बुधवार को, BoFA सिक्योरिटीज ने $7.50 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA) पर अपनी अंडरपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी। फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि हालांकि वालग्रीन्स अपने यूएस रिटेल फ़ार्मेसी लाभ को स्थिर करने के उपाय कर रहा है, जैसे कि स्टोर बंद करना, फ़ार्मेसी बेनिफिट मैनेजर्स (पीबीएम) के साथ अधिक आक्रामक तरीके से बातचीत करना और परिचालन लागत में कटौती करना, चुनौतियां बनी रहती हैं। चल रहे प्रतिपूर्ति दबाव और अन्य संरचनात्मक कारकों के कारण वित्तीय वर्ष 2025 में कोर रिटेल फ़ार्मेसी व्यवसाय को ब्याज और कर (EBIT) हेडविंड से पहले $500 मिलियन से $700 मिलियन की कमाई का सामना करना पड़ सकता है।
बोफा सिक्योरिटीज के अनुसार, इन दबावों का मुकाबला करने के लिए वालग्रीन के प्रयासों में लाभहीन स्टोर बंद करना, अन्य फार्मेसियों से प्रिस्क्रिप्शन फाइल प्राप्त करना और परिचालन खर्च को कम करना शामिल है। इन रणनीतियों को कंपनी द्वारा सामना की जा रही संरचनात्मक बाधाओं के खिलाफ आंशिक शमन के रूप में देखा जाता है। इन प्रयासों के बावजूद, विश्लेषक इंगित करता है कि Walgreens के पास विस्तारित अवधि में अपनी लाभप्रदता बढ़ाने की सीमित क्षमता है।
रिपोर्ट में आगे बताया गया है कि पीबीएम के साथ वालग्रीन्स का अधिक मुखर रुख लाभप्रदता के मुद्दों को हल करने की दिशा में एक कदम है, लेकिन स्थायी आय वृद्धि के लिए कंपनी का रास्ता स्पष्ट नहीं है। $7.50 का मूल्य लक्ष्य कैलेंडर वर्ष 2025 की अनुमानित आय प्रति शेयर (EPS) के 5.5 गुना पर आधारित है, जिसे 4.5 गुना के पिछले गुणक से समायोजित किया गया है। यह समायोजन फर्म के दृष्टिकोण को दर्शाता है कि Walgreens द्वारा प्रदान किए गए मार्गदर्शन ने EPS के निकट अवधि के संभावित नकारात्मक पहलू को कम कर दिया है।
अंडरपरफॉर्म रेटिंग और बोफा सिक्योरिटीज द्वारा मूल्य लक्ष्य की पुनरावृत्ति फर्म के रुख को रेखांकित करती है कि वालग्रीन्स को आगे महत्वपूर्ण चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है। स्ट्रक्चरल इंडस्ट्री हेडविंड की स्थिति में अपने वित्तीय प्रदर्शन को स्थिर करने और बेहतर बनाने के लिए कंपनी की रणनीतियों की निवेशकों और बाजार विश्लेषकों द्वारा नज़दीकी से जांच की जा रही है।
हाल ही की अन्य खबरों में, Walgreens Boots Alliance ने कई महत्वपूर्ण विकासों की घोषणा की है। कंपनी ने 2024 की चौथी तिमाही के लिए प्रति शेयर समायोजित आय (EPS) में कमी दर्ज की, जो साल-दर-साल 41% घटकर $0.39 हो गई, और पूर्ण-वर्ष समायोजित EPS में 28% की गिरावट $2.88 हो गई। Walgreens ने अगले तीन वर्षों में लगभग 1,200 खराब प्रदर्शन करने वाले स्टोर बंद करने की योजना भी साझा की।
ड्यूश बैंक ने स्टॉक पर होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए वालग्रीन्स के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $11 से घटाकर $10 कर दिया है। यह समायोजन वालग्रीन्स के हालिया वित्तीय प्रदर्शन और भविष्य के मार्गदर्शन का अनुसरण करता है, जिसने विश्लेषकों के बीच चिंताएं बढ़ा दी हैं।
इसके विपरीत, टीडी कोवेन ने अपनी बाय रेटिंग और वालग्रीन्स के लिए $16 मूल्य लक्ष्य को बनाए रखा है, जिसमें प्रमुख चिंताओं को दूर करने के लिए कंपनी के सक्रिय उपायों और वित्तीय वर्ष 2025 तक समायोजित परिचालन आय के लिए अनुमानित $100 मिलियन लाभ पर प्रकाश डाला गया है।
Walgreens का वित्तीय 2025 समायोजित EPS मार्गदर्शन $1.40 और $1.80 के बीच निर्धारित है, और यह पूंजीगत व्यय में $150 मिलियन की कमी का अनुमान लगाता है। कंपनी वित्तीय वर्ष 2025 के लिए कार्यशील पूंजी पहलों में $500 मिलियन का लक्ष्य भी बना रही है, जिससे मुक्त नकदी प्रवाह में लगभग $500 मिलियन उत्पन्न होने की उम्मीद है। GAAP परिणामों में $8.6 बिलियन के शुद्ध नुकसान के बावजूद, यूएस रिटेल फ़ार्मेसी सेगमेंट में तुलनीय बिक्री में 8.3% की वृद्धि देखी गई, और यूएस हेल्थकेयर सेगमेंट ने समायोजित EBITDA में $66 मिलियन के साथ उम्मीदों को पार कर लिया।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro के हालिया डेटा ने Walgreens Boots Alliance की वित्तीय स्थिति पर अतिरिक्त प्रकाश डाला है, जो BoFA Securities के विश्लेषण को संदर्भ प्रदान करता है। लेख में उल्लिखित चुनौतियों के बावजूद, Walgreens $9 बिलियन के बाजार पूंजीकरण के साथ बाजार में पर्याप्त उपस्थिति बनाए रखता है। Q4 2024 तक पिछले बारह महीनों में कंपनी का राजस्व 147.66 बिलियन डॉलर रहा, जिसमें इसी अवधि में 6.17% की राजस्व वृद्धि हुई।
हालांकि, BoFA की टिप्पणियों के अनुरूप, लाभप्रदता एक चिंता का विषय बनी हुई है। वालग्रीन्स का पी/ई अनुपात वर्तमान में -3.49 पर नकारात्मक है, जो लेख में उल्लिखित कमाई की चुनौतियों को दर्शाता है। Q4 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए -17.39% की संपत्ति पर नकारात्मक रिटर्न से इस पर और बल दिया गया है।
InvestingPro टिप्स Walgreens के वित्तीय स्वास्थ्य के अतिरिक्त पहलुओं को उजागर करते हैं:
1। Walgreens की उच्च लाभांश उपज 9.6% है, जो कंपनी की चुनौतियों के बावजूद आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकती है।
2। स्टॉक 0.75 के कम प्राइस टू बुक रेशियो पर कारोबार कर रहा है, जो संभावित रूप से इसकी परिसंपत्तियों के सापेक्ष अवमूल्यन का संकेत देता है।
ये जानकारियां वालग्रीन्स की वित्तीय स्थिति के बारे में अधिक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करती हैं, जो लेख में विश्लेषण के पूरक हैं। गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, Walgreens Boots Alliance के लिए 13 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के दृष्टिकोण और संभावित निवेश विचारों पर व्यापक परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।