गुरुवार को, सिटी ने वोल्फस्पीड (NYSE: WOLF) शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को $25.00 से घटाकर $16.00 कर दिया।
यह समायोजन कंपनी के आफ्टर-आवर्स स्टॉक मूवमेंट का अनुसरण करता है, जिसमें वोल्फस्पीड ने जून और सितंबर तिमाही की उम्मीदों पर खरा उतरने के बावजूद 6% की वृद्धि देखी।
कमी के कारण इंफ्रास्ट्रक्चर एंड एनर्जी (I&E) क्षेत्र में कमजोर मांग, इलेक्ट्रिक वाहन (EV) ग्राहकों को बिक्री में देरी और निर्माण सुविधाओं के कम उपयोग के कारण सकल मार्जिन में कमी के कारण हुई।
वोल्फस्पीड के प्रबंधन का अनुमान है कि सितंबर तिमाही का सकल मार्जिन सबसे कम बिंदु को चिह्नित करेगा क्योंकि मार्च तिमाही तक उनके मोहॉक वैली फैब (MVF) का उपयोग 20% से 30% तक बढ़ने का अनुमान है। इसके अतिरिक्त, कंपनी डरहम में अपने 150 मिमी डिवाइस फैब्रिकेशन प्लांट को बंद करने की प्रक्रिया में है।
निकट अवधि की तरलता संबंधी चिंताओं को दूर करने के लिए एक रणनीतिक कदम में, वोल्फस्पीड ने वित्तीय वर्ष 2025 के लिए अपने पूंजी व्यय में लगभग $200 मिलियन की कमी की है और वित्तीय वर्ष 2026 के लिए पूंजीगत व्यय में उल्लेखनीय गिरावट का अनुमान लगाया है, जो CHIPS अधिनियम से संभावित धन और कर क्रेडिट को ध्यान में नहीं रखता है जो $1 बिलियन से अधिक हो सकता है।
कैपेक्स में कमी के बावजूद, ईवी अपनाने की दरों में मंदी और चीन में सिलिकॉन कार्बाइड (SiC) की संभावित ओवरसप्लाई के बारे में निवेशकों के बीच चर्चाएं चल रही हैं, जिन्हें इस क्षेत्र के लिए दीर्घकालिक चुनौतियां माना जाता है।
अनुमानित कम सकल मार्जिन के कारण सिटी के संशोधित वित्तीय वर्ष 2025 और 2026 प्रति शेयर हानि (LPS) का अनुमान अब क्रमशः $3.05 और $1.02 है।
फर्म ने वुल्फस्पीड के लिए अपने मूल्यांकन आधार को मूल्य-से-कमाई (पी/ई) पद्धति से बुक वैल्यू दृष्टिकोण में स्थानांतरित कर दिया है, लक्ष्य को $16.00 पर निर्धारित किया है, जो 1x बुक वैल्यू के बराबर है। वित्तीय वर्ष 2026 के दौरान अपेक्षित कमाई के नुकसान को देखते हुए, बुक वैल्यू पर स्टॉक का मूल्यांकन करने के निर्णय को उचित माना जाता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि Wolfspeed (NYSE: WOLF) अपनी मौजूदा वित्तीय चुनौतियों के माध्यम से नेविगेट करता है, InvestingPro डेटा और टिप्स कंपनी के प्रदर्शन और बाजार की स्थिति के बारे में गहन जानकारी प्रदान करते हैं। लगभग 1.7 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण और नकारात्मक P/E अनुपात के साथ, जो Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में कंपनी की लाभप्रदता की कमी को दर्शाता है, निवेशक बुनियादी बातों पर कड़ी नज़र रख रहे हैं। सकल लाभ मार्जिन 17.51% है, जो बिक्री को वास्तविक लाभ में बदलने में कंपनी की दक्षता के बारे में चिंता पैदा कर सकता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि वोल्फस्पीड एक महत्वपूर्ण कर्ज बोझ के साथ काम करता है और नकदी के माध्यम से तेजी से जल रहा है, जो संभावित निवेशकों के लिए चिंताजनक हो सकता है। विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को नीचे की ओर संशोधित किया है और चालू वर्ष में बिक्री में गिरावट का अनुमान लगाया है। ये कारक, कंपनी के कमजोर सकल लाभ मार्जिन और उच्च स्टॉक मूल्य अस्थिरता के साथ, वोल्फस्पीड के स्टॉक की निगरानी करने वाले किसी भी व्यक्ति के लिए महत्वपूर्ण विचार हैं। यह ध्यान देने योग्य है कि कंपनी की तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, विश्लेषकों का अनुमान नहीं है कि इस वर्ष वोल्फस्पीड लाभदायक होगी। व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वालों के लिए, InvestingPro प्लेटफॉर्म पर वोल्फस्पीड के लिए 14 से अधिक अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं।
उज्जवल पक्ष में, पिछले बारह महीनों में कंपनी की राजस्व वृद्धि 24.01% थी, जो मौजूदा बाधाओं के बावजूद कुछ अंतर्निहित व्यावसायिक ताकत को दर्शाती है। हालांकि, शेयर की कीमत अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर से काफी नीचे और हाल ही में एक महीने की कीमत के कुल रिटर्न -37.77% के साथ, बाजार की धारणा सतर्क दिख रही है। टर्नअराउंड या आगे गिरावट के संकेतों के लिए निवेशक 21 अगस्त, 2024 को अगली कमाई की तारीख को करीब से देखेंगे।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।