बुधवार को, गोल्डमैन सैक्स ने फिलिप मॉरिस (NYSE:PM) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $126 से $140 तक बढ़ा दिया। समायोजन तब आता है जब फर्म 22 अक्टूबर, 2024 को जारी होने वाली कंपनी के लिए एक मजबूत आगामी तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट का अनुमान लगाती है।
आशावाद कई अल्पकालिक सकारात्मक उत्प्रेरकों और फिलिप मॉरिस के लिए दीर्घकालिक विकास चालकों की गति पर आधारित है। फिलिप मॉरिस की अमेरिकी प्रबंधन टीम के साथ हाल ही में हुई मुलाकात और अभिवादन के बाद, गोल्डमैन सैक्स ने अमेरिकी निकोटीन बाजार के अपने विश्लेषण पर दोबारा गौर किया।
इस पुनर्मूल्यांकन के कारण एक नया डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) सम-ऑफ-द-पार्ट्स (SOTP) मूल्यांकन हुआ, जो फिलिप मॉरिस के लिए $150 प्रति शेयर के इक्विटी मूल्य का सुझाव देता है।
गोल्डमैन सैक्स द्वारा किए गए विश्लेषण से पता चलता है कि इस मूल्यांकन का 64% फिलिप मॉरिस के बढ़ते धूम्रपान-मुक्त कारोबार से जुड़ा है, जबकि शेष 36% का श्रेय इसके पारंपरिक नकदी पैदा करने वाले दहनशील उत्पादों को दिया जाता है।
फर्म ने अपने iQOS उत्पाद के साथ लगभग 2030 तक अमेरिकी दहनशील और हीट-नॉट-बर्न बाजार के 10% हिस्से पर कब्जा करने की फिलिप मॉरिस की क्षमता पर विश्वास व्यक्त किया है।
इस मार्केट शेयर विस्तार से वार्षिक टॉप-लाइन ग्रोथ में लगभग 1.3 प्रतिशत अंक और बॉटम-लाइन ग्रोथ में 1.7 प्रतिशत अंक का योगदान होने की उम्मीद है।
इन कारकों के प्रकाश में, गोल्डमैन सैक्स ने फिलिप मॉरिस के लिए अपनी आय प्रति शेयर (ईपीएस) का अनुमान बढ़ाया है। $140 का नया मूल्य लक्ष्य, ब्याज, कर, मूल्यह्रास, और परिशोधन (EV/EBITDA) के 14.3 गुना के गुणक से पहले 2025 के उद्यम मूल्य/आय पर आधारित है।
यह मल्टीपल कंपनी के मौजूदा मल्टीपल की तुलना में 13% प्रीमियम का प्रतिनिधित्व करता है, लेकिन अभी भी उस प्रीमियम से नीचे है जिसे फिलिप मॉरिस ने ऐतिहासिक रूप से एक- और तीन साल की अवधि में कमांड किया है।
हाल की अन्य खबरों में, फिलिप मॉरिस इंटरनेशनल रणनीतिक कदम उठा रहा है और सकारात्मक विश्लेषक प्रतिक्रिया प्राप्त कर रहा है। कंपनी ने अपनी सहायक कंपनी वेक्टुरा ग्रुप लिमिटेड को मोलेक्स एशिया होल्डिंग्स लिमिटेड को बेच दिया, एक ऐसा बदलाव जो वेक्टुरा को फिलिप मॉरिस के स्वामित्व से स्वतंत्र रूप से संचालित करने की अनुमति देता है।
कंपनी ने ZYN निकोटीन पाउच की उत्पादन क्षमता बढ़ाने के लिए अपने ओवेन्सबोरो, केंटकी निर्माण सुविधा में भी महत्वपूर्ण निवेश किया।
फिलिप मॉरिस इंटरनेशनल ने भी अपने तिमाही लाभांश में 1.35 डॉलर प्रति शेयर की वृद्धि देखी है, जिससे 3.8% की वृद्धि हुई है। 2024 के लिए कंपनी की प्रति शेयर अनुमानित आय $6.33 से $6.45 तक है, जो पिछले वर्ष की तुलना में 5.3% से 7.3% की वृद्धि को दर्शाती है।
BoFA Securities, Stifel, और Goldman Sachs के विश्लेषकों ने कंपनी के लिए अपने वित्तीय दृष्टिकोण को अपग्रेड किया है। BoFA ने स्टॉक लक्ष्य को $125 से $139 तक बढ़ा दिया, Stifel ने मूल्य लक्ष्य को $120 से $138 तक बढ़ा दिया, और गोल्डमैन सैक्स ने फिलिप मॉरिस को अपनी यूएस कॉन्विक्शन लिस्ट में शामिल किया।
कंपनी द्वारा हाल ही में स्वीडिश मैच का अधिग्रहण धूम्रपान-मुक्त भविष्य के प्रति उसकी प्रतिबद्धता को और रेखांकित करता है। 2024 की पहली छमाही में धूम्रपान-मुक्त उत्पादों का शुद्ध राजस्व का लगभग 38% हिस्सा था। फिलिप मॉरिस इंटरनेशनल के लिए ये हालिया घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि फिलिप मॉरिस (NYSE:PM) अपनी तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट के लिए तैयार हैं, कंपनी का वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार प्रदर्शन निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है। InvestingPro के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, फिलिप मॉरिस ने 2024 की दूसरी तिमाही में पिछले बारह महीनों में 63.87% का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन हासिल किया है, जो कंपनी की लाभप्रदता के उच्च स्तर को बनाए रखने की क्षमता को रेखांकित करता है। यह कंपनी की विकास संभावनाओं के बारे में गोल्डमैन सैक्स के आशावाद के अनुरूप है, खासकर इसके धूम्रपान-मुक्त कारोबार में।
InvestingPro टिप्स फिलिप मॉरिस की शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता को उजागर करते हैं, कंपनी ने लगातार 16 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है, जो जून 2024 तक 4.46% की लाभांश उपज प्रदर्शित करता है। यह स्थायी लाभांश वृद्धि, Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों में लाभांश वृद्धि में 6.3% की वृद्धि के साथ, आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकती है। इसके अतिरिक्त, स्टॉक का 3 महीने का कुल मूल्य 18.79% का रिटर्न और 36.57% का मजबूत 1-वर्ष का कुल रिटर्न एक मजबूत बाजार प्रदर्शन को दर्शाता है जिसने गोल्डमैन सैक्स के सकारात्मक पुनर्मूल्यांकन में योगदान दिया है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro फिलिप मॉरिस पर अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जिसमें कंपनी के मूल्यांकन गुणकों और स्टॉक की अस्थिरता के बारे में जानकारी शामिल है। ये मेट्रिक्स, आगामी आय रिपोर्ट के साथ, कंपनी की निवेश क्षमता की अधिक सूक्ष्म समझ प्रदान कर सकते हैं।
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि शेयर 21.47 के उच्च पी/ई अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष प्रीमियम मूल्यांकन को दर्शाता है, कंपनी ने पिछले तीन महीनों में मजबूत रिटर्न भी दिखाया है, जो कुछ निवेशकों के लिए मौजूदा मूल्यांकन को सही ठहरा सकता है। गहरे गोता लगाने में रुचि रखने वालों के लिए, यहां अधिक InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं: https://hi.investing.com/pro/PM।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।