बिना रेटिंग में बदलाव के एवरकोर आईएसआई ने बिल डॉट कॉम के शेयर लक्ष्य में कटौती की

एवरकोर ISI ने Bill.com होल्डिंग्स इंक (NYSE: BILL) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया है, जिससे इन-लाइन रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य $70.00 से $60.00 तक कम हो गया है।

समायोजन Bill.com के चौथी तिमाही के वित्तीय परिणामों का अनुसरण करता है, जो 343.7 मिलियन डॉलर के राजस्व के साथ उम्मीदों को पार कर गया, जो 16.1% वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि है, जो अनुमानित $328.9 मिलियन से अधिक है। लेन-देन राजस्व में साल-दर-साल 22.3% की वृद्धि हुई, और कुल भुगतान मात्रा (TPV) 10% बढ़कर $75.9 बिलियन हो गई, जिसमें 28 मिलियन लेनदेन संसाधित हुए, जो पिछले वर्ष की तुलना में 20% अधिक है।

कंपनी के प्रबंधन ने पिछली तिमाही के समान टिप्पणियों की पेशकश की, जिसमें प्रति ग्राहक लेनदेन की मात्रा में स्थिरीकरण के संकेत जारी रहे। प्रबंधन ने यह भी संकेत दिया कि वित्तीय वर्ष 2025 के लिए, वे न तो तेजी से आर्थिक उछाल की उम्मीद कर रहे हैं और न ही अपने मुख्य छोटे और मध्यम आकार के व्यवसाय (SMB) ग्राहकों के बीच B2B खर्च में महत्वपूर्ण गिरावट की उम्मीद कर रहे हैं।

FY25 के लिए मार्गदर्शन 11% की वृद्धि का सुझाव देता है, जिसमें कोर राजस्व वृद्धि 14.7% होने का अनुमान है। हालांकि, मध्य बिंदु पर रिपोर्ट किए गए ऑपरेटिंग मार्जिन 12.4% थे, जो आम सहमति से 300 आधार अंक कम है, जो कुल $45 मिलियन के वृद्धिशील विकास निवेश से प्रभावित है।

इन निवेशों का उद्देश्य Bill.com की पेशकशों में सुधार और विस्तार करना है, जिसमें वर्चुअल कार्ड, अंतर्राष्ट्रीय भुगतान, आपूर्तिकर्ता अनुभव और उनके वित्तीय सूट को अपनाने के लिए व्यापक गो-टू-मार्केट रणनीतियां शामिल हैं।

अर्निंग कॉल का एक प्रमुख बिंदु वित्त वर्ष 26 में 20% कोर राजस्व वृद्धि के लिए प्रबंधन का लक्ष्य था, जो उनके नए विकास निवेशों की सफलता और वित्तीय वर्ष की दूसरी छमाही में शुद्ध राजस्व प्रतिधारण में अपेक्षित पलटाव पर निर्भर है, यह मानते हुए कि यह दूसरी तिमाही में अपने सबसे निचले बिंदु पर पहुंच गया है।

इसके अतिरिक्त, कंपनी ने बैंक ऑफ अमेरिका के साथ अपनी साझेदारी पर एक अपडेट प्रदान किया, जिसमें अनुबंध को अतिरिक्त तीन साल, कुल चार साल तक बढ़ाया गया। हालांकि, यह विस्तार कोई अतिरिक्त राजस्व नहीं लाता है, क्योंकि अनुबंध की न्यूनतम राशि अब विस्तारित अवधि में फैली हुई है, जिसके परिणामस्वरूप वार्षिक राजस्व योगदान कम हो जाता है। Bill.com की तकनीक के कुछ घटकों का उपयोग करने की प्रतिबद्धता के बावजूद, वित्तीय प्रभाव अपरिवर्तित बना हुआ है।

हाल ही की अन्य खबरों में, Bill.com Holdings Inc. ने Q4 की कमाई की उम्मीदों को पार कर लिया और राजस्व 16% साल-दर-साल बढ़कर 343.7 मिलियन डॉलर हो गया, जो अनुमानित $328.06 मिलियन से बेहतर प्रदर्शन करता है। कंपनी ने $0.56 की विश्लेषक सहमति को पार करते हुए $0.57 की प्रति शेयर समायोजित आय दर्ज की। अपेक्षाओं से अधिक होने के बावजूद, BTIG ने कंपनी पर तटस्थ रुख बनाए रखा।

Bill.com की राजस्व वृद्धि मुख्य रूप से कोर रेवेन्यू और स्पेंड एंड एक्सपेंस सेगमेंट में मजबूत प्रदर्शन से प्रेरित थी, जिसमें क्रमशः 16.1% और 26% साल-दर-साल वृद्धि देखी गई। कंपनी का ऑपरेटिंग मार्जिन भी 17.5% रहा, जो पिछले वर्ष की तुलना में 320 आधार अंक अधिक है।

भविष्य की योजनाओं के संदर्भ में, Bill.com का लक्ष्य बहु-वर्षीय विकास रणनीति के हिस्से के रूप में अपनी रिसर्च एंड डेवलपमेंट और गो-टू-मार्केट टीमों का विस्तार करना है। कंपनी ने एक नए $300 मिलियन शेयर पुनर्खरीद कार्यक्रम की भी घोषणा की, जो भविष्य की विकास रणनीति में विश्वास को दर्शाता है।

Q1 के लिए, कंपनी ने $337 मिलियन की विश्लेषक सहमति को पार करते हुए $346-351 मिलियन के बीच राजस्व मार्गदर्शन प्रदान किया। हालांकि, $0.48-$0.51 का उनका Q1 EPS मार्गदर्शन $0.51 के अनुमान से कम हो गया।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

एवरकोर आईएसआई के बिल डॉट कॉम होल्डिंग्स इंक (एनवाईएसई: बिल) के हालिया विश्लेषण के प्रकाश में, InvestingPro की अतिरिक्त अंतर्दृष्टि कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति पर व्यापक परिप्रेक्ष्य प्रदान कर सकती है। InvestingPro Data के अनुसार, Bill.com के पास Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए 85.76% का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन है, जो कंपनी की बेची गई वस्तुओं की लागत का प्रबंधन करने और अपनी सेवाओं पर लाभप्रदता बनाए रखने की मजबूत क्षमता को रेखांकित करता है। पिछले बारह महीनों में लाभदायक नहीं होने के बावजूद, विश्लेषकों का अनुमान है कि प्रबंधन के सकारात्मक दृष्टिकोण और आक्रामक निवेश रणनीति के अनुरूप कंपनी इस वर्ष लाभदायक होगी।

InvestingPro टिप्स दो महत्वपूर्ण पहलुओं को उजागर करते हैं: सबसे पहले, कंपनी अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखती है, जो आर्थिक अनिश्चितता की स्थिति में वित्तीय स्थिरता और लचीलापन का संकेत हो सकता है। दूसरे, Bill.com के शेयर मूल्य में उतार-चढ़ाव काफी अस्थिर रहा है, जिसमें 1-महीने की कीमत का कुल रिटर्न -5.74% और 1-साल की कीमत का कुल रिटर्न -53.71% है, जो बाजार की महत्वपूर्ण धारणा में बदलाव को दर्शाता है। यह अस्थिरता उन निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण विचार होना चाहिए जो विकास क्षमता और स्थिरता दोनों की तलाश कर रहे हैं।

जो लोग गहराई में जाना चाहते हैं, उनके लिए अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जिन्हें https://www.investing.com/pro/BILL पर पाया जा सकता है। ये टिप्स कंपनी की शेयर बायबैक रणनीति, शेयरधारक की उपज और अन्य मूल्यवान मैट्रिक्स पर और मार्गदर्शन प्रदान कर सकते हैं जो निवेश निर्णयों को प्रभावित कर सकते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।