सोमवार को, मॉर्गन स्टेनली ने वेस्टर्न गैस पार्टनर्स (NYSE: WES) स्टॉक पर अपना रुख समायोजित किया, इसे ओवरवेट से इक्वलवेट में डाउनग्रेड किया और $42.00 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया।
यह संशोधन वेस्टर्न गैस के वर्ष-दर-वर्ष के महत्वपूर्ण प्रदर्शन के बाद मूल्यांकन में बदलाव को दर्शाता है, जिसने AMNAX बेंचमार्क इंडेक्स के 26.4% रिटर्न को पछाड़ते हुए स्टॉक को कुल 35.2% रिटर्न दिया है।
डाउनग्रेड के पीछे का तर्क इस विश्वास में निहित है कि स्टॉक का मूल्यांकन अधिक पूर्ण स्थिति में पहुंच गया है, जिसमें जोखिम/इनाम बैलेंस अब और भी अधिक दिखाई दे रहा है। आगे के लाभ को सीमित करने के लिए प्रायोजक ओवरहैंग की संभावना के बारे में चिंताएं उठाई गई हैं।
वेस्टर्न गैस की मूल कंपनी ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम, कर्ज कम करने और परिसंपत्तियों को बेचने के लिए अपनी व्यापक रणनीति के तहत WES की आम इकाइयों को सक्रिय रूप से बेच रही है।
अगस्त के अंत में, ऑक्सिडेंटल ने एक अंडरराइट सेकेंडरी ऑफर के माध्यम से प्रत्येक $35.75 की कीमत पर 19.5 मिलियन WES कॉमन यूनिट्स को ऑफलोड किया, जिसमें अंडरराइटर द्वारा आंशिक ग्रीनशो विकल्प का प्रयोग शामिल था। लेन-देन ने ऑक्सिडेंटल को लगभग $697.1 मिलियन की कुल आय प्रदान की। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि खुद वेस्टर्न गैस को इस बिक्री से कोई आय नहीं मिली।
इस लेन-देन के बाद, वेस्टर्न गैस में ऑक्सिडेंटल का स्वामित्व घटकर 165.7 मिलियन कॉमन यूनिट रह गया है। यह ऑक्सिडेंटल द्वारा दायर सबसे हालिया अनुसूची 13D के अनुसार, 12 अगस्त, 2024 तक जारी और बकाया कुल 380.5 मिलियन सामान्य इकाइयों में से 43.5% का प्रतिनिधित्व करता है। इन इकाइयों की बिक्री अपने वित्तीय लक्ष्यों तक पहुँचने के लिए ऑक्सिडेंटल के चल रहे प्रयासों का हिस्सा है, जिसमें इसके ऋण भार में कमी और कुछ परिसंपत्तियों का विनिवेश शामिल है।
हाल ही की अन्य खबरों में, वेस्टर्न गैस पार्टनर्स कई उल्लेखनीय घटनाओं का विषय रहा है। RBC कैपिटल मार्केट्स ने लगातार दूसरी तिमाही की वित्तीय रिपोर्ट और पूरे वर्ष के लिए पुन: पुष्टि किए गए मार्गदर्शन के बाद, कंपनी के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $36 से बढ़ाकर $38 कर दिया है। डेलावेयर और यूंटा बेसिन में कंपनी के लगातार प्रदर्शन और नए व्यापार अनुबंधों ने इस सकारात्मक समायोजन में योगदान दिया है।
वित्तीय मोर्चे पर, वेस्टर्न मिडस्ट्रीम पार्टनर्स ने मौजूदा ऋण और सामान्य साझेदारी की जरूरतों के पुनर्भुगतान के लिए आय का उपयोग करने के इरादे से, 2034 के कारण 5.45% की कीमत पर $800 मिलियन के वरिष्ठ नोटों की पेशकश की है। इस लेनदेन के जल्द ही पूरा होने की उम्मीद है।
इसके अलावा, वेस्टर्न मिडस्ट्रीम पार्टनर्स ने $370 मिलियन की शुद्ध आय और $578 मिलियन के EBITDA को समायोजित करने के साथ Q2 2024 के मजबूत परिणामों की सूचना दी। कंपनी गैर-प्रमुख परिसंपत्तियों की बिक्री के माध्यम से अपने शुद्ध लीवरेज अनुपात के लक्ष्य को निर्धारित समय से पहले पूरा करने में भी कामयाब रही है।
आगे देखते हुए, वेस्टर्न मिडस्ट्रीम रिकॉर्ड संचालित थ्रूपुट, समायोजित EBITDA, और वर्ष के लिए मुफ्त नकदी प्रवाह का अनुमान लगाता है, और 2025 में पूंजीगत व्यय में कमी की योजना बनाता है। वेस्टर्न गैस पार्टनर्स के लिए ये नवीनतम घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
मॉर्गन स्टेनली द्वारा वेस्टर्न गैस पार्टनर्स की स्टॉक रेटिंग के हालिया समायोजन के प्रकाश में, InvestingPro द्वारा प्रदान किए गए अतिरिक्त दृष्टिकोणों पर विचार करना फायदेमंद है। 9 के सही पियोट्रोस्की स्कोर के साथ, वेस्टर्न गैस मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य और लाभप्रदता को प्रदर्शित करता है। विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो भविष्य में वृद्धि की संभावना को दर्शाता है।
मूल्यांकन के दृष्टिकोण से, वेस्टर्न गैस 10.11 के कम पी/ई अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जिससे पता चलता है कि स्टॉक का निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष कम मूल्यांकन किया जा सकता है। यह Q2 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए 0.23 के PEG अनुपात द्वारा समर्थित है, जिसका अर्थ यह है कि शेयर की कीमत इसकी आय वृद्धि दर के संबंध में मामूली है। इसके अतिरिक्त, पिछली रिकॉर्ड की गई तारीख के अनुसार 8.85% की लाभांश उपज के साथ, वेस्टर्न गैस पिछले 12 वर्षों में अपने लगातार लाभांश भुगतानों के माध्यम से शेयरधारकों को एक महत्वपूर्ण रिटर्न प्रदान करता है।
InvestingPro इस बात पर भी प्रकाश डालता है कि वेस्टर्न गैस ने पिछले वर्ष की तुलना में 66.09% कुल रिटर्न के साथ उच्च रिटर्न का अनुभव किया है, और इसकी तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जो एक ठोस तरलता स्थिति का सुझाव देती है। गहन विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, वेस्टर्न गैस के लिए https://hi.investing.com/pro/WES पर और भी अधिक InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति पर एक व्यापक नज़र डालते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।