शुक्रवार को, मॉर्गन स्टेनली ने ओवरवेट रेटिंग के साथ ईटन कॉर्पोरेशन (NYSE: ETN) का कवरेज शुरू किया और $370.00 का मूल्य लक्ष्य स्थापित किया। निवेश फर्म ने ईटन को यूएस इंडस्ट्रियल सेक्टर के भीतर धर्मनिरपेक्ष ड्राइवरों के सबसे मजबूत और सबसे विविध सेट के रूप में पहचाना, जो उनका मानना है कि एक विस्तारित अपसाइकल का समर्थन करेगा और कंपनी को निरंतर उच्च एकल-अंकीय जैविक विकास के लिए स्थान देगा।
2025-26 में ईटन के लगभग 8% जैविक विकास हासिल करने का अनुमान है, जो आम सहमति से लगभग 200 आधार अंक अधिक है। इस वृद्धि से प्रति शेयर मध्य एकल-अंकीय आय (EPS) में तेजी आने की उम्मीद है और निरंतर मजबूती के कारण कंपनी के मल्टीपल का विस्तार भी हो सकता है। मॉर्गन स्टेनली के विश्लेषण से पता चलता है कि बाजार ने निरंतर उच्च एकल अंकों की वृद्धि की संभावना को पूरी तरह से मान्यता नहीं दी है, खासकर 2014-19 से ईटन के कम एकल-अंकीय जैविक विकास को देखते हुए।
ईटन के लिए फर्म का दृष्टिकोण उच्च एकल-अंकीय जैविक विकास की बहु-वर्षीय अवधि की उम्मीद पर आधारित है, जिसमें कंपनी को पूर्वानुमानित विस्तारित अमेरिकी पूंजीगत व्यय चक्र के प्राथमिक लाभार्थी और यूएस रिशोरिंग प्रयासों के लिए एक शीर्ष स्टॉक के रूप में देखा जाता है। ईटन के विविध टच-पॉइंट, जिनमें सुविधा निर्माण, फ़ैक्टरी उपकरण, उपयोगिता और बुनियादी ढाँचा और डेटा सेंटर शामिल हैं, को प्रमुख लाभों के रूप में देखा जाता है।
ईटन में मॉर्गन स्टेनली के विश्वास को कंपनी के मजबूत बैकलॉग से भी बल मिलता है, जो सामान्यीकृत कवरेज का लगभग तीन गुना है, और ऑर्डर में वृद्धि की वापसी है - एक ऐसा संयोजन जो तेज मंदी का संकेत नहीं है।
जैसे-जैसे ईटन के धर्मनिरपेक्ष चालकों का स्थायित्व अधिक स्पष्ट होता जाता है, मॉर्गन स्टेनली जैविक विकास और मार्जिन पूर्वानुमान दोनों के साथ-साथ औद्योगिक तुलना समूहों के सबसे प्रीमियम में और फिर से रेटिंग की संभावना की उम्मीद करते हैं। ईटन की अनुमानित 8% जैविक वृद्धि और निम्न से मध्य-किशोर ईपीएस चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) को इस क्षेत्र के भीतर अद्वितीय के रूप में देखा जाता है।
हाल की अन्य खबरों में, ईटन कॉर्पोरेशन ने कई महत्वपूर्ण विकास देखे हैं। वोल्फ रिसर्च ने शेयर की कीमत में 15% की गिरावट के बाद ईटन के स्टॉक को अंडरपरफॉर्म से पीयरपरफॉर्म में अपग्रेड किया है। यह अपग्रेड ईटन के वित्तीय वर्ष 2024 के अनुमानों में 4% ऊपर की ओर समायोजन और इसके इलेक्ट्रिकल सेगमेंट के भीतर बैकलॉग में वृद्धि पर आधारित है। वोल्फ रिसर्च ने ईटन के लिए अपने लक्ष्य मूल्य ढांचे को वर्ष 2025 के अंत तक बढ़ा दिया है, जो 15% की संभावित वृद्धि का सुझाव देता है।
नेतृत्व परिवर्तन में, ईटन ने 2 सितंबर, 2024 से प्रभावी, अध्यक्ष और मुख्य परिचालन अधिकारी के रूप में पाउलो रुइज़ की नियुक्ति की घोषणा की। अर्नोल्ड की सेवानिवृत्ति के बाद, रुइज़ 1 जून, 2025 को वर्तमान सीईओ, क्रेग अर्नोल्ड का स्थान लेंगे। रुइज़ जुलाई 2022 से ईटन के औद्योगिक क्षेत्र का नेतृत्व कर रहा है और संक्रमण के दौरान इस क्षेत्र का प्रबंधन करना जारी रखेगा।
ईटन ने 2024 की दूसरी तिमाही में भी मजबूत रिपोर्ट की, जिसमें प्रति शेयर समायोजित आय में 24% की वृद्धि हुई, जो रिकॉर्ड $2.73 तक पहुंच गई। यह वृद्धि इलेक्ट्रिकल और एयरोस्पेस ऑर्डर और बैकलॉग में पर्याप्त वृद्धि से प्रेरित थी, जिससे पूरे साल के मार्गदर्शन में ऊपर की ओर संशोधन हुआ।
यूरोपीय इलेक्ट्रिकल बिजनेस और एयरोस्पेस सेगमेंट में मामूली चिंताओं के बावजूद, प्रत्याशित मजबूत मांग और मजबूत बैकलॉग के कारण ईटन का दृष्टिकोण सकारात्मक बना हुआ है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा ईटन कॉर्पोरेशन (NYSE:ETN) के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति को रेखांकित करता है। 113.75 बिलियन डॉलर के मजबूत बाजार पूंजीकरण और 31.14 के पी/ई अनुपात के साथ, ईटन 0.9 के कम पीईजी अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जिससे पता चलता है कि इसकी कमाई में वृद्धि की पूरी कीमत उसके शेयरों में नहीं है। यह मॉर्गन स्टेनली के विचार के अनुरूप है कि बाजार ने ईटन की विकास क्षमता को पूरी तरह से मान्यता नहीं दी होगी। इसके अतिरिक्त, पिछले बारह महीनों में कंपनी की राजस्व वृद्धि 9.49% थी, जो उस मजबूत जैविक विकास को दर्शाती है जिसे मॉर्गन स्टेनली ने जारी रखने की उम्मीद की है।
शेयरधारक रिटर्न के लिए ईटन की प्रतिबद्धता स्पष्ट है, क्योंकि इसने लगातार 14 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाया है और प्रभावशाली 54 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है। कंपनी की लाभांश उपज 1.32% है, जिसमें हाल ही में लाभांश में 9.3% की वृद्धि हुई है। InvestingPro टिप्स के अनुसार, निवेशकों को ईटन की वित्तीय समझदारी में आराम मिल सकता है, क्योंकि यह मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है और इसकी तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है।
अधिक गहन विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, अतिरिक्त InvestingPro टिप्स ईटन को इलेक्ट्रिकल उपकरण उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में उजागर करते हैं, जिसमें नकदी प्रवाह होता है जो ब्याज भुगतान को पर्याप्त रूप से कवर कर सकता है। कुल मिलाकर, 15 अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जो ईटन के वित्तीय मैट्रिक्स और बाजार की स्थिति के बारे में और जानकारी प्रदान करते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।