बार्कलेज ने अलीबाबा (NYSE: BABA) शेयरों पर अपनी ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी है और मूल्य लक्ष्य को पिछले $107.00 से बढ़ाकर $137.00 कर दिया है।
फर्म को उम्मीद है कि अलीबाबा के सितंबर तिमाही के परिणाम उम्मीदों के अनुरूप होंगे, जो ग्रॉस मर्चेंडाइज वॉल्यूम (GMV) में मध्य-एकल-अंकों की वृद्धि और ग्राहक प्रबंधन राजस्व (CMR) में साल-दर-साल कम एकल अंकों की वृद्धि का पूर्वानुमान लगाते हैं।
विश्लेषक ने कहा कि GMV और CMR के बीच का अंतर कम होता जा रहा है क्योंकि अलीबाबा अपने प्लेटफॉर्म को मुद्रीकृत करने के अपने प्रयासों को तेज कर रहा है। यह 1 सितंबर को शुरू किए गए 0.6% प्रौद्योगिकी प्लेटफ़ॉर्म शुल्क के कार्यान्वयन और प्रतियोगियों से मेल खाने के लिए विमुद्रीकरण को बढ़ाने के उद्देश्य से एक नए विज्ञापन प्लेटफ़ॉर्म के क्रमिक रोलआउट का अनुसरण करता है।
प्रबंधन ने संकेत दिया है कि लगभग 12 महीनों के भीतर, नए विज्ञापन प्लेटफ़ॉर्म के पूरी तरह से चालू होने के बाद, CMR की वृद्धि GMV वृद्धि के साथ निकटता से संरेखित होने की उम्मीद है।
अपने मुख्य चीन ई-कॉमर्स व्यवसाय से परे, जिसे Taobao और Tmall Group (TTG) कहा जाता है, अलीबाबा के अंतर्राष्ट्रीय ई-कॉमर्स और क्लाउड कंप्यूटिंग सेगमेंट कथित तौर पर राजस्व वृद्धि और लाभ मार्जिन के मामले में प्रत्याशित प्रदर्शन कर रहे हैं।
विशेष रूप से, क्लाउड सेगमेंट निरंतर राजस्व वृद्धि में तेजी का अनुभव कर रहा है और दोहरे अंकों की वृद्धि हासिल करने की राह पर है। फर्म को यह भी उम्मीद है कि क्लाउड सेगमेंट का EBITA मार्जिन लगभग 10% पर टिकाऊ रहेगा।
हाल ही की अन्य खबरों में, बोफा सिक्योरिटीज के अनुसार, अलीबाबा ग्रुप होल्डिंग लिमिटेड ने कुल राजस्व में 6% की साल-दर-साल वृद्धि दर्ज की है, जो आरएमबी 237.8 बिलियन तक पहुंच गई है। हालाँकि, कंपनी का 243 बिलियन RMB का कुल राजस्व RMB 250 बिलियन की बाजार आम सहमति से थोड़ा चूक गया, लेकिन RMB 97.1 बिलियन के साथ सकल लाभ की अपेक्षाओं को पार कर गया। अलीबाबा वित्तीय वर्ष 2025 की दूसरी तिमाही में $4.1 बिलियन में हाल ही में 52 मिलियन अमेरिकी डिपॉजिटरी शेयरों के बायबैक के साथ शेयरों की पुनर्खरीद भी कर रहा है।
जेफ़रीज़, जेपी मॉर्गन और बोफ़ा सहित विभिन्न फर्मों के विश्लेषकों ने अलीबाबा के लिए अपने मूल्य लक्ष्यों को समायोजित किया है, जिसमें BoFA ने स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखी है और मूल्य लक्ष्य को $124 तक सुधारा है। जेफ़रीज़ और जेपी मॉर्गन ने भी क्रमशः बाय और ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी है, जो अलीबाबा के घरेलू ई-कॉमर्स व्यवसाय में वृद्धि की संभावना को उजागर करती है।
उत्पाद विकास के संदर्भ में, अलीबाबा ने छोटे और मध्यम आकार के उद्यमों के उद्देश्य से एआई-संचालित सोर्सिंग एजेंट और नए वित्तीय और लॉजिस्टिक्स समाधान लॉन्च किए। सितंबर तिमाही के लिए फर्म का समायोजित EBITA RMB 40.1 बिलियन होने का अनुमान है, जो चल रहे निवेशों के कारण साल-दर-साल 5% की गिरावट है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
अलीबाबा का हालिया प्रदर्शन बार्कलेज के आशावादी दृष्टिकोण के अनुरूप है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, Q1 2023 में पिछले बारह महीनों में अलीबाबा की राजस्व वृद्धि 5.9% रही, जिसमें Q1 2023 में 3.88% की तिमाही वृद्धि हुई है। यह बार्कलेज के ग्रॉस मर्चेंडाइज वॉल्यूम में मध्य-एकल अंकों की वृद्धि के अनुमान का समर्थन करता है।
पिछले बारह महीनों में कंपनी का 14.03% का परिचालन आय मार्जिन परिचालन खर्चों के कुशल प्रबंधन का सुझाव देता है, जिसका श्रेय लेख में उल्लिखित विमुद्रीकरण प्रयासों को दिया जा सकता है। इसके अतिरिक्त, अलीबाबा का 21.74 का पी/ई अनुपात बताता है कि निवेशक कंपनी की कमाई के लिए प्रीमियम का भुगतान करने को तैयार हैं, संभवतः विभिन्न क्षेत्रों में प्रत्याशित वृद्धि के कारण।
InvestingPro टिप्स निवेशित पूंजी पर अलीबाबा के मजबूत रिटर्न और लगातार बढ़ते राजस्व के इतिहास को उजागर करते हैं। ये कारक विमुद्रीकरण को बढ़ाने के लिए कंपनी के प्रयासों और इसके अंतर्राष्ट्रीय ई-कॉमर्स और क्लाउड कंप्यूटिंग सेगमेंट के अपेक्षित प्रदर्शन पर लेख की चर्चा के अनुरूप हैं।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro अलीबाबा के लिए 17 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और विकास की संभावनाओं की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।