सोमवार को, एवरकोर आईएसआई ने वेल्स फारगो एंड कंपनी (एनवाईएसई: डब्ल्यूएफसी) के शेयरों पर अपना दृष्टिकोण अपडेट किया, मूल्य लक्ष्य को $68.00 से बढ़ाकर $71.00 कर दिया और स्टॉक पर आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी। फर्म के विश्लेषण ने वेल्स फ़ार्गो की तीसरी तिमाही के परिणामों का अनुसरण किया, जिससे 2025 और 2026 के लिए बैंक की आय प्रति शेयर (EPS) अनुमानों में वृद्धि हुई।
2025 और 2026 EPS के लिए संशोधित पूर्वानुमान अब $5.38 और $6.56 पर सेट किए गए हैं, जो क्रमशः $5.16 और $6.31 के पिछले अनुमानों से 4% की वृद्धि को दर्शाता है। वित्तीय वर्ष 2024 के शुद्ध ब्याज आय (NII) पूर्वानुमान में मामूली गिरावट के बावजूद, जो साल-दर-साल 9.3% की गिरावट को दर्शाता है, वेल्स फ़ार्गो के लिए समग्र आय दृष्टिकोण को अपेक्षाकृत जोखिम से मुक्त माना जाता है।
आने वाले वर्षों के लिए सकारात्मक समायोजन का श्रेय एक आशावादी शुल्क दृष्टिकोण को दिया जाता है, जो ट्रेडिंग, निवेश बैंकिंग और निवेश सलाहकार क्षेत्रों में निरंतर गति के आधार पर आधारित होता है। जबकि चौथी तिमाही 2024 की निकास दर में कमी और अधिक रूढ़िवादी बैलेंस शीट वृद्धि मान्यताओं के कारण 2025 के लिए NII मामूली रूप से कम होने की उम्मीद है, फर्म को 2025 की पहली तिमाही में NII गर्त होने का अनुमान है।
2026 में 300 आधार बिंदु सकारात्मक लीवरेज की ओर मुड़ने से पहले, 2025 के लिए व्यय अनुमानों को मोटे तौर पर सपाट रहने के लिए तैयार किया गया है, जिससे NII हेडविंड के कारण 200 आधार बिंदु नकारात्मक ऑपरेटिंग लीवरेज हो जाता है। तीसरी तिमाही में क्रेडिट ट्रेंड में उल्लेखनीय सुधार हुआ, जिससे 2025 के नेट चार्ज-ऑफ पूर्वानुमान के लिए आशावाद को बढ़ावा मिला, जिसे 67 आधार अंकों से 52 आधार अंकों तक समायोजित किया गया है।
2025 के लिए शेयर पुनर्खरीद की उम्मीदों को भी $11.2 बिलियन के पूर्व अनुमान से बढ़ाकर $12 बिलियन कर दिया गया है। तीसरी तिमाही के परिणामों के बाद वेल्स फ़ार्गो पर फर्म का रुख रचनात्मक बना हुआ है, जिसमें एनआईआई स्तरों से बेहतर होने, शुल्क गति में सुधार, स्थिर क्रेडिट स्थितियों और सकारात्मक कारकों के रूप में चल रहे पूंजी रिटर्न के साथ एक अचूक मौलिक कहानी का हवाला दिया गया है।
विश्लेषण स्वीकार करता है कि वेल्स फ़ार्गो के विनियामक दृष्टिकोण में लगातार सुधार होने की उम्मीद है, जिसमें एसेट कैप राहत और मौजूदा सहमति आदेशों पर प्रगति की संभावना है। हालांकि मुद्रा नियंत्रक कार्यालय (OCC) के साथ हाल ही में बैंक गोपनीयता अधिनियम/एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग (BSA/AML) के औपचारिक समझौते को एक झटके के रूप में देखा जाता है, लेकिन इसे व्यापार और वित्तीय प्रभाव के संदर्भ में प्रबंधनीय माना जाता है।
2025 के लिए वेल्स फ़ार्गो की संशोधित ईपीएस अपेक्षाओं में विश्वास को दर्शाते हुए, फर्म अपनी आउटपरफॉर्म रेटिंग और बढ़े हुए मूल्य लक्ष्य को दोहराती है।
हाल की अन्य खबरों में, वेल्स फ़ार्गो ने तीसरी तिमाही में 5.1 बिलियन डॉलर की शुद्ध आय के साथ ठोस प्रदर्शन किया है। कंपनी के सीईओ चार्ली शार्फ़ ने 11.7% की इक्विटी (ROE) पर रिटर्न और 13.9% की मूर्त कॉमन इक्विटी (ROTCE) पर रिटर्न पर प्रकाश डाला। शुल्क-आधारित राजस्व में साल-दर-साल 16% की वृद्धि हुई, और CET1 पूंजी अनुपात में सुधार होकर 11.3% हो गया। वेल्स फ़ार्गो ने भी तीसरी तिमाही में स्टॉक पुनर्खरीद में $3.5 बिलियन पूरे किए और 14% लाभांश वृद्धि की घोषणा की।
कमाई जारी होने के बाद जेपी मॉर्गन ने वेल्स फ़ार्गो पर एक तटस्थ रेटिंग बनाए रखी। फर्म का विश्लेषण बाजार से संबंधित लाभ को छोड़कर बैंक की शुद्ध ब्याज आय (NII) पर केंद्रित था, जिसमें तिमाही-दर-तिमाही में पर्याप्त गिरावट देखी गई है। वेल्स फ़ार्गो के बड़े उपभोक्ता जमा आधार को देखते हुए, इस आंकड़े को नीचे से बाहर करने की समयरेखा अनिश्चित बनी हुई है।
इन विकासों के अलावा, अमेरिकी उपभोक्ता के वित्तीय स्वास्थ्य की स्थिति सुर्खियों में है क्योंकि कॉर्पोरेट आय रिपोर्ट और खुदरा बिक्री डेटा से अर्थव्यवस्था के धीरज में नई अंतर्दृष्टि प्रदान करने की उम्मीद है।
विश्लेषकों का अनुमान है कि उपभोक्ता-उन्मुख कंपनियों की आगामी कमाई रिपोर्ट सकारात्मक आर्थिक डेटा प्रवृत्ति को मजबूत करेगी। गोल्डमैन सैक्स ने रोजगार के आंकड़ों को प्रोत्साहित करते हुए, अगले वर्ष मंदी की संभावना को घटाकर 15% कर दिया है, जिससे अमेरिका के लिए मंदी की संभावना को संशोधित किया गया है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
वेल्स फ़ार्गो एंड कंपनी (NYSE:WFC) पर एवरकोर ISI के आशावादी दृष्टिकोण को पूरा करने के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा बैंक के वित्तीय प्रदर्शन और बाजार की स्थिति के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है।
वेल्स फ़ार्गो का बाजार पूंजीकरण $204.04 बिलियन है, जो बैंकिंग क्षेत्र में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। कंपनी का 12.74 का P/E अनुपात इसकी कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत मामूली मूल्यांकन का सुझाव देता है, जो आने वाले वर्षों के लिए फर्म की सकारात्मक कमाई के दृष्टिकोण के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि वेल्स फ़ार्गो ने लगातार 54 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो शेयरधारक रिटर्न के लिए एक मजबूत प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करता है। 2025 के लिए एवरकोर की बढ़ी हुई शेयर पुनर्खरीद अपेक्षाओं को देखते हुए यह विशेष रूप से प्रासंगिक है। इसके अलावा, पिछले महीने के मुकाबले कंपनी का 52 सप्ताह के उच्च स्तर और मजबूत रिटर्न के करीब कारोबार विश्लेषक रिपोर्ट में व्यक्त सकारात्मक भावना को पुष्ट करता है।
Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए बैंक का राजस्व $77.88 बिलियन था, जिसमें 1.81% की मामूली वृद्धि हुई थी। यह डेटा बिंदु ट्रेडिंग, निवेश बैंकिंग और निवेश सलाहकार क्षेत्रों में शुल्क गति की विश्लेषक की अपेक्षाओं का संदर्भ प्रदान करता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro वेल्स फ़ार्गो के लिए 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाज़ार की स्थिति के बारे में गहराई से जानकारी प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।