ड्यूश बैंक ने चार्ल्स श्वाब के शेयर लक्ष्य में कटौती की, बाय रेटिंग बरकरार रखी

मंगलवार को, ड्यूश बैंक ने चार्ल्स श्वाब कॉर्पोरेशन (NYSE: SCHW) के शेयरों के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को समायोजित किया, इसे पिछले $80 से घटाकर $77 कर दिया, जबकि स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखी। यह संशोधन सितंबर में श्वाब के अगस्त मेट्रिक्स के रिलीज होने और कंपनी की निवेशक संबंध टीम के साथ चर्चा के बाद किया गया है। नया लक्ष्य कम अल्पकालिक ब्याज दर के माहौल और अन्य मैक्रोइकॉनॉमिक स्थितियों को भी प्रभावित करता है।

बैंक के विश्लेषक ने उल्लेख किया कि प्रति शेयर आय (EPS) के अनुमानों को संशोधित करने के बावजूद, तीसरी तिमाही का EPS पूर्वानुमान $0.75 पर स्थिर बना हुआ है, जो मौजूदा आम सहमति से मेल खाता है। अगस्त मेट्रिक्स और निवेशक संबंध कमेंट्री को शुद्ध नई परिसंपत्ति वृद्धि में बेहतर प्रक्षेपवक्र और जमा स्थिरीकरण की ओर रुझान के लिए अनुकूल संकेतक के रूप में देखा जाता है।

वर्ष 2025 और 2026 के लिए शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) के लिए प्रबंधन की अपेक्षाओं पर भी ध्यान दिया गया। विश्लेषक का अनुमान है कि आने वाले सीएफओ, माइक वर्देस्ची, तीसरी तिमाही की कमाई कॉल के दौरान कम एनआईएम पूर्वानुमान पेश करेंगे, जो फेडरल रिजर्व की अनुमानित दर में कटौती से प्रभावित होगा। अद्यतन किए गए NIM पूर्वानुमान अब 2025 के लिए 2.50% हैं, जो 2.75% से नीचे हैं, और 2026 के लिए 2.91% हैं, जो 3.22% से नीचे हैं।

इससे पहले, प्रबंधन ने उच्च लागत वाले उधारों के भुगतान को मानते हुए, 2025 के अंत तक NIM के 3% से अधिक होने की उम्मीद की थी। हालांकि, संशोधित ब्याज दर अनुमानों के साथ, निकास दर 2.75% के करीब होने की उम्मीद है, हालांकि समय के साथ 3% एनआईएम स्तर तक पहुंचने की संभावना है।

विश्लेषक का सुझाव है कि कम ब्याज दर परिदृश्य के कारण निवेशक पहले से ही कम NIM पूर्वानुमान की तैयारी कर रहे हैं। यह भी उम्मीद की जाती है कि जनवरी में चौथी तिमाही के व्यापार अपडेट में प्रस्तुत सामान्य 2025 दृष्टिकोण की प्रतीक्षा करने के बजाय प्रबंधन इस दृष्टिकोण को संप्रेषित करेगा।

कम एनआईएम पूर्वानुमान के बावजूद, विश्लेषक का अनुमान है कि प्रबंधन व्यवसाय पर सकारात्मक दृष्टिकोण बनाए रखेगा, मजबूत ग्राहक जैविक विकास पर ध्यान केंद्रित करेगा और जमा शेष राशि को फिर से बढ़ाने और 2025 के अंत तक उच्च लागत वाले उधार के बहुमत का भुगतान करने की योजना पर ध्यान केंद्रित करेगा।

हाल ही की अन्य खबरों में, चार्ल्स श्वाब कॉर्पोरेशन ने अगस्त 2024 के लिए ग्राहक परिसंपत्तियों और नए ब्रोकरेज खातों में उल्लेखनीय वृद्धि दर्ज की। फर्म की मूल शुद्ध नई संपत्ति कुल 32.8 बिलियन डॉलर थी, जो पिछले साल की इसी अवधि से काफी अधिक है। अगस्त 2023 से 20% की वृद्धि के साथ कुल ग्राहक संपत्ति $9.74 ट्रिलियन तक पहुंच गई। इसके अतिरिक्त, फर्म ने नए ब्रोकरेज खातों में साल-दर-साल 4% की वृद्धि देखी, जिसमें अगस्त में 324 हजार खाते खोले गए।

कंपनी कई विश्लेषक समायोजनों का विषय भी रही है। मॉर्गन स्टेनली ने उम्मीद से कम शुद्ध ब्याज मार्जिन और ब्याज-कमाई वाली परिसंपत्तियों में कमी के कारण समान रेटिंग बनाए रखते हुए कंपनी के शेयर मूल्य लक्ष्य को $71.00 से घटाकर $70.00 कर दिया। इसी तरह, पाइपर सैंडलर ने चार्ल्स श्वाब के स्टॉक को ओवरवेट से न्यूट्रल में डाउनग्रेड कर दिया, जिससे शेयर का लक्ष्य घटकर $64 हो गया।

इन समायोजनों के बावजूद, चार्ल्स श्वाब ने अपने तीसरी तिमाही के परिणामों को जुलाई बिजनेस अपडेट के दौरान किए गए अनुमानों के साथ संरेखित करने का अनुमान लगाया है। कंपनी को उम्मीद है कि पिछली तिमाही की तुलना में कुल राजस्व वृद्धि 2% से 3% के बीच होगी, जिसमें कम से कम 40% का समायोजित कर-पूर्व लाभ मार्जिन होगा। ये चार्ल्स श्वाब कॉर्पोरेशन से जुड़े हालिया घटनाक्रमों में से हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

InvestingPro के हालिया डेटा चार्ल्स श्वाब कॉर्पोरेशन (NYSE:SCHW) की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन को रेखांकित करते हैं। 118.78 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण और 26.92 के मूल्य-से-कमाई (P/E) अनुपात के साथ, कंपनी का मूल्यांकन Q2 2024 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों के अनुसार निवेशकों की भावना और बाजार की स्थितियों को दर्शाता है। इसी अवधि के लिए समायोजित पी/ई अनुपात 24.5 है, जो विशिष्ट वित्तीय समायोजनों पर विचार करते समय थोड़ा बदलाव दर्शाता है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि चार्ल्स श्वाब ने लगातार 36 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो शेयरधारकों को मूल्य वापस करने के लिए एक मजबूत प्रतिबद्धता को दर्शाता है। स्थिर आय स्ट्रीम की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए यह एक महत्वपूर्ण बिंदु है।

इसके अलावा, विश्लेषकों का अनुमान है कि ग्राहक विकास और वित्तीय रणनीति के बारे में प्रबंधन द्वारा प्रस्तुत सकारात्मक दृष्टिकोण के अनुरूप कंपनी इस वर्ष लाभदायक रहेगी। यह ध्यान देने योग्य है कि ऐसे और भी InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं जो श्वाब के प्रदर्शन और भविष्य की संभावनाओं के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।

जबकि Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों में राजस्व में 12.02% की गिरावट देखी गई है, कंपनी ने इसी अवधि में 96.7% के सकल लाभ मार्जिन का प्रबंधन किया है, जो इसके संचालन में उच्च दक्षता को दर्शाता है। 36.73% का परिचालन आय मार्जिन भी मजबूत परिचालन प्रदर्शन को दर्शाता है। ये आंकड़े, पिछले बारह महीनों में लाभप्रदता बनाए रखने की कंपनी की क्षमता के साथ, निवेशकों को श्वाब के वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। गहन विश्लेषण चाहने वालों के लिए, अतिरिक्त InvestingPro टिप्स तलाशने के लिए उपलब्ध हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।