रेडबर्न ने वेस्टास के शेयर लक्ष्य में कटौती की, चुनौतियों पर न्यूट्रल में डाउनग्रेड किया

मंगलवार को, वेस्टास विंड सिस्टम्स A/S (VWS:DC) (OTC: VWDRY) ने अपनी स्टॉक रेटिंग में बदलाव देखा क्योंकि रेडबर्न-अटलांटिक ने बाय से न्यूट्रल में अपना रुख बदल दिया, पिछले DKK294.00 से मूल्य लक्ष्य को DKK147.00 पर काफी समायोजित किया।

समायोजन तब आता है जब विश्लेषक उच्च मूल्य निर्धारण के कारण मार्जिन में प्रत्याशित वृद्धि के खुलासा को स्वीकार करता है, जो प्रारंभिक खरीद थीसिस का एक मुख्य पहलू है। हालांकि, आशावाद उन कारकों के संयोजन से शांत हो गया है जो कंपनी के दृष्टिकोण के लिए जोखिम के रूप में उभरे हैं।

विश्लेषक ने उन विशिष्ट चुनौतियों की ओर इशारा किया, जिन्होंने स्टॉक को डाउनग्रेड करने के निर्णय में योगदान दिया। इनमें बिक्री की मात्रा, चीनी निर्माताओं से बढ़ती प्रतिस्पर्धा और सेवा मार्जिन पर दबाव के बारे में चिंताएं शामिल हैं। इन मुद्दों के कारण वेस्टास के लिए कमाई के पूर्वानुमानों में संशोधन किया गया है, वित्तीय वर्ष 2025 के लिए नई ईबीआईटी भविष्यवाणी अब आम सहमति से 21% कम है।

DKK147 का संशोधित मूल्य लक्ष्य DKK210 के नए रियायती नकदी प्रवाह (DCF) मूल्यांकन में 30% की छूट का प्रतिनिधित्व करता है। यह छूट पहचाने गए जोखिमों के महत्व और अपेक्षित अवधि पर विश्लेषक के दृष्टिकोण को दर्शाती है। न्यूट्रल में गिरावट स्टॉक के संभावित प्रदर्शन के परिप्रेक्ष्य में बदलाव का संकेत देती है।

पवन ऊर्जा क्षेत्र में अग्रणी खिलाड़ी वेस्टास को बदलते परिदृश्य का सामना करना पड़ रहा है क्योंकि यह रेडबर्न-अटलांटिक द्वारा उजागर की गई प्रतिस्पर्धी और परिचालन चुनौतियों का सामना कर रहा है। उद्योग की इन गतिशीलता को ध्यान में रखते हुए कंपनी के वित्तीय अनुमानों और स्टॉक मूल्यांकन को फिर से कैलिब्रेट किया गया है। नया मूल्य लक्ष्य और रेटिंग कंपनी की संभावनाओं पर विश्लेषक के वर्तमान दृष्टिकोण को दर्शाती है, जो सबसे आगे आए जोखिमों के आलोक में है।

हाल ही की अन्य खबरों में, वेस्टास विंड सिस्टम्स ए/एस ने अपनी दूसरी तिमाही में मिश्रित परिणाम दर्ज किए, जिसमें सेवा क्षेत्र में समायोजन के कारण राजस्व में 4% की गिरावट के साथ €3.3 बिलियन की गिरावट आई। हालांकि, यूरोप और एशिया-प्रशांत क्षेत्र में मजबूत ऑनशोर प्रोजेक्ट की मांग के कारण पावर सॉल्यूशंस के ऑर्डर सेवन में 54% की साल-दर-साल वृद्धि से इसकी आंशिक रूप से भरपाई हुई।

बेरेनबर्ग और गोल्डमैन सैक्स दोनों ने वेस्टास के लिए अपने मूल्य लक्ष्यों को समायोजित किया है, बेरेनबर्ग ने इसे घटाकर DKK 200.00 और गोल्डमैन सैक्स को DKK259.00 तक घटा दिया है, लेकिन दोनों फर्म स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखती हैं।

कंपनी के सेवा क्षेत्र के समायोजन के बावजूद, बेरेनबर्ग और गोल्डमैन सैक्स दोनों ने पावर सॉल्यूशंस व्यवसाय में संभावित सुधार और नवीकरणीय ऊर्जा बाजार की वृद्धि के कारण वेस्टास के भविष्य के लिए आशावाद व्यक्त किया। इन विकासों के अलावा, वेस्टास का सर्विस ऑर्डर बैकलॉग बढ़कर लगभग €35 बिलियन हो गया, और विकास पाइपलाइन 29 गीगावाट थी।

कंपनी ने 16.5% -17.5% के टर्नओवर और 4% -5% के EBIT मार्जिन का अनुमान लगाते हुए एक संशोधित पूर्ण-वर्ष का दृष्टिकोण भी प्रदान किया। ये हालिया घटनाक्रम लाभप्रदता और नकदी प्रवाह प्रबंधन को बनाए रखते हुए जटिल बाजार वातावरण को नेविगेट करने की वेस्टास की क्षमता को रेखांकित करते हैं। चुनौतियों के बावजूद, कंपनी को बेहतर इंस्टॉलेशन वॉल्यूम और कीमतों के कारण पावर सॉल्यूशंस व्यवसाय में महत्वपूर्ण राजस्व वृद्धि का अनुमान है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

Redburn-Atlantic द्वारा Vestas Wind Systems A/S का हालिया डाउनग्रेड InvestingPro की कई जानकारियों के साथ मेल खाता है। कंपनी के शेयर को वास्तव में चुनौतियों का सामना करना पड़ा है, जैसा कि InvestingPro के आंकड़ों से पता चलता है कि पिछले महीने में 19.6% की गिरावट और पिछले छह महीनों में 23.82% की गिरावट आई है। यह प्रदर्शन कंपनी के दृष्टिकोण के बारे में विश्लेषक की चिंताओं का समर्थन करता है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि वेस्टास “कमजोर सकल लाभ मार्जिन से ग्रस्त है”, जो कि Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए सिर्फ 8.44% का सकल लाभ मार्जिन दिखाने वाले नवीनतम आंकड़ों में परिलक्षित होता है। यह मार्जिन दबावों के बारे में विश्लेषक की चिंताओं के अनुरूप है, खासकर सर्विस सेगमेंट में।

इन चुनौतियों के बावजूद, InvestingPro टिप्स यह भी संकेत देते हैं कि वेस्टास “इलेक्ट्रिकल उपकरण उद्योग में प्रमुख खिलाड़ी” बना हुआ है और “इस वर्ष शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है।” इससे पता चलता है कि कंपनी को मुश्किलों का सामना करना पड़ रहा है, फिर भी इसमें सुधार की संभावना हो सकती है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, Vestas Wind Systems A/S के लिए 13 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।