सोमवार को, पाइपर सैंडलर ने स्टॉक पर ओवरवेट रेटिंग बनाए रखते हुए फर्स्ट मर्चेंट्स (NASDAQ: FRME) के शेयरों पर अपने मूल्य लक्ष्य को $41.00 के पिछले लक्ष्य से बढ़ाकर $50.00 कर दिया। फर्म का निर्णय कंपनी के दूसरी तिमाही के गैर-निष्पादित ऋणों (NCOs) के मूल्यांकन के बाद आया है, जिन्हें निराशाजनक माना जाता था, लेकिन उन्हें एक बंद, मूर्खतापूर्ण घटना माना जाता था।
पाइपर सैंडलर के विश्लेषक ने फर्स्ट मर्चेंट्स की भविष्य की क्रेडिट गुणवत्ता पर विश्वास व्यक्त करते हुए सुझाव दिया कि इसे आगे बढ़ने के लिए चिंता का विषय नहीं होना चाहिए। फर्म बैंक के लिए लगातार अधिक सौम्य परिसंपत्ति गुणवत्ता में वापसी की उम्मीद करती है, जिससे उसे अपने साथियों की तुलना में आगे मूल्य-से-कमाई (पी/ई) अनुपात प्राप्त करने में सक्षम होना चाहिए। वर्तमान में, फर्स्ट मर्चेंट्स के शेयर अपने समकक्षों के लिए लगभग 1.5 गुना छूट पर कारोबार करते हैं।
उन्नत मूल्य लक्ष्य के पीछे के तर्क में फर्स्ट मर्चेंट्स की निरंतर ऑर्गेनिक बैलेंस शीट (B/S) वृद्धि और एक मजबूत लाभप्रदता प्रोफ़ाइल की अपेक्षाएं शामिल हैं। माना जाता है कि ये कारक बैंक को अतिरिक्त पूंजी लचीलापन प्रदान करते हैं जो शेयरधारक रिटर्न को और बढ़ा सकते हैं।
पाइपर सैंडलर ने फर्स्ट मर्चेंट्स के लिए अपनी 2024 की अनुमानित परिचालन आय प्रति शेयर (EPS) को $3.35 पर रखा है और $0.15 की वृद्धि को दर्शाते हुए अपने 2025 के अनुमान को $3.55 तक बढ़ा दिया है। यह समायोजन परिचालन व्यय और मूल शुल्क आय में प्रत्याशित सुधार पर आधारित है।
$50 का नया मूल्य लक्ष्य $9 की वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है और यह फर्म के 2025 की कमाई के अनुमान का 14.0 गुना निर्धारित किया गया है। फर्स्ट मर्चेंट्स के ठोस लाभप्रदता दृष्टिकोण, बेहतर ऑर्गेनिक विकास संभावनाओं और अपेक्षित अनुकूल भविष्य की क्रेडिट गुणवत्ता को देखते हुए, यह उच्च पीयर मल्टीपल्स की तुलना में 2x की वृद्धि है और इसमें 13.4 गुना के पीयर ग्रुप औसत की तुलना में मध्यम प्रीमियम शामिल है।
हाल की अन्य खबरों में, फर्स्ट मर्चेंट्स कॉर्पोरेशन ने शुद्ध ब्याज आय और गैर-ब्याज आय में उल्लेखनीय वृद्धि के साथ एक मजबूत दूसरी तिमाही की सूचना दी है।
बिज़नेस लोन बिज़नेस लोन के कारण काफी प्रोविज़न खर्च के बावजूद, कंपनी ने विशेष रूप से वाणिज्यिक क्षेत्र में मजबूत लोन वृद्धि का प्रदर्शन किया और प्रमुख प्रौद्योगिकी पहलों को पूरा किया। स्टीफंस ने फर्स्ट मर्चेंट्स पर मूल्य लक्ष्य को $40.00 के पिछले लक्ष्य से बढ़ाकर $45.00 कर दिया, जबकि ओवरवेट रेटिंग बनाए रखते हुए, पूर्व-कर, पूर्व-प्रावधान शुद्ध राजस्व के बाद, जो उम्मीदों से 13% अधिक था।
हालांकि, नेट चार्ज-ऑफ में उल्लेखनीय वृद्धि से संबंधित ऋण हानि प्रावधान के कारण कंपनी की परिचालन आय आम सहमति की उम्मीदों पर खरी नहीं उतरी। इन चार्ज-ऑफ के बावजूद, फर्स्ट मर्चेंट्स के क्रेडिट लॉस के लिए उपरोक्त सहकर्मी भत्ता ने पिछली तिमाही में प्रति शेयर आय पर प्रभाव को कम करने में मदद की।
आगे देखते हुए, विश्लेषकों का अनुमान है कि 2024 की दूसरी छमाही में क्रेडिट रुझान स्थिर हो जाएंगे, जिससे 2025 में 1% से अधिक की संपत्ति पर रिटर्न का अनुमान है। इसके अलावा, फर्स्ट मर्चेंट्स सक्रिय रूप से इंडियाना, ओहियो और मिशिगन में अधिग्रहण के अवसरों की तलाश कर रहा है, जो संभावित विलय और अधिग्रहण भागीदारों के साथ चल रही चर्चाओं का संकेत देता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
फर्स्ट मर्चेंट्स के लिए पाइपर सैंडलर का आशावादी दृष्टिकोण InvestingPro के कुछ रीयल-टाइम मेट्रिक्स में प्रतिध्वनित होता है। 2.4 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण और 13.21 के पी/ई अनुपात के साथ, फर्स्ट मर्चेंट्स अपने ऐतिहासिक मूल्यांकन की तुलना में अनुकूल स्थिति में है। शेयरधारक रिटर्न के लिए बैंक की प्रतिबद्धता इसकी लगातार लाभांश वृद्धि से उजागर होती है, जिसने लगातार 12 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाया और 36 वर्षों तक भुगतान बनाए रखा। लाभांश के प्रति यह समर्पण आय-केंद्रित निवेशकों के लिए स्टॉक की अपील को रेखांकित करता है।
विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो बैंक के वित्तीय प्रदर्शन में विश्वास का संकेत देता है। इसके अतिरिक्त, फर्स्ट मर्चेंट्स ने पिछले तीन महीनों में 23.6% मूल्य के कुल रिटर्न के साथ मजबूत रिटर्न देखा है, जो विकास-उन्मुख निवेशकों को दिलचस्पी दे सकता है। हालांकि, InvestingPro का सुझाव है कि RSI के अनुसार स्टॉक ओवरबॉट क्षेत्र में है, प्रवेश बिंदुओं पर विचार करने वालों के लिए संभावित सावधानी बरतने का सुझाव देता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।