ऑपरेटिंग लीवरेज रिकवरी कम होने पर जेपी मॉर्गन ने स्टोरा एनसो स्टॉक को डाउनग्रेड किया

मंगलवार को, JPMorgan ने Stora Enso OYJ (STERV:FH) (OTC:SEOAY) स्टॉक के लिए डाउनग्रेड जारी किया, जिससे उसका रुख ओवरवेट से न्यूट्रल में स्थानांतरित हो गया। फर्म ने कंपनी के शेयरों के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को भी समायोजित किया, इसे €14.00 पर सेट किया, जो €16.10 के पिछले लक्ष्य से कम है।

डाउनग्रेड को स्टोरा एनसो के ऑपरेटिंग लीवरेज रिकवरी के पुनर्मूल्यांकन से प्रेरित किया गया था। हालांकि 2024 की दूसरी तिमाही में कंपनी की पैकेजिंग सामग्री की मात्रा सामान्य स्तर पर लौट आई है, लेकिन ऑपरेटिंग लीवरेज में अपेक्षित सुधार फर्म के पूर्वानुमानों को पूरा नहीं कर पाया है।

इस कमी को प्रत्याशित से अधिक लागतों में वृद्धि के लिए जिम्मेदार ठहराया गया, जिसके कारण जेपी मॉर्गन ने पैकेजिंग सामग्री प्रभाग के लिए ब्याज और करों (EBIT) के अनुमानों से पहले अपनी कमाई को 25% तक संशोधित करने के लिए प्रेरित किया।

€14.00 का नया मूल्य लक्ष्य, जबकि पिछले लक्ष्य से कम है, अभी भी मौजूदा ट्रेडिंग मूल्य से संभावित उछाल का सुझाव देता है। हालांकि, जेपी मॉर्गन ने स्टॉक के लिए निकट-अवधि के उत्प्रेरक की अनुपस्थिति के बारे में चिंता व्यक्त की है, यह सुझाव देते हुए कि स्टोरा एनसो इस समय निवेशकों के लिए एक मूल्य जाल पेश कर सकता है।

जेपी मॉर्गन के विश्लेषक ने वॉल्यूम में रिकवरी और ऑपरेटिंग लीवरेज में उम्मीद से कमज़ोर रिकवरी के बीच विसंगति पर प्रकाश डाला, जो बढ़ती लागतों के कारण आंशिक रूप से समाप्त हो गया था। ये लागतें कथित तौर पर फर्म के लागत डेटा से अधिक हो गई हैं, जिससे कंपनी के वित्तीय अनुमानों का समायोजन हुआ है।

संक्षेप में, जबकि स्टोरा एनसो के वॉल्यूम सामान्य हो गए हैं, ऑपरेटिंग लीवरेज के प्रत्याशित लाभ अपेक्षित सीमा तक नहीं पहुंच पाए हैं, जिससे जेपी मॉर्गन की ओर से अधिक सतर्क दृष्टिकोण सामने आया है। फर्म का संशोधित मूल्य लक्ष्य Stora Enso के वित्तीय प्रदर्शन और निकट अवधि की निवेश क्षमता के इस अद्यतन मूल्यांकन को दर्शाता है।

हाल ही की अन्य खबरों में, Stora Enso OYJ अनुकूल विश्लेषक के ध्यान का विषय रहा है। सिटी ने कंपनी के स्टॉक को न्यूट्रल से बाय में अपग्रेड किया, जिससे कंपनी की लाभप्रदता, नकदी प्रवाह और शेयरधारक रिटर्न के लिए आशावादी दृष्टिकोण पर प्रकाश डाला गया। फर्म ने यह भी संकेत दिया कि स्टोरा एनसो के रणनीतिक पुनर्गठन और प्रमुख परियोजनाओं को स्थगित करने से नकदी प्रवाह में तेजी आ सकती है।

सिटी के अनुमानों ने वर्ष 2024 और 2025 के लिए स्टोरा एनसो की आय प्रति शेयर (ईपीएस) के लिए अधिक आशावादी दृष्टिकोण दिखाया, जिसमें अनुमान लगाया गया कि बाजार की आम सहमति से 50% अधिक आंकड़े हैं।

इसी तरह, मॉर्गन स्टेनली ने स्टोरा एनसो को इक्वलवेट से ओवरवेट में अपग्रेड किया। फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि ब्याज और करों से पहले स्टोरा एनसो की कमाई (EBIT) 2027 तक महत्वपूर्ण EUR1.3 बिलियन तक पहुंच सकती है, जो 2024 में अनुमानित EUR0.7 बिलियन से अधिक है।

यह वृद्धि कमोडिटी की कीमतों में चक्रीय सुधार से प्रेरित होने की उम्मीद है, जिससे पैकेजिंग डिवीजन को लाभ होगा, औलू सुविधा में एक मशीन के रूपांतरण से EUR0.2 बिलियन का योगदान और वुड प्रोडक्ट्स डिवीजन में EUR0.15 बिलियन चक्रीय आय रिकवरी होगी।

ये हालिया घटनाक्रम Stora Enso के लिए एक अद्वितीय स्थिति का संकेत देते हैं, क्योंकि इसकी प्रत्याशित आय वृद्धि का इस क्षेत्र की किसी अन्य कंपनी द्वारा मिलान किए जाने की उम्मीद नहीं है। सिटी और मॉर्गन स्टेनली के अपग्रेड दोनों ही मौजूदा बाजार स्थितियों और रणनीतिक पहलों को भुनाने की कंपनी की क्षमता में विश्वास को दर्शाते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

JPMorgan द्वारा Stora Enso के डाउनग्रेड के बीच, व्यापक दृष्टिकोण की तलाश करने वाले निवेशक InvestingPro के नवीनतम मेट्रिक्स और अंतर्दृष्टि पर विचार कर सकते हैं। Stora Enso का बाजार पूंजीकरण $9.27 बिलियन है, जो इसके उद्योग में महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। जेपी मॉर्गन द्वारा उजागर की गई चुनौतियों के बावजूद, InvestingPro Tips से पता चलता है कि इस साल Stora Enso के लिए शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है, दो विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो वित्तीय प्रदर्शन में संभावित पलटाव का सुझाव देता है।

इसके अतिरिक्त, Stora Enso का शेयर अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जो संभावित रूप से अंडरवैल्यूड अवसरों की तलाश कर रहे निवेशकों को आकर्षित कर सकता है। कंपनी ने लगातार 28 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखकर शेयरधारकों के प्रति प्रतिबद्धता भी प्रदर्शित की है। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि स्टॉक वर्तमान में उच्च EBIT वैल्यूएशन मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है, और कंपनी Q1 2023 तक पिछले बारह महीनों में लाभदायक नहीं थी।

Stora Enso में निवेश करने पर विचार करने वालों के लिए, InvestingPro बाजार की जटिलताओं को नेविगेट करने में मदद करने के लिए अतिरिक्त सुझावों के साथ आगे की जानकारी प्रदान करता है। निवेशक https://www.investing.com/pro/SEOAY पर जाकर अपने निर्णयों को सूचित करने के लिए अधिक विस्तृत विश्लेषण और सुझाव पा सकते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।