शुक्रवार को, लूप कैपिटल ने वित्त और मानव संसाधनों के लिए एंटरप्राइज़ क्लाउड एप्लिकेशन के प्रदाता, वर्कडे (NASDAQ: WDAY) के शेयरों पर अपना दृष्टिकोण अपडेट किया। फर्म ने होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए कंपनी के शेयर पर अपना मूल्य लक्ष्य $240 से $255 तक बढ़ा दिया। समायोजन अपनी वित्तीय अपेक्षाओं और रणनीतिक फोकस शिफ्ट के संबंध में कार्यदिवस की हालिया घोषणा के बाद किया गया है।
कार्यदिवस ने संकेत दिया है कि भले ही इसकी मध्यम अवधि की विकास क्षमता अपने चरम पर पहुंच गई हो, लेकिन कंपनी अब अपने मार्जिन का विस्तार करने पर ध्यान केंद्रित कर रही है। इसने वित्तीय वर्ष 2026 और 2027 के लिए लगभग 15% का वार्षिक सदस्यता राजस्व वृद्धि लक्ष्य निर्धारित किया है, जो इसके पिछले तीन साल के वार्षिक वृद्धि लक्ष्य 17-19% से कम है। यह नया अनुमान अपने आप में पहले के सालाना 20% से अधिक के विकास पूर्वानुमान से एक कदम नीचे था।
धीमी राजस्व वृद्धि के बदले में, कार्यदिवस अपने गैर-GAAP ऑपरेटिंग मार्जिन विस्तार में तेजी लाने का लक्ष्य रखता है, जो वित्तीय वर्ष 2027 में 30% को लक्षित करता है, जो 25% + के पूर्व लक्ष्य से ऊपर है। रणनीति में इस बदलाव के कारण बाजार से सकारात्मक प्रतिक्रिया मिली, जिसके बाद के घंटों के कारोबार में कार्यदिवस के शेयर की कीमत में 11% की वृद्धि हुई।
लूप कैपिटल ने विकास की संभावनाओं को कम करने के संदर्भ में अपनी विकास रणनीति के लिए कार्यदिवस के अनुशासित दृष्टिकोण की सराहना की। हालांकि, फर्म ने बाजार में पुराने वित्तीय अनुप्रयोगों को बाधित करने की कंपनी की क्षमता से जुड़े एक बढ़े हुए जोखिम को भी नोट किया।
विश्लेषक ने सुझाव दिया कि जो निवेशक शुरू में वर्कडे के वित्तीय अनुप्रयोग बाजार के अवसर के लिए तैयार थे, वे शेयर की कीमत में मार्जिन विस्तार की संभावना पूरी तरह से प्रतिबिंबित होने के बाद स्टॉक से बाहर निकल सकते हैं।
वर्कडे के बारे में कथा वापस टॉप-लाइन ग्रोथ पर ध्यान केंद्रित करने के लिए बदल सकती है, जैसा कि एक साल पहले महत्वपूर्ण मार्जिन विस्तार प्रदर्शित करने के बाद सीआरएम के साथ हुआ था। लूप कैपिटल का संशोधित मूल्य लक्ष्य कार्यदिवस के लिए उच्च नकदी प्रवाह अनुमानों पर आधारित है।
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