जुलाई तिमाही में एनालॉग डिवाइसेस रिबाउंड; जेपी मॉर्गन द्वारा स्टॉक पीटी जुटाया गया

गुरुवार को, जेपी मॉर्गन ने एनालॉग डिवाइसेस (NASDAQ: ADI) पर अपने दृष्टिकोण को अपडेट किया, जिससे ओवरवेट रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $260 से $280 तक बढ़ा दिया गया।

फर्म ने नोट किया कि एनालॉग डिवाइसेस ने जुलाई तिमाही के लिए मजबूत परिणाम दर्ज किए थे, जो अप्रैल तिमाही के निचले स्तर के बाद से चक्रीय रिकवरी की शुरुआत का संकेत देता है। विश्लेषण के अनुसार, कंपनी ने अतिरिक्त ग्राहक इन्वेंट्री का सामान्यीकरण देखना शुरू कर दिया है, जो पिछली कुछ तिमाहियों में खपत के रुझान की तुलना में कम थी।

रिपोर्ट में बताया गया है कि ऑटोमोटिव सेक्टर को छोड़कर बुकिंग लगातार चार तिमाहियों में तिमाही-दर-तिमाही बढ़ी है। तिमाही के लिए बुक-टू-बिल अनुपात लगभग 1 था, जो मांग के माहौल को स्थिर या बेहतर बनाने का सुझाव देता है।

हालांकि, ऑटोमोटिव बुकिंग में उल्लेखनीय वृद्धि हुई क्योंकि निर्माताओं और आपूर्तिकर्ताओं ने मांग और इन्वेंट्री स्तरों पर अधिक रूढ़िवादी रुख अपनाया। यह कमजोरी चीन में ताकत से आंशिक रूप से संतुलित थी, खासकर नए इलेक्ट्रिक वाहन ग्राहकों में तेजी के कारण, और अमेरिका और यूरोपीय ऑटोमोटिव ओईएम के साथ नए डिजाइन की जीत के कारण।

एनालॉग डिवाइसेस टीम को उम्मीद है कि अक्टूबर तिमाही में खपत की मांग के रुझान के करीब के स्तरों पर शिपिंग होगी, जिसमें तिमाही-दर-तिमाही 4% की निर्देशित वृद्धि होगी। यह मार्गदर्शन आम सहमति की अपेक्षाओं के अनुरूप है और निरंतर अनुक्रमिक वृद्धि को दर्शाता है, यह दर्शाता है कि पुनर्प्राप्ति प्रक्रिया अभी भी अपने शुरुआती चरण में है।

परिणाम और मार्गदर्शन जून के मध्य की प्रबंधन बैठक की अंतर्दृष्टि के अनुरूप थे, जिसने फर्म को बेहतर शिपमेंट और मांग की स्थितियों के आगे बढ़ने के लिए कंपनी की संभावनाओं के बारे में आश्वस्त किया।

वित्तीय वर्ष 2025 की जनवरी तिमाही के लिए, कंपनी 3-5% तिमाही-दर-तिमाही गिरावट के साथ अधिक मौसमी प्रोफ़ाइल का अनुमान लगाती है। फिर भी, यह वित्तीय वर्ष 2025 के दौरान मौसमी या मौसमी से बेहतर वृद्धि की उम्मीद करता है। अक्टूबर तिमाही में थोड़ा अधिक उपयोग के कारण सकल मार्जिन में भी मामूली सुधार होने का अनुमान है।

इन आकलनों के आधार पर, JPMorgan ने अपने FY24 को बढ़ाया है और FY25 के अनुमानों को शुरू किया है, दिसंबर 2025 का $280 का मूल्य लक्ष्य स्थापित किया है और स्टॉक पर अधिक वजन का रुख दोहराया है।

हाल की अन्य खबरों में, एनालॉग डिवाइसेस ने जुलाई तिमाही के लिए $2.3 बिलियन की अपेक्षा से अधिक राजस्व दर्ज किया। इसके बावजूद, कंपनी के औद्योगिक और ऑटोमोटिव सेगमेंट उम्मीदों से कम हो गए।

गोल्डमैन सैक्स ने एनालॉग डिवाइसेस के शेयरों पर अपने मूल्य लक्ष्य को समायोजित किया, स्टॉक पर अपनी बाय रेटिंग की पुष्टि करते हुए इसे $253 से $254 तक थोड़ा बढ़ा दिया। इसने एनालॉग डिवाइसेस के हालिया वित्तीय प्रदर्शन और दृष्टिकोण का अनुसरण किया, जिसने जुलाई में समाप्त होने वाली तीसरी वित्तीय तिमाही के लिए फैक्टसेट आम सहमति को पार कर लिया और विश्लेषकों के अनुमान की तुलना में अक्टूबर के लिए चौथी वित्तीय तिमाही का अधिक आशावादी पूर्वानुमान प्रदान किया।

कंपनी द्वारा मैक्सिम इंटीग्रेटेड प्रोडक्ट्स के अधिग्रहण की पहचान स्टिफेल ने संभावित राजस्व और लागत तालमेल के स्रोत के रूप में की है। सिटी, बेयर्ड और टीडी कोवेन के साथ स्टिफ़ेल ने सकारात्मक रेटिंग बनाए रखते हुए एनालॉग डिवाइसेस के लिए अपने स्टॉक लक्ष्य बढ़ाए हैं। ड्यूश बैंक ने वित्तीय वर्ष 2025 की पहली तिमाही के लिए राजस्व में क्रमिक गिरावट की भविष्यवाणी करते हुए, कंपनी के लिए अपनी होल्ड रेटिंग और $225.00 मूल्य लक्ष्य बनाए रखा।

उच्च राजस्व, उपयोग में वृद्धि और बेहतर उत्पाद मिश्रण के कारण एनालॉग डिवाइसेस का सकल मार्जिन विस्तार जारी रहने की उम्मीद है, हालांकि अक्टूबर तिमाही में मामूली सुधार के साथ।

ये एनालॉग डिवाइसेस के हालिया विकासों में से हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

JPMorgan on Analog Devices (NASDAQ: NASDAQ:ADI) का हालिया अपडेट एक चक्रीय रिकवरी के कगार पर एक कंपनी की तस्वीर पेश करता है। InvestingPro डेटा प्रमुख मैट्रिक्स के साथ इस कथा को मजबूत करता है, जिस पर निवेशकों को विचार करना चाहिए। एनालॉग डिवाइसेस के पास 112.95 बिलियन डॉलर का मजबूत बाजार पूंजीकरण है, जो उद्योग के भीतर कंपनी की स्थिति में निवेशकों के विश्वास को दर्शाता है। चुनौतीपूर्ण माहौल के बावजूद, ADI ने 2024 की दूसरी तिमाही तक पिछले बारह महीनों में लगभग 60% का सकल लाभ मार्जिन बनाए रखा है, जो लागतों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने की अपनी क्षमता को रेखांकित करता है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि जब लाभांश की बात आती है, तो एनालॉग डिवाइसेस लगातार 21 वर्षों तक उन्हें बढ़ाते रहे हैं, जो इसके वित्तीय स्वास्थ्य और शेयरधारकों के रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता का प्रमाण है। इसके अतिरिक्त, कंपनी को सेमीकंडक्टर्स और सेमीकंडक्टर उपकरण उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में मान्यता प्राप्त है। अधिक विस्तृत विश्लेषण की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए, एक दर्जन से अधिक अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जो ADI के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति (https://www.investing.com/pro/ADI) के बारे में गहन जानकारी प्रदान कर सकते हैं।

जबकि कंपनी 67.5 के पी/ई अनुपात के साथ एक उच्च अर्निंग मल्टीपल पर ट्रेड करती है, जो प्रीमियम मूल्यांकन को दर्शाता है, इसे भविष्य के विकास की बाजार की उम्मीद के रूप में भी समझा जा सकता है। निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि विश्लेषकों को चालू वर्ष में बिक्री में गिरावट का अनुमान है, जो स्टॉक के भविष्य के प्रदर्शन का मूल्यांकन करते समय विचार करने के लिए एक महत्वपूर्ण कारक है। जेपी मॉर्गन द्वारा मूल्य लक्ष्य में वृद्धि से पता चलता है कि कंपनी की इन चुनौतियों से निपटने और आगामी वित्तीय अवधि में मजबूत होकर उभरने की क्षमता में विश्वास है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।