शुक्रवार को, जुलाई की अमेरिकी नौकरियों की रिपोर्ट में श्रम बाजार की अपेक्षा से कमज़ोर स्थितियों का संकेत दिया गया, जिससे फ़ेडरल रिज़र्व की ब्याज दर नीति में बदलाव हो सकता है। गैर-कृषि पेरोल में केवल 114,000 की वृद्धि हुई, जो आम सहमति के 175,000 के पूर्वानुमान से काफी कम है। इसके अलावा, पिछले दो महीनों के आंकड़ों को 29,000 से नीचे संशोधित किया गया था। निजी क्षेत्र की नौकरियों की वृद्धि में भी कमी आई, जिसमें केवल 97,000 पदों को जोड़ा गया।
महीने-दर-महीने वेतन वृद्धि 0.2% मामूली थी, जबकि औसत कार्य सप्ताह घटकर 34.2 घंटे रह गया। इसके अतिरिक्त, बाजार की सभी भविष्यवाणियों को पार करते हुए, बेरोजगारी दर बढ़कर 4.3% हो गई। बेरोजगारी में यह वृद्धि साहम नियम को ट्रिगर करती है, जो बताता है कि मंदी की संभावना तब होती है जब बेरोजगारी दर का तीन महीने का औसत 12 महीने की अवधि में 0.5 प्रतिशत से अधिक अंक चढ़ जाता है।
वित्तीय बाजार अब फ़ेडरल रिज़र्व की ओर से अधिक आक्रामक कार्रवाई की उम्मीद कर रहे हैं। नौकरियों की रिपोर्ट जारी होने से पहले, बाजार में चालू वर्ष के लिए पहले से ही तीन 25 आधार अंकों की कटौती की गई थी। हालांकि, उम्मीदें बदल गई हैं, कुछ निवेशक अब 50 आधार अंकों की बड़ी कटौती पर दांव लगा रहे हैं।
नौकरियों की रिपोर्ट का मौद्रिक नीति पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है, क्योंकि फेडरल रिजर्व ब्याज दर समायोजन पर निर्णय लेते समय इन संकेतकों पर विचार कर सकता है।
BoFA Global Research और Evercore ने अपने पूर्वानुमानों को संशोधित किया है, जिसमें फेडरल रिजर्व द्वारा सितंबर में ब्याज दरों में कटौती लागू करने की भविष्यवाणी की गई है। एवरकोर तीन दरों में कटौती के साथ अधिक आक्रामक दृष्टिकोण का अनुमान लगाता है, जो संभवतः 50 आधार अंकों की पर्याप्त कमी के साथ शुरू होता है।
इस बीच, BCA रिसर्च ने S&P 500 से 3750 तक गिरावट का अनुमान लगाया है, जो 2024 के अंत या 2025 की शुरुआत में मंदी की भविष्यवाणी करता है। अधिक सकारात्मक बात यह है कि फेडरल रिजर्व की एक रिपोर्ट बताती है कि 2024 की पहली तिमाही में अमेरिकी परिवारों की कुल संपत्ति 161 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंच गई है, जिसका मुख्य कारण इक्विटी की बढ़ती कीमतों और रियल एस्टेट मूल्यों के कारण है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
हाल की नौकरियों की रिपोर्ट और फ़ेडरल रिज़र्व नीति पर इसके संभावित प्रभाव के प्रकाश में, निवेशक भविष्य की गतिविधियों का आकलन करने के लिए बाज़ार से संबंधित डेटा की छानबीन कर सकते हैं। SPDR S&P 500 ETF ट्रस्ट (SPY) व्यापक बाजार के रुझान को दर्शाता है और कुछ स्थिरता प्रदान करता है, जैसा कि इसकी कम कीमत की अस्थिरता से स्पष्ट है। मौजूदा आर्थिक संकेतकों के संदर्भ में, SPY ने लगातार 32 वर्षों तक लाभांश भुगतान को बनाए रखने में कामयाबी हासिल की है, जो बाजार की उतार-चढ़ाव वाली स्थितियों में भी शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता प्रदर्शित करता है।
श्रम बाजार में अनिश्चितताओं के बावजूद, SPY पिछले बारह महीनों में लाभदायक रहा है, और पिछले पांच वर्षों में मजबूत रिटर्न दिया है, जो दीर्घकालिक निवेश रणनीतियों में लचीलापन का सुझाव देता है। SPY को अपने पोर्टफोलियो का हिस्सा मानने वालों के लिए, मौजूदा डिविडेंड यील्ड 1.3% है, जिसमें अंतिम डिविडेंड एक्स-डेट 21 जून, 2024 को दर्ज की गई थी। यह लाभ, लाभांश भुगतानों के मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड के साथ, आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकता है।
SPY पर अधिक विस्तृत विश्लेषण और अतिरिक्त InvestingPro टिप्स के लिए, जिसमें इसके फ्री कैश फ्लो यील्ड और मूल्यांकन प्रभावों के बारे में जानकारी शामिल है, निवेशक InvestingPro पर उपलब्ध संसाधनों का पता लगा सकते हैं। वर्तमान में, पांच से अधिक अतिरिक्त सुझाव सूचीबद्ध हैं जो इस बदलते आर्थिक परिदृश्य में निवेश निर्णयों को और अधिक सूचित कर सकते हैं।
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