खरीद रेटिंग के साथ कैलिफोर्निया रिसोर्सेज स्टॉक पर यूबीएस बुलिश

बुधवार को, UBS ने कैलिफोर्निया राज्य में हाइड्रोकार्बन अन्वेषण में लगी कंपनी कैलिफोर्निया रिसोर्सेज कॉर्पोरेशन (NYSE:CRC) पर कवरेज शुरू किया, जिसमें बाय रेटिंग और $68.00 का निर्धारित मूल्य लक्ष्य था। फर्म अपनी विविध संपत्तियों के कारण कंपनी को अन्वेषण और उत्पादन (E&P) क्षेत्र में एक अद्वितीय खिलाड़ी के रूप में देखती है, जिसमें बिजली उत्पादन, रियल एस्टेट और एक उभरता हुआ कार्बन कैप्चर, यूटिलाइजेशन और स्टोरेज (CCUS) व्यवसाय शामिल है।

UBS का आशावादी रुख काफी हद तक कैलिफोर्निया रिसोर्सेज की CCUS यूनिट की क्षमता पर टिका हुआ है। वर्तमान में यूनिट का मूल्य $14 प्रति शेयर है, जो स्टॉक के मौजूदा मूल्यांकन में निहित $4 प्रति शेयर से काफी अधिक है। यह मूल्यांकन तब भी आता है जब कंपनी के अपस्ट्रीम व्यवसाय का मूल्यांकन EBITDA (EV/EBITDA) के पूर्वानुमानित वित्तीय वर्ष 2026 के उद्यम मूल्य का 2.5 गुना है, जो UBS के E&P कवरेज के बीच सबसे कम लक्ष्य गुणक है।

UBS के अनुसार, California Resources का E&P व्यवसाय वर्तमान में अपने वित्तीय वर्ष 2026 वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) और हेनरी हब (HH) मूल्य डेक पर 15% से 7% की छूट पर कारोबार कर रहा है, जो फ्लैट से लेकर 5% तक की कमी को मानते हुए उत्पादन में कमी का अनुमान लगाता है। UBS का अनुमान है कि E&P सेक्टर निकट भविष्य में अधिक सटीक मूल्यांकन को दर्शाने के लिए समायोजित होगा।

2024 की चौथी तिमाही में कैलिफोर्निया रिसोर्सेज के लिए एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर होने की उम्मीद है, क्योंकि कंपनी को अपने क्लास VI परमिट प्राप्त करना शुरू करने का अनुमान है। UBS इस घटना को एक प्रमुख उत्प्रेरक के रूप में पहचानता है जो CCUS इकाई के लिए विकास पथ की दृश्यता को बढ़ाएगा, इस प्रकार संभावित रूप से कंपनी के स्टॉक मूल्य को ऊपर की ओर बढ़ाएगा।

UBS का कवरेज लॉन्च कैलिफोर्निया रिसोर्सेज के लिए एक सकारात्मक दृष्टिकोण को दर्शाता है, जो कंपनी की विशिष्ट बाजार स्थिति और उसके CCUS व्यवसाय की प्रत्याशित वृद्धि को उजागर करता है। फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि मौजूदा स्टॉक मूल्य इन परिसंपत्तियों, विशेष रूप से उभरते सीसीयूएस सेगमेंट के आंतरिक मूल्य को पूरी तरह से प्रतिबिंबित नहीं करता है।

हाल ही की अन्य खबरों में, कैलिफोर्निया रिसोर्सेज कॉर्पोरेशन (CRC) ऊर्जा क्षेत्र में महत्वपूर्ण प्रगति कर रहा है। कंपनी अपने नकदी प्रवाह को बढ़ाने और डीकार्बोनाइजेशन प्रयासों में तेजी लाने पर ध्यान केंद्रित कर रही है, जैसा कि ऐरा के साथ विलय के बाद इसकी मजबूत दूसरी तिमाही की वित्तीय स्थिति से स्पष्ट है। CRC ने समायोजित EBITDAX में $139 मिलियन और मुक्त नकदी प्रवाह में $63 मिलियन की सूचना दी, जिससे शेयरधारकों को $57 मिलियन वापस मिले। कंपनी को 2024 की दूसरी छमाही में लगभग 1 बिलियन डॉलर के अनुमानित समायोजित EBITDAX के साथ नकदी प्रवाह में पर्याप्त वृद्धि की उम्मीद है।

मिजुहो सिक्योरिटीज ने कैलिफोर्निया के भीतर कार्बन प्रबंधन में एक महत्वपूर्ण खिलाड़ी के रूप में अपनी क्षमता को उजागर करते हुए CRC पर एक आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी है। CRC की रणनीतिक दिशा में यह विश्वास कार्बन कैप्चर एंड स्टोरेज (CCS) में इसकी प्रगति और हाल ही में Aera Energy के अधिग्रहण में निहित है, जिसने इसकी बाजार स्थिति को मजबूत किया है।

इन विकासों के अलावा, CRC ने 2026 के कारण अपने बकाया 7.125% वरिष्ठ नोटों के एक हिस्से को खरीदने के लिए अपने नकद निविदा प्रस्ताव पर विचार करने का भी निर्धारण किया है। यह कदम निवेश, ऋण सेवा और शेयरधारक रिटर्न का समर्थन करने के लिए अपनी हेज बुक का प्रबंधन करने के लिए CRC की रणनीति का हिस्सा है। कंपनी शुद्ध लीवरेज को कम करने और शेयरधारक मूल्य बढ़ाने की अपनी प्रतिबद्धता के तहत ऋण को पुनर्वित्त करने या पूर्व भुगतान करने पर भी विचार कर रही है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

कैलिफोर्निया रिसोर्सेज कॉर्पोरेशन (NYSE:CRC) पर UBS के आशावादी दृष्टिकोण को पूरा करने के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा निवेशकों के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। Q2 2024 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों में, CRC ने 52.41% के सकल लाभ मार्जिन के साथ $2,259 मिलियन का राजस्व दर्ज किया। यह मजबूत मार्जिन E&P क्षेत्र में एक अद्वितीय खिलाड़ी के रूप में CRC के बारे में UBS के दृष्टिकोण के अनुरूप है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि CRC ने 3.04% की मौजूदा लाभांश उपज के साथ लगातार 3 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है। यह लगातार लाभांश वृद्धि, पिछले बारह महीनों में 37.17% लाभांश वृद्धि दर के साथ, आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकती है। इसके अतिरिक्त, CRC मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है और उसके पास अल्पकालिक दायित्वों से अधिक तरल संपत्ति होती है, जो अपने CCUS व्यवसाय को विकसित करने के साथ-साथ वित्तीय लचीलापन प्रदान कर सकती है।

कंपनी का 21.46 का P/E अनुपात और 2.22 का प्राइस टू बुक रेशियो बताता है कि स्टॉक सस्ता नहीं है, फिर भी इसमें वृद्धि की गुंजाइश हो सकती है, खासकर अगर CCUS यूनिट के लिए UBS के अनुमान अमल में आते हैं। अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशक CRC के लिए 7 अतिरिक्त InvestingPro टिप्स का उपयोग कर सकते हैं, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहन जानकारी प्रदान करते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।