शुक्रवार को, कैंटर फिजराल्ड़ ने न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए स्टॉक के मूल्य लक्ष्य को $40.00 से घटाकर $27.00 कर दिया, जिससे इंटेल कॉर्पोरेशन (NASDAQ: INTC) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया। संशोधन जून के परिणामों और सितंबर के मार्गदर्शन के साथ इंटेल के रिपोर्ट किए गए संघर्षों का अनुसरण करता है, जो लगभग सभी श्रेणियों में उम्मीदों से कम था। दोनों अवधियों के लिए कंपनी का राजस्व और सकल मार्जिन आम सहमति के अनुमानों से चूक गया, जिसमें जून तिमाही के डेटा सेंटर ग्रुप (DCAI) सेगमेंट में सबसे कमजोर प्रदर्शन दिखा।
संक्रमण की शुरुआत में उच्च वेफर लागत के कारण, ओरेगन से आयरलैंड में इंटेल 4/3 निर्माण प्रक्रिया के लिए इंटेल के अपने मीटियर लेक प्रोसेसर के संक्रमण को सकल मार्जिन को प्रभावित करने वाले एक प्रमुख कारक के रूप में पहचाना गया है। हालांकि, इस कदम से समय के साथ पूंजीगत व्यय बचत में 1 बिलियन डॉलर मिलने की उम्मीद है।
प्रबंधन ने उत्पाद मिश्रण और प्रत्याशित से अधिक प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण के साथ चुनौतियों का भी हवाला दिया। इन असफलताओं के बावजूद, इंटेल ने 2025 की दूसरी छमाही में आंतरिक उपयोग दरों में सुधार की उम्मीद की है क्योंकि पैंथर लेक प्रोसेसर 18A प्रोसेस नोड पर रैंप करना शुरू कर देते हैं।
सितंबर तिमाही के लिए कंपनी का क्लाइंट सेगमेंट फ्लैट या लोअर तिमाही-दर-तिमाही होने की उम्मीद है, जो कि सामान्य मौसमी ताकत से एक विचलन है, जो चीन में हुआवेई लाइसेंस को रद्द करने और बाजार की नरमी जैसे कारकों से प्रभावित है।
डेटा सेंटर स्पेस में, Intel का DCAI सेगमेंट मामूली रूप से क्रमिक रूप से बढ़ने का अनुमान है, लेकिन NVIDIA और AMD जैसे एक्सेलेरेटर में विशेषज्ञता वाली कंपनियों से प्रतिस्पर्धा के कारण सामान्य मौसम से नीचे रहता है।
इंटेल के दृष्टिकोण में 2024 में एएमडी को सीपीयू बाजार हिस्सेदारी में मामूली नुकसान का पूर्वानुमान शामिल है, लेकिन एआरएम के खिलाफ लाभ की आशंका है। Altera और Mobileye जैसे चक्रीय खंडों में रिकवरी उम्मीद से कम स्पष्ट होने का अनुमान है।
इन चुनौतियों से निपटने के लिए, Intel ने एक महत्वपूर्ण पुनर्गठन योजना की घोषणा की है, जिसमें हेडकाउंट में 15% की कमी शामिल है, जो लगभग 19,000 कर्मचारियों के बराबर है। इस कदम का उद्देश्य 2025 तक बेची गई वस्तुओं की लागत में 1 बिलियन डॉलर की बचत हासिल करना है, और परिचालन व्यय अब 17.5 बिलियन डॉलर होने का अनुमान है, जो 20.7 बिलियन डॉलर के आम सहमति अनुमान से कम है।
पुनर्गठन में इंटेल के लाभांश को निलंबित करना और नियोजित सकल पूंजी व्यय में 20% की कमी भी शामिल है, जो अब 2024 के लिए 25-27 बिलियन डॉलर और 2025 के लिए 20-23 बिलियन डॉलर निर्धारित हैं। कंपनी के प्रयासों को अपने परिचालन लीवरेज में सुधार करने और पुनर्गठन के बाद सकारात्मक मुक्त नकदी प्रवाह पर लौटने के लिए निर्देशित किया जाता है। हालांकि, इंटेल की अपने उत्पाद रोडमैप और फाउंड्री रणनीति पर अमल करने की क्षमता निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण कारक बनी हुई है, क्योंकि सफलता के स्पष्ट संकेतों के बिना फ्री कैश फ्लो जनरेशन के बारे में चिंताएं बनी रहती हैं।
हाल की अन्य खबरों में, इंटेल कॉर्पोरेशन ने निराशाजनक कमाई और राजस्व परिणामों के बाद विश्लेषक डाउनग्रेड की एक श्रृंखला देखी है। कैंटर फिजराल्ड़, रोथ/एमकेएम, एचएसबीसी, और रेमंड जेम्स ने मुख्य रूप से कंपनी की सकल मार्जिन चुनौतियों पर चिंताओं का हवाला देते हुए इंटेल पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया है। यह इंटेल की हालिया कमाई रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जो बाजार की उम्मीदों से कम हो गई, और 2024 की तीसरी तिमाही के लिए कंपनी के मार्गदर्शन से राजस्व और सकल मार्जिन के आंकड़ों का अनुमान लगाया गया है जो बाजार की उम्मीदों से काफी कम है।
इसके अलावा, इंटेल ने अपने विनिर्माण कार्यों को बेहतर बनाने के प्रयास के तहत एक महत्वपूर्ण पुनर्गठन योजना की घोषणा की है, जिसमें हेडकाउंट में 15% की कमी और इसके लाभांश को निलंबित करना शामिल है। इन उपायों के बावजूद, इंटेल की अपने उत्पाद रोडमैप और फाउंड्री रणनीति पर अमल करने की क्षमता निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण कारक बनी हुई है।
एक सकारात्मक बात यह है कि इंटेल का प्रोसेस रोडमैप कथित तौर पर शेड्यूल पर है, और लागत में कटौती के आक्रामक उपायों से कैश बर्न को सीमित करने में मदद मिलने की उम्मीद है। कंपनी ने एक ऑप्टिकल कंप्यूट इंटरकनेक्ट (OCI) चिपलेट के विकास का भी खुलासा किया है, जिसका उद्देश्य AI इन्फ्रास्ट्रक्चर के भीतर डेटा प्रोसेसिंग गति को बढ़ाना है, और इसकी सहायक कंपनी, Mobileye, Zeekr के साथ अपनी प्रौद्योगिकी साझेदारी का विस्तार कर रही है। ये Intel Corporation (NASDAQ:INTC) से संबंधित हालिया घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि Intel Corporation (NASDAQ: INTC) अपने पुनर्गठन चरण के माध्यम से नेविगेट करता है, InvestingPro विश्लेषण कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति पर गहराई से नज़र डालता है। Intel वर्तमान में निकट अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जिसका P/E अनुपात 30.21 है और Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए 29.48 पर समायोजित P/E अनुपात है। हाल के बाजार दबावों के बावजूद, इंटेल सेमीकंडक्टर्स और सेमीकंडक्टर उपकरण उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में सामने आया है और उसने लगातार 33 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखकर शेयरधारकों के प्रति प्रतिबद्धता दिखाई है।
कंपनी के शेयर ने पिछले छह महीनों में एक महत्वपूर्ण हिट ली है, जिसमें 6 महीने की कीमत का कुल रिटर्न -31.33% है, और यह अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जो मूल्य निवेशकों के लिए संभावित खरीद अवसर का संकेत दे सकता है। इसके अलावा, विश्लेषकों का अनुमान है कि Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों में 41.49% के मजबूत सकल लाभ मार्जिन से कंपनी इस वर्ष लाभदायक होगी। अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है, जिसमें 5 और InvestingPro टिप्स शामिल हैं, जो Intel की स्टॉक क्षमता का मूल्यांकन करने में मदद कर सकते हैं, यहां उपलब्ध हैं: https://www.investing.com/pro/INTC।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।