश डाला कि CRH plc के शेयर उनके सम ऑफ़ द पार्ट्स (SOTP) मूल्यांकन पर 29% की छूट पर कारोबार कर रहे हैं, जो कंपनी की विविध उत्पाद रेंज और भौगोलिक उपस्थिति को देखते हुए बहुत व्यापक प्रतीत होता है। यह छूट मार्टिन मैरिएटा और वल्कन जैसी यूएस-केंद्रित एग्रीगेट कंपनियों की ओर बाजार के झुकाव के बावजूद देखी जा रही है, जो CRH की तुलना में EV/EBITDA मल्टीपल की तुलना में लगभग दोगुनी कमाती हैं।

अपग्रेड के बचाव में, विश्लेषक ने बताया कि CRH का मार्जिन उसके शुद्ध-प्ले अमेरिकी समकक्षों जितना अधिक नहीं हो सकता है, लेकिन पूंजी पर इसका रिटर्न लगातार बना रहता है। इसके अतिरिक्त, फर्म का मानना है कि बाजार CRH के यूरोपीय हेवीसाइड व्यवसाय और अन्य यूरोपीय हैवीसाइड कंपनियों की पूरी तरह से सराहना नहीं करता है।

विश्लेषक का तर्क है कि अमेरिका की तुलना में यूरोप में कम आकर्षक मांग और मात्रा की संभावनाओं के बावजूद, कार्बन मूल्य निर्धारण और वाणिज्यिक नेतृत्व जैसे कारक मूल्य निर्धारण अनुशासन में योगदान करते हैं और निरंतर नकदी प्रवाह वृद्धि का समर्थन करते हैं।

मॉर्गन स्टेनली के विश्लेषण से पता चलता है कि CRH का मूल्यांकन नहीं किया गया है। विश्लेषक ने कहा, “2024e 6% FCFY, 5% कुल रिटर्न यील्ड और 8x EV/EBITDA पर ट्रेडिंग करने पर शेयर सस्ते दिखते हैं"।

मूल्यांकन का अर्थ है कि स्टॉक अपने मौजूदा मूल्य स्तर पर एक आकर्षक निवेश अवसर प्रदान करता है। फर्म की उन्नत रेटिंग और मूल्य लक्ष्य इन वित्तीय मैट्रिक्स और CRH plc की व्यापक बाजार स्थिति पर आधारित हैं।

हाल ही की अन्य खबरों में, CRH plc बाजार में महत्वपूर्ण प्रगति कर रहा है। RBC Capital ने हाल ही में CRH शेयरों पर एक आउटपरफॉर्म रेटिंग निर्धारित की है, जिसमें सुझाव दिया गया है कि निर्माण सामग्री कंपनी केवल उत्तरी अमेरिका में अपने परिचालन पर ध्यान केंद्रित करके काफी वृद्धि देख सकती है। फर्म के विश्लेषण से संकेत मिलता है कि संयुक्त राज्य अमेरिका को CRH का प्राथमिक आधार बनाने के लिए पिछले साल के रणनीतिक कदम के परिणामस्वरूप कंपनी के शेयरों की सकारात्मक पुन: रेटिंग पहले ही हो चुकी है।

RBC कैपिटल के सकारात्मक दृष्टिकोण के अलावा, Truist Securities ने स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखते हुए CRH शेयरों के लिए मूल्य लक्ष्य को पिछले $95.00 से बढ़कर $100.00 पर समायोजित किया है। यह निर्णय CRH के हालिया प्रदर्शन पर आधारित था, जिसके वित्तीय परिणाम वॉल स्ट्रीट की अपेक्षाओं से अधिक थे।

CRH plc ने 2024 की पहली तिमाही के लिए मजबूत वित्तीय परिणाम भी दर्ज किए, जिसमें राजस्व में उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई और पिछले वर्ष की इसी अवधि की तुलना में EBITDA को समायोजित किया गया। कंपनी विलय और अधिग्रहण में सक्रिय रही है, कई रणनीतिक लेनदेन को पूरा कर रही है और अधिग्रहण के कारण पर्याप्त बहिर्वाह के बावजूद एक मजबूत बैलेंस शीट बनाए रखती है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

CRH plc पर मॉर्गन स्टेनली के सकारात्मक दृष्टिकोण के प्रकाश में, InvestingPro के प्रमुख मेट्रिक्स निवेश कथा को और बढ़ाते हैं। CRH का प्रबंधन शेयर पुनर्खरीद में सक्रिय रूप से संलग्न रहा है, जो कंपनी के मूल्यांकन और भविष्य की संभावनाओं में विश्वास का संकेत देता है। इसके अतिरिक्त, लगातार चार वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाने की फर्म की प्रतिबद्धता शेयरधारक-अनुकूल नीति और स्थिर वित्तीय स्थिति को रेखांकित करती है।

मूल्यांकन के दृष्टिकोण से, CRH का P/E अनुपात आकर्षक 16.02 है, जिसका समायोजित P/E अनुपात पिछले बारह महीनों में Q1 2024 के अनुसार 14.78 पर समायोजित P/E अनुपात है। यह, इसी अवधि के दौरान 0.64 के निम्न पीईजी अनुपात के साथ, यह बताता है कि शेयर निकट अवधि की कमाई में वृद्धि के मुकाबले कम कीमत पर कारोबार कर रहा है। इसके अलावा, Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों में 10.75% की मजबूत राजस्व वृद्धि एक मजबूत व्यावसायिक प्रदर्शन को दर्शाती है।

अतिरिक्त जानकारी प्राप्त करने वाले निवेशक अधिक InvestingPro टिप्स तलाश सकते हैं, जिसमें CRH की कम कीमत की अस्थिरता, निर्माण सामग्री उद्योग में इसकी प्रमुखता और पिछले पांच वर्षों में इसके मजबूत रिटर्न पर विश्लेषण शामिल है। CRH के लिए कुल 8 अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जिन्हें InvestingPro के प्लेटफॉर्म के माध्यम से एक्सेस किया जा सकता है। व्यापक निवेश विश्लेषण में रुचि रखने वाले लोग वार्षिक प्रो और वार्षिक या द्विवार्षिक Pro+ सदस्यता पर 10% तक की छूट पाने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग कर सकते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।