कीबैंक का कहना है कि सिटियो रॉयल्टी स्टॉक लीवरेज और कमजोर कैश रिटर्न पर डाउनग्रेड का सामना कर रहा है

बुधवार को, KeyBank Capital Markets ने Sitio Royalty Corp (NYSE: STR) पर अपना रुख समायोजित किया, जिससे स्टॉक को ओवरवेट से सेक्टर वेट में अपग्रेड किया गया। फर्म ने कंपनी के शेयरों के लिए अपने पिछले $27 मूल्य लक्ष्य को हटाने का भी फैसला किया है। यह कदम Sitio Royalties की मौजूदा वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन के आकलन के बाद आया है।

KeyBank के विश्लेषक ने कहा कि Sitio Royalty अब अपने साथियों की तुलना में कम आकर्षक निवेश विकल्प प्रतीत होता है। कंपनी का लीवरेज अनुपात 1.7 गुना है, और यह अगले बारह महीनों (NTM) में 4.7% की वितरण उपज की पेशकश कर रहा है। यह प्रतिफल मानता है कि कंपनी का 30% नकद रिटर्न शेयर पुनर्खरीद के रूप में आएगा।

Sitio Royalties के लीवरेज और शेयर बाजार में इस साल अब तक के प्रदर्शन को KeyBank द्वारा चिंताओं के रूप में उजागर किया गया था। महीने-दर-साल (MTD) के बेहतर प्रदर्शन के बावजूद, समग्र वर्ष-दर-वर्ष (YTD) परिणामों में कमी रही है। विश्लेषक के अनुसार, ये कारक बड़े परिसंपत्ति पैकेजों के लिए प्रभावी रूप से प्रतिस्पर्धा करने की कंपनी की क्षमता को कम करते हैं, खासकर उद्योग में विकास-उन्मुख साथियों के खिलाफ।

डाउनग्रेड मौजूदा बाजार स्थितियों के तहत शेयरधारक मूल्य देने की कंपनी की क्षमता पर एक संशोधित दृष्टिकोण को दर्शाता है। मूल्य लक्ष्य को हटाने से कंपनी की भविष्य की कमाई और विकास की संभावनाओं के पुनर्मूल्यांकन का पता चलता है। इन बदलावों के बाद निवेशकों द्वारा Sitio Royalties के स्टॉक प्रदर्शन और वित्तीय मैट्रिक्स की निगरानी जारी रहने की संभावना है।

हाल की अन्य खबरों में, Sitio Royalty Corp ने अपने Q2 2024 परिणामों में रिकॉर्ड तेल उत्पादन और 151.6 मिलियन डॉलर के समायोजित EBITDA के साथ मजबूत वृद्धि दर्ज की। कंपनी ने पिछली तिमाही से प्रति शेयर पूंजी के रिटर्न में भी 45% की उल्लेखनीय वृद्धि दर्ज की। इसके अतिरिक्त, सिटियो रॉयल्टी ने 38.5 मिलियन डॉलर के कुल छह अधिग्रहणों को सफलतापूर्वक बंद कर दिया, जिससे उनके पोर्टफोलियो में 2,100 से अधिक शुद्ध रॉयल्टी एकड़ जमीन जुड़ गई।

हालाँकि, KeyBank ने ओवरवेट रेटिंग बनाए रखते हुए, Sitio Royalty पर अपने दृष्टिकोण को संशोधित किया है, इसके मूल्य लक्ष्य को पिछले $29 से घटाकर $27 कर दिया है। यह निर्णय सिटियो की दूसरी तिमाही की आय रिपोर्ट और अपडेट की विस्तृत समीक्षा के बाद आया।

KeyBank ने ब्याज व्यय जैसी चिंताओं की ओर इशारा किया, जो दूसरी तिमाही में $6.36 प्रति बैरल तेल के बराबर था, जिससे यूनिट मार्जिन और फ्री कैश फ्लो जनरेशन पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा।

भविष्य की उम्मीदों के संदर्भ में, सिटियो रॉयल्टी ने अपने पूरे साल के उत्पादन मार्गदर्शन को 36,000 से 38,000 बैरल तेल के बराबर प्रति दिन तक बढ़ा दिया और अपने नकद कर मार्गदर्शन को घटाकर $9 से $15 मिलियन कर दिया। कंपनी ने 3.1 मिलियन शेयरों की पुनर्खरीद भी की, जिससे शेयरधारकों को कम से कम 65% विवेकाधीन नकदी प्रवाह वापस करने का वादा किया गया।

ये हालिया घटनाक्रम सिटियो रॉयल्टीज़ के निरंतर विकास पथ और प्रतिस्पर्धी बाजार में रणनीतिक अधिग्रहण के प्रति प्रतिबद्धता को दर्शाते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

KeyBank के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा Sitio Royalty Corp की वित्तीय स्थिति पर अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए 626 मिलियन डॉलर के राजस्व के साथ कंपनी का बाजार पूंजीकरण $3.56 बिलियन है। विशेष रूप से, इसी अवधि में 24.52% की वृद्धि के साथ, Sitio ने मजबूत राजस्व वृद्धि का प्रदर्शन किया है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि Sitio Royalty मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करती है और इसकी तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जो लीवरेज के बारे में KeyBank की चिंताओं के बावजूद कुछ वित्तीय लचीलापन प्रदान कर सकती है। इसके अतिरिक्त, शेयर आम तौर पर कम कीमत की अस्थिरता के साथ ट्रेड करता है, जो स्थिरता चाहने वाले कुछ निवेशकों को आकर्षित कर सकता है।

हालांकि, KeyBank के सतर्क रुख के अनुरूप, InvestingPro डेटा से पता चलता है कि पिछले बारह महीनों में Sitio लाभदायक नहीं था, जिसका नकारात्मक P/E अनुपात -104.42 था। यह विश्लेषकों की भविष्यवाणियों से संतुलित है कि कंपनी इस वर्ष लाभदायक होगी, जैसा कि एक अन्य InvestingPro टिप द्वारा इंगित किया गया है।

5.19% की मौजूदा लाभांश उपज KeyBank द्वारा उल्लिखित NTM वितरण उपज से अधिक है, जो संभावित रूप से इसे आय-केंद्रित निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाती है। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि पिछले बारह महीनों में लाभांश वृद्धि में 40% की गिरावट आई है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 5 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है जो Sitio Royalties की निवेश क्षमता के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।