मंगलवार को, टीडी कोवेन ने प्रमुख चिंताओं को दूर करने में कंपनी के सक्रिय उपायों पर जोर देते हुए वालग्रीन्स बूट्स एलायंस (NASDAQ: WBA) के लिए अपनी बाय रेटिंग और $16.00 मूल्य लक्ष्य बनाए रखा। फर्म ने वालग्रीन्स के स्टोर बंद करने की योजना के सकारात्मक प्रभाव और वित्तीय वर्ष 2025 तक समायोजित परिचालन आय (AOI) को अनुमानित $100 मिलियन के लाभ पर प्रकाश डाला। विश्लेषक ने बताया कि वित्त वर्ष 25 में संभावित नकारात्मक मुक्त नकदी प्रवाह (FCF) को कवर करने के लिए लगभग 160 मिलियन डॉलर की अनुमानित नकदी आवश्यकताएं कई लोगों के अनुमान से कम हैं। टीडी कोवेन ने यह भी नोट किया कि वालग्रीन्स के पास अन्य परिसंपत्तियां हैं और एक रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा है जो अल्पकालिक नकदी जरूरतों को पूरा कर सकती है।
Walgreens की हालिया कार्रवाइयों को बाजार द्वारा अनुकूल रूप से प्राप्त किया गया है, जैसा कि आज शेयर के प्रदर्शन से पता चलता है। कंपनी परिचालन को सुव्यवस्थित करने और वित्तीय स्थिरता में सुधार करने के लिए रणनीतिक स्टोर बंद करने पर ध्यान केंद्रित कर रही है। ये उपाय कंपनी के रिटेल फुटप्रिंट को अनुकूलित करने और लंबे समय में लाभप्रदता बढ़ाने के लिए एक व्यापक योजना का हिस्सा हैं।
टीडी कोवेन के अनुसार, इन क्लोजर के फायदे महत्वपूर्ण हैं। वित्तीय वर्ष 2025 तक, Walgreens से अपने AOI को काफी बढ़ावा मिलने की उम्मीद है, जो एक बार की वस्तुओं और कुछ गैर-नकद खर्चों को छोड़कर कंपनी के परिचालन प्रदर्शन का एक प्रमुख संकेतक है। इस अनुमानित सुधार को कंपनी की मौजूदा रणनीतिक पहलों के प्रत्यक्ष परिणाम के रूप में देखा जा रहा है।
स्टोर बंद करने की रणनीति के अलावा, टीडी कोवेन ने वालग्रीन्स के नकदी प्रवाह से संबंधित चिंताओं को संबोधित किया। वित्तीय वर्ष 25 के फ्री कैश फ्लो में संभावित कमी को दूर करने के लिए आवश्यक नकदी का विश्लेषक का अनुमान बाजार में कई लोगों द्वारा पहले के अनुमान से कम है। इससे पता चलता है कि Walgreens महत्वपूर्ण तनाव के बिना अपने वित्त का प्रबंधन करने के लिए बेहतर स्थिति में है।
इसके अलावा, टीडी कोवेन ने निवेशकों को आश्वस्त किया कि वालग्रीन्स के पास अन्य परिसंपत्तियों और रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा तक पहुंच है, जिसका उपयोग आवश्यक होने पर अल्पकालिक नकदी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए किया जा सकता है। यह वित्तीय लचीलापन कंपनी के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य और चुनौतीपूर्ण बाजार स्थितियों के माध्यम से नेविगेट करने की क्षमता का एक महत्वपूर्ण पहलू है।
हाल की अन्य खबरों में, Walgreens Boots Alliance ने अगले तीन वर्षों में लगभग 1,200 खराब प्रदर्शन करने वाले स्टोर बंद करने की योजना की घोषणा की है, जिसका उद्देश्य चुनौतीपूर्ण बाजार स्थितियों के बीच परिचालन को स्थिर करना है। कंपनी ने 2024 की चौथी तिमाही के लिए प्रति शेयर समायोजित आय (EPS) में गिरावट दर्ज की, जिसमें 41% साल-दर-साल घटकर $0.39 हो गई। पूरे साल समायोजित ईपीएस में भी 28% की गिरावट देखी गई और यह 2.88 डॉलर पर आ गया। इन वित्तीय चुनौतियों के बावजूद, कंपनी की लागत में कटौती की उपलब्धियां $1 बिलियन से अधिक हो गईं और वित्तीय वर्ष 2024 में शुद्ध ऋण में 1.9 बिलियन डॉलर की कमी आई।
कंपनी का वित्तीय 2025 समायोजित EPS मार्गदर्शन $1.40 और $1.80 के बीच निर्धारित है, और यह पूंजीगत व्यय में $150 मिलियन की कमी का अनुमान लगाता है। वालग्रीन्स वित्तीय वर्ष 2025 के लिए कार्यशील पूंजी पहलों में $500 मिलियन का लक्ष्य भी बना रहा है, जिससे मुक्त नकदी प्रवाह में लगभग $500 मिलियन उत्पन्न होने की उम्मीद है। GAAP परिणामों में $8.6 बिलियन के शुद्ध नुकसान के बावजूद, यूएस रिटेल फ़ार्मेसी सेगमेंट में तुलनीय बिक्री में 8.3% की वृद्धि देखी गई, और यूएस हेल्थकेयर सेगमेंट ने समायोजित EBITDA में $66 मिलियन के साथ उम्मीदों को पार कर लिया।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
हाल ही का InvestingPro डेटा TD कोवेन के Walgreens Boots Alliance (WBA) के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $8.75 बिलियन है, जो इसके मौजूदा बाजार मूल्यांकन को दर्शाता है। लेख में बताई गई चुनौतियों के बावजूद, Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए WBA का राजस्व $145.53 बिलियन तक पहुंच गया, जिसमें इसी अवधि में 6.92% की उल्लेखनीय राजस्व वृद्धि हुई।
एक InvestingPro टिप से पता चलता है कि WBA का स्टॉक 0.57 के कम मूल्य से बुक अनुपात पर कारोबार कर रहा है, यह दर्शाता है कि इसके बुक वैल्यू के सापेक्ष इसका कम मूल्यांकन किया जा सकता है। यह टीडी कोवेन की अनुरक्षित बाय रेटिंग के अनुरूप है और उनके $16.00 मूल्य लक्ष्य द्वारा सुझाए गए संभावित लाभ का समर्थन कर सकता है।
एक अन्य प्रासंगिक InvestingPro टिप बताती है कि WBA की उच्च लाभांश उपज 11.11% है। हालांकि यह आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि पिछले बारह महीनों में लाभांश वृद्धि दर में 47.92% की गिरावट आई है, जो लेख में उल्लिखित नकदी प्रवाह संबंधी चिंताओं से संबंधित हो सकती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त सुझाव और अंतर्दृष्टि प्रदान करता है जो Walgreens Boots Alliance के बारे में निवेश निर्णयों को और अधिक सूचित कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।