जेफरीज ने R1 RCM स्टॉक को डाउनग्रेड किया क्योंकि अधिग्रहण सौदा उचित मूल्य पर अंतिम रूप देता है

गुरुवार को, जेफ़रीज़ ने R1 RCM Inc (NASDAQ: RCM) पर अपने रुख में समायोजन किया, स्टॉक को बाय टू होल्ड से डाउनग्रेड किया और मूल्य लक्ष्य को $15.00 से घटाकर $14.30 कर दिया।

संशोधन निजी इक्विटी फर्मों टॉवरब्रुक और क्लेटन, डबिलियर एंड राइस (CD&R) द्वारा R1 RCM के अधिग्रहण के लिए एक निश्चित समझौते की घोषणा के बाद किया गया है।

सहमत अधिग्रहण मूल्य नकद में $14.30 प्रति शेयर निर्धारित किया गया है, जो पिछले समापन मूल्य पर 11% प्रीमियम और सौदे की घोषणा से पहले अप्रभावित मूल्य पर 29% प्रीमियम को चिह्नित करता है।

जेफ़रीज़ के विश्लेषक का मानना है कि अधिग्रहण की कीमत सभी शामिल पक्षों के लिए उचित है, और प्रतिस्पर्धी बोलियों के उभरने का अनुमान नहीं है। हालांकि, लेनदेन का पूरा होना R1 RCM शेयरधारकों और नियामक प्राधिकरणों के अनुमोदन पर आकस्मिक रहता है।

विश्लेषक के पिछले शोध ने संकेत दिया था कि एक आंतरिक लीवरेज्ड बायआउट (LBO) मॉडल ने $14 से $15 प्रति शेयर की उचित अधिग्रहण मूल्य सीमा का समर्थन किया था।

$14.30 प्रति शेयर के नकद प्रस्ताव पर R1 RCM का अधिग्रहण करने का निश्चित समझौता उस प्रीमियम को दर्शाता है जिसे खरीदार बाजार मूल्य से अधिक भुगतान करने के लिए तैयार हैं। यह ऑफर जेफ़रीज़ द्वारा कंपनी के मूल्यांकन के अनुरूप भी है, जैसा कि उनके एलबीओ मॉडल द्वारा सुझाया गया है।

विश्लेषक का होल्ड में गिरावट शेयर पर एक तटस्थ रुख को इंगित करता है, जो बताता है कि अधिग्रहण प्रक्रिया समाप्त होने तक उन्हें शेयर की कीमत में महत्वपूर्ण बदलाव नहीं दिखता है।

अधिग्रहण प्रस्ताव अब प्रथागत समापन शर्तों के अधीन है, जिसमें R1 RCM के शेयरधारकों की मंजूरी और नियामक निकायों से हरी बत्ती शामिल है। यदि सौदा योजना के अनुसार आगे बढ़ता है, तो R1 RCM टॉवरब्रुक और CD&R के स्वामित्व के तहत एक निजी तौर पर आयोजित कंपनी बन जाएगी।

लेनदेन R1 RCM और उसके निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण विकास है, जो संभावित रूप से अधिग्रहण मूल्य पर सार्वजनिक बाजार में कंपनी की उपस्थिति को समाप्त करता है।

अन्य हालिया समाचारों में, R1 RCM Inc. उल्लेखनीय घटनाओं की एक श्रृंखला के अधीन रहा है। कंपनी को लगभग 8.9 बिलियन डॉलर के नकद लेनदेन में टॉवरब्रुक कैपिटल पार्टनर्स और क्लेटन, डबिलियर एंड राइस (सीडी एंड आर) से संबद्ध निवेश फंडों द्वारा अधिग्रहित किया जाना तय है।

R1 की स्वतंत्र निदेशक समिति द्वारा अनुमोदित इस अधिग्रहण के परिणामस्वरूप R1 एक निजी कंपनी बन जाएगी, जिसके शेयर नैस्डैक से हटा दिए जाएंगे।

साइबर हमले और ग्राहक दिवालियापन से कमाई को 9.5 मिलियन डॉलर प्रभावित करने के बावजूद कंपनी ने $604 मिलियन का Q1 राजस्व और $152 मिलियन का समायोजित EBITDA भी दर्ज किया। 2024 के लिए R1 RCM का अद्यतन दृष्टिकोण $2.6 बिलियन से $2.64 बिलियन के बीच राजस्व का अनुमान लगाता है, और EBITDA को $625 मिलियन से $650 मिलियन के बीच समायोजित करता है।

इसके अलावा, R1 RCM एक तकनीकी परिवर्तन के दौर से गुजर रहा है, जो अपने प्लेटफॉर्म को बढ़ाने और लाभ मार्जिन में सुधार करने के लिए स्वचालन और AI को एकीकृत कर रहा है। विश्लेषकों के मोर्चे पर, RBC Capital, TD Cowen, और Citi Research जैसी फर्मों ने कंपनी पर सकारात्मक रुख बनाए रखा है, जबकि KeyBank Capital Markets ने साइबर हमले से संबंधित चिंताओं के कारण कंपनी को डाउनग्रेड किया है। ये हाल के घटनाक्रम हैं जो R1 RCM Inc. के प्रक्षेपवक्र को आकार दे रहे हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

जैसे ही R1 RCM Inc (NASDAQ: RCM) अपनी कॉर्पोरेट यात्रा में एक महत्वपूर्ण क्षण के करीब पहुंच रहा है, InvestingPro का हालिया डेटा कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार के प्रदर्शन में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। पिछले बारह महीनों में कंपनी के मुनाफे में नहीं होने के बावजूद, विश्लेषकों का अनुमान है कि अधिग्रहण सौदे के आशावादी दृष्टिकोण के अनुरूप, R1 RCM इस वर्ष लाभ कमाएगा। वृद्धि की इस प्रत्याशा को कंपनी के विस्तारित परिचालनों को रेखांकित करते हुए, Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों में 17.61% की ठोस राजस्व वृद्धि का समर्थन किया गया है।

InvestingPro डेटा इसी अवधि के लिए एक महत्वपूर्ण 33.57% EBITDA वृद्धि को भी उजागर करता है, जो बेहतर परिचालन दक्षता और आगे बढ़ने वाली लाभप्रदता की संभावना का संकेत हो सकता है। $5.91 बिलियन के बाजार पूंजीकरण और 75.43 के दूरंदेशी पी/ई अनुपात के साथ, कंपनी उच्च मूल्यांकन मल्टीपल पर कारोबार कर रही है, जिससे पता चलता है कि निवेशक स्टॉक की मौजूदा कीमत के मुकाबले भविष्य की कमाई में पर्याप्त वृद्धि की उम्मीद कर सकते हैं।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro R1 RCM पर अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय मैट्रिक्स और बाजार की क्षमता के बारे में गहराई से जानकारी प्रदान करता है। प्लेटफ़ॉर्म पर एक नज़र डालने से चार और InvestingPro टिप्स का पता चलता है जो R1 RCM के स्टॉक के बारे में निवेश निर्णयों को और सूचित कर सकते हैं।

जैसे-जैसे टॉवरब्रुक और सीडी एंड आर द्वारा अधिग्रहण आगे बढ़ता है, इन वित्तीय मैट्रिक्स और विशेषज्ञ अंतर्दृष्टि पर नज़र रखना शेयरधारकों और संभावित निवेशकों के लिए समान रूप से महत्वपूर्ण हो सकता है। अधिक विस्तृत सलाह और मैट्रिक्स के लिए, https://www.investing.com/pro/RCM पर उपलब्ध InvestingPro टिप्स की पूरी रेंज देखने पर विचार करें।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।